北京
?點擊圖片購買?
2026年4月22日，防范和打擊非法金融活動部際聯(lián)席會議全體（擴大）會議暨總體戰(zhàn)動員部署會議在京召開。聯(lián)席會議決定在前兩年專項行動基礎(chǔ)上，自2026年起開展為期三年的防范和打擊非法金融活動總體戰(zhàn)。
會議指出，強化打早打小，深化重點領(lǐng)域治理；始終保持高壓嚴打態(tài)勢，對各類非法金融活動露頭就打，加快存量案件處置攻堅。
金融特許經(jīng)營、持牌經(jīng)營原則被再次強調(diào)，嚴管涉非信息傳播被寫入“作戰(zhàn)手冊”。
那些打著“金融創(chuàng)新”旗號、干著“灰色生意”的老套路，這回怕是真的要涼了。
供應(yīng)鏈金融這些“雷區(qū)”全面中槍
此次會議明確，打擊非法金融活動覆蓋全領(lǐng)域：非法集資、非法放貸、非法證券、非法保險、違規(guī)助貸、非法交易等。
而在供應(yīng)鏈金融這個兵家必爭之地，有幾類“偽裝者”尤其危險：
一是“走單、走票、不走貨”的融資性貿(mào)易。本質(zhì)上就是“名為買賣、實為借貸”，靠虛構(gòu)購銷合同、循環(huán)交易、空轉(zhuǎn)走單來套資金。
早在2023年國資委就已出臺“十不準”禁令，而2026年1月1日起正式施行的國資委第46號令更是將追責(zé)情形從72種擴容至98種，明確“重大決策終身問責(zé)”。
有句話很扎心：“46號令炸醒國企貿(mào)易圈——你慌的不是追責(zé)，是不干純墊資后你根本不會做業(yè)務(wù)！”講的就是這種依賴虛假貿(mào)易“吃息差”的路徑依賴，已經(jīng)徹底走不通了。
二是打著“供應(yīng)鏈金融”旗號的信息服務(wù)機構(gòu)異化成信用中介。六部門2025年聯(lián)合印發(fā)的77號文已明確要求：供應(yīng)鏈信息服務(wù)機構(gòu)要堅持信息服務(wù)的本職定位，不得直接或間接歸集資金，杜絕信息中介異化為信用中介。簡單說，平臺就是“做媒”的，不是“親自下場搞錢”的。
但現(xiàn)實中，不少平臺左手拉企業(yè)、右手放貸款，儼然一家“影子銀行”。在三年嚴打期，這類“掛羊頭賣狗肉”的行為，監(jiān)管的“照妖鏡”正照得越來越亮。
三是金融“黑灰產(chǎn)”對供應(yīng)鏈的深度滲透。不法中介尋找具備開票、資金流轉(zhuǎn)能力的供應(yīng)鏈主體，通過簽訂虛假貿(mào)易合同、企業(yè)間互相開票等方式虛增營收規(guī)模。
公安部與金融監(jiān)管總局已聯(lián)合部署新一輪集群打擊，這類“產(chǎn)業(yè)鏈套娃式造假”，在此次總體戰(zhàn)中注定無處遁形。
避雷指南：合規(guī)不是選擇題，是生存題
面對三年嚴打，供應(yīng)鏈金融從業(yè)者要想“活下去”，至少要做到這三點：
第一，守住“四流合一”的生命線。合同流、貨物流、發(fā)票流、資金流必須匹配印證，不能再抱有“走走賬就完事”的僥幸心理。金融機構(gòu)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，必須將“四流合一”核驗作為融資審批的前置條件。
特別是當前監(jiān)管已明確要求對虛假貿(mào)易實行15年倒查——這意味著你今天做的每一筆“問題業(yè)務(wù)”，15年后依然可能被翻出來追責(zé)。
第二，堅決脫離“純墊資”的舒適區(qū)。傳統(tǒng)“賺息差、走規(guī)模”的模式已經(jīng)難以為繼。
供應(yīng)鏈金融的出路在于向合規(guī)型、服務(wù)型、產(chǎn)業(yè)型轉(zhuǎn)型——利用訂單、存貨、倉單等數(shù)據(jù)信用構(gòu)建智能風(fēng)控體系，從“依賴核心企業(yè)信用”轉(zhuǎn)向“依靠數(shù)據(jù)信用和物的信用”。
第三，擦亮眼睛，別碰監(jiān)管“高壓線”。說白了，沒牌照別干金融，沒真實貿(mào)易背景別搞融資，沒穿透風(fēng)控別做背書。 會議明確要求“對各類非法金融活動露頭就打”，“我不知道”三個字再也救不了誰。
內(nèi)容來源：貿(mào)金觀察局
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
