阿里的歡樂馬，沒有草原

阿里的歡樂馬當然很強，但視頻平臺這門生意掌握在抖音、快手、視頻號手里，這意味著它要在別人家的草原上賽跑，這本身就是一個不公平的對抗。

作者|劉　然

編輯|楊知潮

這是一場事先張揚的匿名。

4月7日，一個叫HappyHorse-1.0的視頻模型空降Artificial Analysis盲測榜單，文生視頻、圖生視頻雙雙登頂，Elo積分甩開第二名的字節Seedance 2.0超過100分。

圖注：Artificial Analysis盲測榜單

沒有發布會，沒有技術博客，沒有任何公司背書。

兩天之內，AI圈陷入了某種心照不宣的集體猜謎。前阿里通義千問團隊負責人林俊旸在X平臺上轉發模型樣例，配文“happy horse is insanely happy”，暗示之意再明顯不過。有消息說團隊來自淘天未來生活實驗室，掌舵人是前快手可靈AI負責人張迪，2025年11月才回歸阿里。

圖注：林俊旸在X平臺上轉發模型樣例

一切線索都指向同一個名字，而阿里官方始終保持沉默。

沉默的原因，后來大家都知道了。4月10日，阿里ATH事業群正式認領了這匹黑馬。ATH成立不過23天，鄭波團隊就放出了一匹冠軍馬。

150億參數，40層統一Transformer，音視頻聯合生成一步到位，單張H100上跑5秒1080p只要38秒，原生支持七種語言的唇形同步。參數、架構、速度，能拿出來的成績單全拿出來了。

只剩一個問題。

阿里養出的這匹好馬，要往哪兒跑？

01 阿里的AI：沒有草原的千里馬

一匹頂尖賽馬能跑多遠，從來不取決于它有多快，取決于腳下的草原。

可靈2025年整體收入超過10億元，其中C端用戶和B端用戶的占比從一季度的7:3，到三季度調整為6:4。字節有了seedance1.0的積累后，2.0今年4月開放API公測，從此前只服務頭部客戶到全面放鋪量。

無論是可靈還是即夢，無論是B端還是C端，它們商業化的成功都有一個共同的要素：短視頻平臺。

字節Seedance 2.0接即夢、接剪映、接豆包，生成完一鍵分發到抖音。可靈背后是快手7.41億月活用戶，靠著他們的生成需求，可靈迅速實現了每個月2000萬美元的AI收入。

而歡樂馬跑出了全球第一的速度，但阿里手里沒有抖音這樣的視頻平臺，也沒有Adobe那么多的視頻生成工具，如果一定要在它手里找出一個最合適的“草原”，可能是支付寶里的視頻功能。

這是阿里一個老生常談的問題：在AI領域，有一匹好馬（技術），卻沒有好的草原（生態入口）。

小米、蘋果有終端，可以直接用AI控制整臺手機的入口，但阿里沒有。谷歌可以把AI塞進Chrome、安卓，阿里沒有。百度的搜索引擎改一改，就是個AI搜索入口，阿里還是沒有。

在草原這個層面，阿里有些地方都不如360——360在PC端非常有統治力的瀏覽器和主頁，其實都是不錯的AI入口。

阿里淘寶雖然優秀，但天生不具備作為AI入口的屬性，于是連夸克這個體量非常有限的產品，都成為了阿里重要的入口，還推出了一個以夸克命名的AI終端。

至于電商、本地生活、OTA整合出的“大淘寶”，統一到一個Agent里消費，這還只是個故事。現實生活里，普通消費者還沒用過智能體買衣服。

來到歡樂馬這次，同樣的煩惱仍然困擾著阿里。

即夢用戶可以直接在剪映里剪輯視頻，一鍵發到抖音上。由于都是自家生態，整個過程絲滑無比，屬于一種“獨家壟斷”的商業模式。

圖注：即夢可直接綁定抖音賬號

但歡樂馬生成視頻后，又要發在哪里呢？當然也可以發在快手、抖音上，但這比得上短視頻APP里的原生AI工具便捷嗎？

抖音是C端產品，但這種優勢在B端同樣存在。

視頻模型的一個作用是生成廣告，很多廣告主本來就要在抖音平臺投放廣告，像內容行業的短劇公司、漫畫公司，抖音是他們最重要的渠道。當他們需要AI創作工具的時候，抖音自然是近水樓臺先得月，“順手”就能把生意做了。

