恒大財務造假余波未了！普華永道香港被罰3億，還要拿10億賠股東

4月23日，圍繞中國恒大財務造假案的追責，再次把普華永道推上風口浪尖。

香港會計及財務匯報局(會財局)今日公布，對羅兵咸永道會計師事務所(下稱“普華永道香港”)及兩名前合伙人兼注冊負責人張肇昌、周世強作出處分。

會財局認定，普華永道香港及上述兩人在中國恒大、恒大物業(06666.HK)及恒大汽車(00708.HK)相關年度財報審計中存在失當行為。

其中，普華永道香港被罰款3億港元，張肇昌和周世強各被罰500萬港元，合計罰款3.1億港元。

與此同時，普華永道香港被限制六個月內不得承接新的上市公司審計業務。

這是香港審計監管史上極為罕見的一張重磅罰單，也意味著中國恒大財務造假案，進一步向上市公司審計師追責。

中國恒大曾是中國最大的房地產發展商之一，于2009年11月在港交所主板上市，股份代號3333，其后于2025年8月除牌。

監管機構披露，普華永道香港自中國恒大2009年上市起便長期擔任其審計師。

其對中國恒大2019年及2020年財報，以及恒大物業、恒大汽車的2020年財報，均出具無保留意見。

但香港當局調查發現，在進行相關審計時，普華永道團隊并未識別，甚至在某種程度上縱容管理層通過提前確認收入、調整會計分錄等方式虛增利潤和流動性。

在2019年和2020年，中國恒大分別披露收入超過4770億元和5070億元，總資產于2020年超過2.2萬億元。

監管指出，盡管審計團隊實地考察發現樓盤尚未完工，卻仍接受恒大管理層將相關款項提前計入銷售收入。

而在發現恒大管理層意圖操控財務業績以實現凈利潤目標后，審計師也未及時提出異議，最終讓失真的財務報表順利流向市場。

香港會財局認為，普華永道香港在多個關鍵環節失守，包括未保持應有的專業懷疑、允許管理層介入審計抽樣、未取得充分證據即簽署無保留意見。

調查還發現，甚至在部分情況下，審計師承擔了本應由恒大管理層負責的初步財務報表編制工作。

另外，于2019年及2020年，總部位于上海的普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)(下稱“普華永道”)還協助普華永道香港對中國恒大的財務報表進行審計。

從監管角度看，這些行為已經偏離獨立審計的基本原則。

至于普華永道，2024年9月就恒大財務造假案，財政部與中國證監會對其發出頂格罰單，兩部門協同罰沒款合計4.41億元。

更受關注的是，香港證監會同日宣布，已與普華永道香港達成協議，后者將預留10億港元，用于向中國恒大的合資格獨立少數股東賠償損失。

這是香港資本市場首次出現已倒閉上市公司的審計機構，向因虛假及誤導性財報受損的獨立少數股東進行賠償。

香港證監會調查顯示，中國恒大在2019年和2020年的經審核年度收入分別被夸大2139億元和3502億元，夸大幅度高達44.79%和69.03%。

原本披露為盈利335億元和314億元的這兩個財年，實際上分別應為虧損71.2億元和199億元。

也就是說，在那個時候，通過這兩份財報，市場看到的是一個收入增長、盈利穩定的恒大，而真實情況卻早已大幅惡化。

監管認為，普華永道香港未能履行資本市場看門人的職責，令虛假財務信息持續誤導投資者。

香港證監會行政總裁梁鳳儀表示：“證監會致力就財務資料的披露是否準確和可靠，向上市公司及其審計師追究責任，借以維護市場的廉潔穩健，同時保障投資者的利益。”

從2021年9月恒大暴雷到今天，市場對其財務造假的討論已經持續了好一陣。

而如今監管把矛頭正式指向上市公司審計師，也意味著香港市場對“誰該為失真的財報負責”這件事，正在給出越來越清晰的答案。