近日，開甲財經編輯在一次頭部貸超平臺的借款測試中，被導流至一個名為“車極星”的車輛融資服務平臺。原以為只是一次普通的車抵貸申請，卻在后續的合同簽署環節，揭開了層層嵌套的復雜交易結構：從已被列為“失信被執行人”的關聯擔保方，到通過新增“GPS服務費”抬高實際融資成本的隱秘操作，再到晉商消金提供的資金支持——“車極星”的生意經，遠比其宣傳頁面要復雜得多。

宣傳頁的“濾鏡”與背后的“失信”關聯

在“車極星”的官方頁面上，其描繪的是一個規范、高效的金融服務平臺形象：年化綜合融資成本約10.88%-24%，主打“不押車、放款快、覆蓋350+城市”，合作機構一欄更是列出了藍海銀行、青海銀行、河北省金融租賃、晉商消金等正規金融機構，極具迷惑性。

借款流程的起點，是來自杭州中譽融資擔保有限公司的貸款中介。這家成立于2010年的公司，表面上看只是業務引流的中間人。然而，工商資料與企查查數據揭開了其背后的真實底色：中譽融擔的唯一股東為浩韻控股集團有限公司。

根據企查查數據，浩韻控股集團目前已深陷債務泥潭，被打上了“失信被執行人”、“被執行人”、“限制高消費”的紅色標簽。數據顯示，其未履行生效判決文書總額324.81萬元，被執行總金額更是高達6083.69萬元。

這樣一個法律意義上的“老賴”公司，卻依然活躍在車貸業務的前端，為“車極星”篩選客戶。

同一實控人下的“左右手”：平臺與收費方的默契

“車極星”的運營主體為杭州浩渤信息科技有限公司。工商資料顯示，浩渤科技注冊資本6666.67萬元，法定代表人及大股東為張乃勁。

乍看之下，浩渤科技（張乃勁控股）與浩韻集團（錢浩強控股）并無直接股權關聯。但企查查的“疑似關系”挖掘功能給出了重要線索：與浩渤科技共用聯系電話的17家企業，幾乎全部來自“浩韻系”。且“浩渤”與“浩韻”中的“浩”字，均直指浩韻集團實控人錢浩強。

可以合理推斷，浩渤科技與浩韻集團實為同一控制人操盤下的關聯企業。

這一點，在最終的收費環節得到了更確鑿的印證。

8份協議與一筆“技術費”：實際成本輕松突破24%紅線

在測試人員上傳個人身份、工作、財產信息并完成人臉識別后，“車極星”給予了124,500元的授信額度。進入簽約環節，面對的是密密麻麻、令人眼花繚亂的8份待簽文檔。

開甲財經梳理發現，這8份文件構筑了一個環環相扣的交易閉環：

——資金方：晉商消金，《晉商個人消費貸款合同》明確貸款年化利率為23.99%，違約息費年化35.99%。

——擔保方/抵押權人：西安荔商融資擔保有限公司、百德融資租賃有限公司。

——服務方：杭州鏡川信息科技有限公司。

其中，《車務服務協議》是最為關鍵卻也最容易被借款人忽視的一份。協議顯示，借款人需委托杭州鏡川信息科技有限公司提供GPS安裝與維護、車輛評估、證件保管等一系列“車務服務”。

貓膩正藏于此。工商資料顯示，杭州鏡川信息科技有限公司成立于2024年11月28日，法定代表人及大股東（持股80%）正是張乃勁——浩渤科技的法定代表人。

這意味著，收取GPS服務費的公司與“車極星”平臺運營方是同一個老板控制的“左右手”。那筆所謂的“服務費”，實際上是繞開利率監管、變相抬高借款人成本的工具。宣稱不超過24%的“綜合融資成本”，在加上這筆強制捆綁的GPS技術服務費后，借款人的實際綜合息費支出必然輕松越過24%的法定紅線。

借款74000到賬71000，綜合年化成本超31%

如果說開甲財經的實測揭示了合同結構上的“設計巧思”，那么黑貓投訴平臺上的真實借款人遭遇，則用具體數字佐證了這種模式給消費者帶來的實際傷害。

2026年3月31日，有網友在黑貓投訴發起投訴，投訴對象為藍海銀行——而這家銀行，恰恰出現在“車極星”官方宣傳頁面的“合作機構”一欄。

投訴內容顯示：該借款人合同借款7.4萬元，放款前被強制扣除3000元“服務費、定位費”，實際到賬僅7.1萬元。分36期、每期還款2980元。還款13期后申請提前結清，剩余本金約4.7萬元，卻被額外收取1個月利息及3200余元違約金，合計多收4000余元。

經測算：該借款人實際用款7.1萬元約13個月，總還款額約89740元，年化綜合融資成本（IRR口徑）高達約31.8%，遠超“車極星”宣傳的24%上限。投訴中的強制前置收費與高額違約金，與開甲財經實測中發現的GPS服務費、多項協議嵌套等模式高度吻合。

這意味著，無論“車極星”對接的資金方是晉商消金還是藍海銀行，借款人面臨的困境如出一轍：名義利率看似合規，但疊加各類前置費用和懲罰性違約金后，實際資金成本已大幅突破監管紅線。

宇信科技隱身某后與晉商消金的合規硬傷

資金的最終出口是持牌機構晉商消金。然而，無論是資產端的亂象，還是資金端自身的合規狀況，都讓這筆貸款的風險急劇上升。

值得注意的是，宇信科技在這條利益鏈中扮演了微妙的雙重角色：一是其持有資產端運營主體“浩渤科技”25%的股份。二是其同時持有資金方“晉商消金”20%的股份。

正如附件素材所指出的，很難想象“浩渤科技”與晉商消金的合作，沒有宇信科技的“穿針引線”。這種共同股東背景，使得即便資產端關聯方已失信被執行，資金通道依然能夠被打通。

更令人擔憂的是晉商消金自身的合規狀況。公開資料顯示，自2024年4月18日《消費金融公司管理辦法》施行以來，消費金融公司注冊資本最低限額已提高至10億元。

而晉商消金的注冊資本至今仍為5億元，是全國僅剩的3家未達標持牌消金公司之一。另外兩家分別為蒙商消金（注冊資本5億元）和盛銀消金（注冊資本3億元）。

一場精心包裝的監管套利游戲

從獲客融擔機構的失信被執行背景，到運營方與收費方的同一實控人操控，再到未達標消金公司的資金支持，“車極星”的整個借貸鏈條，如同一場精心設計的監管套利游戲。

對于車主而言，“當天放款、不押車”的便利承諾背后，是關聯方失信的風險傳導、是隱藏在高額服務費中的真實資金成本，以及一個自身合規性存疑的資金方。在層層嵌套的合同與協議中，借款人稍有不慎，便可能陷入遠超預期的債務泥潭。

來源：開甲財經

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