交給時間斑駁

文｜動點科技

作者｜李鵬輝

十年前，美利奴羊毛鞋曾經是硅谷科技創業的。十年后，隨著AI成了新的標配，那個曾經把羊毛鞋穿進硅谷各大角落里的Allbirds，也沒能例外。

日前，Allbirds宣布簽署5000萬美元可轉債融資安排，計劃轉向AI計算基礎設施。按照公司公告，這筆資金將支持其購買高性能GPU資產，公司長期愿景是成為一家GPU-as-a-Service（GaaS）和AI原生云解決方案提供商。

假如不把它當成一家賣鞋公司，在官方新聞通稿出現AI和計算也不是那么離譜

值得一提的是，配合這次轉型，Allbirds計劃改名為NewBird AI。

另一方面，不久前，Allbirds已經同意將Allbirds品牌和鞋履相關資產出售給American Exchange Group，交易金額約3900萬美元。

某種程度上來說，Allbirds這個鞋履品牌未來仍可能繼續存在。但在這之后，它所指向的會是GPU、高性能算力、長期租賃、AI云服務和數據中心容量，而非此前一再提及的碳足跡、DTC和可持續消費。

一雙科技羊毛鞋的誕生

要理解Allbirds這次轉向AI算力的突然，或許可以先回到它第一次成為硅谷主角的時候。

2015年前后，Allbirds靠一雙美利奴羊毛鞋走紅。它的產品看起來并不復雜：鞋面來自新西蘭美利奴羊毛，設計極簡，鞋身沒有明顯Logo，主打舒適、輕便和可持續。后來，Allbirds又陸續把桉樹纖維、甘蔗基鞋底等天然材料放進產品敘事里，讓一雙原本再普通不過的休閑鞋，被包裝成了“用新材料重做傳統消費品”的樣本。

這也是Allbirds當年最像硅谷公司的地方。它不是簡單地賣鞋，而是把鞋講成了一個關于材料創新、環保價值觀和互聯網消費品牌的新故事。

對很多硅谷從業者來說，那雙外形克制、材質柔軟、帶著可持續標簽的羊毛鞋，既是一件消費品，也是一種身份表達。它不張揚、不奢侈，卻足夠“正確”：舒適、環保、沒有Logo，又帶著一點技術公司式的輕盈感。

Allbirds曾被《時代》周刊譽為世界最舒適的鞋子

當時，Allbirds趕上了DTC品牌的高光期。市場一度相信，Allbirds可以憑借品牌引力繞過亞馬遜和百貨商場，不再受傳統渠道、貨架和分銷體系限制，走出一條近乎無限增長的DTC路徑。

2021年登陸納斯達克時，Allbirds市值一度突破40億美元。投資人愿意為這個故事支付溢價，因為它看起來不像傳統零售，而像一個能夠用科技和互聯網模式重新定義消費品行業的新物種。

但之后，現實開始回歸。隨著iOS隱私政策調整和社交媒體廣告效率下降，DTC品牌賴以生存的低成本流量紅利逐漸消失。產品線擴張帶來庫存壓力，也讓品牌焦點變得模糊。實體店租金、原材料價格波動和物流成本這些傳統零售商必須面對的問題，也一個都沒有缺席。

Allbirds最終遇到的問題，恰恰來自它曾經試圖擺脫的傳統零售現實。鞋仍然需要生產、運輸、陳列和銷售。門店仍然要付租金、庫存仍然會積壓、消費者也不會因為一個品牌曾經被硅谷喜歡，就永遠為同一套故事買單。

如今，有報道指出，在這次AI轉型消息發布前，Allbirds較2021年上市時已經蒸發約99%的市值。

有AI，也許就有未來

再把目光移回當下，這一次，隨著Allbirds改名消息的公布，其股價一度暴漲數倍。

更確切來說是，暴漲593%

不過，股價的即時反應，并不等于市場已經確認了NewBird AI的執行能力。

一個鞋履品牌突然轉向AI基礎設施，往往需要面對GPU采購、數據中心資源、客戶租賃、云服務運維、電力和冷卻等完全不同的能力要求。而Allbirds此前并沒有相關專業背景或基礎設施能力。或者更簡單來說，這并不是一次自然延伸。

雖然在質疑的同時，市場已經開始為此投票和買單。

值得一提的是，通過改名接入新風口的行為，在科技資本市場并不陌生。

上世紀前后的互聯網泡沫時期，“.com”本身就曾經是一種足以推動股價的標簽。The Atlantic曾統計，1990年代末，95家在公司名中加入“.com”、“.net”或“Internet”的企業，在改名公告前后10天內，股價平均上漲74%。

其中一個極端案例是MIS International。The Atlantic寫到，這家公司在1999年1月改名前尚未盈利，也沒有開展業務，股價低于0.5美元；隨后它改名為Cosmoz.com，股價一度漲到5美元。

結語

所以，你也不難看到，Allbirds這次改名事件中的主線，并不是它是否會立刻變成一家真正的AI基礎設施公司，而是它幾乎完整經歷了兩代硅谷創業劇本的更替。

那時，硅谷相信一雙鞋也可以代表新材料、可持續消費和互聯網式增長。Allbirds把羊毛鞋做成了DTC時代的標志，也把一個消費品牌包裝成了技術、環保和生活方式交織在一起的新物種。

而現在，市場更愿意相信大模型、算力和AI云服務。某種程度上，在今天的資本市場里，踏中AI的風口，也許就會有以后——這多少會比繼續賣一雙增長見頂的羊毛鞋，更容易讓外界重新想象。

或許，硅谷從來沒有一個關于“什么是科技公司”的標準答案，它只是永遠需要一個新的故事。

再回到標題的這個問題。我想，你也已經有了答案——反正沒有變得更壞，不是么？

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