這種用生態把客戶鎖住，然后把各種各樣的商品賣給他們的模式，早就不新鮮了，它是微軟、亞馬遜、甲骨文等公司最強的護城河：鎖定效應。

而阿里的歡樂馬當然很強，但視頻平臺這門生意掌握在抖音、快手、視頻號手里，這意味著它要在別人家的草原上賽跑，這本身就是一個不公平的對抗。

02 騰訊：沒有千里馬的草原

騰訊的煩惱是反過來的：家里有一大片草原，但卻沒有“董小姐”。

騰訊是全球互聯網公司里，最不缺AI落地場景的公司之一。

在歡樂馬所在的視頻領域，騰訊的資源幾乎僅次于抖音，和快手不相伯仲：視頻號日活已經突破5億，這些內容，既是AI生成模型的訓練資源，也是落地場景。

至于整個微信生態，那更是Agent最好的草原。

微信海量的聊天、內容、交易生態，是智能體最好發揮的場所。元寶也許不比豆包聰明，但它“路子多”，能辦的事自然也多。

當然，這種無所不能的Agent還只是美好的暢想，還非常不成熟。但現成的成熟AI應用場景，騰訊也一點不少。

游戲里，AI既能幫著造游戲，又能在游戲內容里扮演NPC。這是目前騰訊游戲AI戰略的兩個方向：用AI生產游戲，再讓AI成為游戲內容的一部分。

與此同時，與阿里一樣，騰訊也有海量的廣告分發需求。模型隨便使點勁，提升個1%的效率，就是大幾十億的增量。

海通國際一份研報分析，騰訊的混元不需要做到SOTA（頂尖），只要AI能持續拉高點擊率和轉化率，收入就會滾雪球式增長。

騰訊2025年總營收7518億元，若AI僅帶來1%-2%的整體效率提升，對應的增量收入就是10億到21億美元。

一句話：騰訊能靠AI賺錢的地方太多了。

但命運弄人，有技術的沒場景，有場景的卻沒技術。

騰訊在AI領域的落后已經不是什么秘密，數據上，豆包的MAU面對元寶遙遙領先，聲量上，騰訊幾乎沒有與歡樂馬、Seedance對標的模型產品。

這家公司從2023年開始，對待AI的態度一直是“不慌不忙”，希望看清楚以后再進場。

這并不讓人意外，騰訊的風格向來是等別人趟完雷再進場，依靠自己強大的資源直接完成收割。但AI和買個代理權就能發行的游戲不一樣，這本質是一個拼技術、拼基礎設施的苦生意。

它不是一個可以靠生態碾壓的行業，于是，就連Pony本人也在2026年初的騰訊年會上坦言“動作慢了”。

2025年開始，騰訊加大了AI投入，2025年AI新產品投入180億元，2026年劉熾平宣布至少翻倍，投入的力度甚至影響到了騰訊一向慷慨的回購。

在最新的OpenClaw風口中，騰訊一改往日的不慌不忙，龍蝦類產品層出不窮，跑得比誰都著急。

但截至目前，騰訊在AI上仍然算不上領先。比如在歡樂馬所在的視頻生成賽道：騰訊一款叫“探夢DreamNow”的AIGC內容平臺正在內測，但探夢目前還停留在早期打磨階段，核心創作功能尚未對外開放。而阿里的歡樂馬，已經在最好的視頻模型的討論之列。

于是出現了兩家隔岸相望，各自攥著對方最想要的那張牌。

兩種處境，共享一種苦澀。