上海
財聯社5月6日訊，市場震蕩反彈，科創50指數一度漲超9%，逼近歷史高位。量能明顯放大，滬深兩市成交額3.23萬億，創年內第六，較上一個交易日放量4859億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3800只個股上漲，逾百股漲停。從板塊來看，算力租賃概念爆發，十余只成分股漲停，利通電子4天3板，大位科技、東陽光、美利云漲停。算力芯片概念快速拉升，海光信息觸及20cm漲停，股價續創歷史新高，中國長城、禾盛新材漲停。存儲芯片概念集體走強，德明利、江波龍、朗科科技漲停創歷史新高。商業航天概念表現活躍，西部材料、潤貝航科雙雙2連板。銅箔概念走高，德?？萍?、泰金新能20cm漲停，海亮股份漲停。下跌方面，油氣股集體調整，中曼石油、中國海油、科力股份紛紛下挫。截至收盤，滬指漲1.17%，深成指漲2.33%，創業板指漲2.75%，科創50指數漲5.47%。
板塊方面
半導體芯片產業鏈持續爆發，存儲芯片概念集體走強，德明利、江波龍、朗科科技漲停，佰維存儲、普冉股份、大普微、瀾起科技等個股漲超10%。
AI內存需求激增，存儲芯片進入超級周期。當前存儲芯片全品類價格持續飆升，DRAM第一季度合約價環比漲80%-90%，第二季度預計再漲58%-63%，部分規格現貨價格年內漲幅近10倍；NAND一季度環比漲70%，二季度預計再漲70%-75%，企業級SSD漲幅更高；HBM高帶寬內存供不應求，三星、SK海力士將90%先進產能轉向高端存儲，訂單已排至2027年。
此外，根據剛剛披露的業績來看，2026年一季度，A股存儲行業迎來集中業績兌現期，多家上市公司盈利拐點顯現，凈利潤規模大幅超越往年，增速創歷史新高，結合海外巨頭持續新高所形成的映射效應，預計存儲芯片后續仍具沖高動能，留意核心標的趨勢性機會。
算力芯片持續走強，海光信息漲超16%，股價續創歷史新高，中國長城、禾盛新材漲停，龍芯中科、寒武紀、沐曦股份等漲幅居前。
消息面上，AMD表示，預計到2030年，CPU市場年增長超過35%；預計公司第二季度CPU收入增長超過70%。當地時間5月5日，AMD股價漲4.02%，盤后AMD股價漲超16%。4月1日至5月5日，AMD股價累計上漲74.64%。
不過需要注意的是，算力芯片在午后遭遇較為明顯的沖高回落，在連續上漲后市場分歧增加，預計短線存在技術性修正壓力，但在充分整理后或仍具沖高動能。
算力租賃概念再度爆發，利通電子4天3板，大位科技、東陽光、美利云漲停，銅牛信息、優刻得、亞康股份、錦雞股份等個股漲幅居前。
5月5日，東陽光發布公告，公司控股子公司東莞東陽光云智算科技有限公司與頭部企業A公司正式簽署《算力服務采購框架合同》，合同預計總金額達160億元—190億元（含稅），合同期限為合同約定的訂單驗收通過后60個月。
國內模型能力快速發展，AI商業化速度加快，token需求旺盛，供需缺口加大。國內算力的主要供給為算力租賃和國產算力。算力租賃公司在2026年Q1迎來了加單和漲價，頭部公司有望持續迎來業績釋放。從市場維度而言，算力租賃個股的分化較為明顯，后續重點關注，具有業績支撐且趨勢保持相對完好的核心標的。
個股方面
從個股維度來看，芯片產業鏈仍是目前市場核心熱點，算力芯片龍頭海光信息漲超16%市值突破8000億，而德明利、江波龍、兆易創新、寒武紀、北方華創等核心標的續創新高?？梢娫谠隽抠Y金涌入的環境下，權重趨勢抱團風格仍是目前市場主流，只要相關核心權重沒有出現明顯轉弱信號，后市仍有望維持震蕩上漲結構。
另外今日短線情緒持續活躍，全市場超百股漲停，其中金螳螂、寶光股份、永杉鋰業悉數晉級4連板，2進3競爭則較為激烈，最終金融街、豐元股份、麗島新材三只個股脫穎而出。可以看到目前市場熱點大多圍繞著芯片、鋰電、商業航天等熱門賽道所展開，因此若相關個股能夠維持資金正反饋的話，便可重點關注板塊中低位補漲機會。
后市分析
今日市場放量普漲，三大指數全線收紅，創業板指再創階段新高，科創50指數同樣漲超5%（盤中一度逼近歷史高點）。而從量能維度來看，今日兩市成交額3.23萬億，創年內第六，在增量資金加速入場的背景下，后市或仍存沖高動能。不過需注意的是，以半導體芯片為核心主線的科創板塊午后出現明顯回落。半導體在經歷短線連續放量炒作后，市場分歧逐步加大也在情理之中，應對上仍需注意短線節奏，整體還是以輪動結構性行情思路看待。
市場要聞聚焦
1、美股光模塊巨頭Lumentum總裁：產品需求遠大于供應能力 訂單已排至2028年
美股光模塊巨頭Lumentum總裁兼CEO邁克爾·赫爾斯頓表示，Lumentum第三財季業績表現卓越，營收同比增長90%，創下8.08億美元的歷史新高。雖然營收增長持續占據新聞頭條，但近期業績更令人印象深刻的是利潤率的提升。第三財季，毛利率環比提升540個基點，營業利潤率環比提升700個基點。利潤率的提升得益于多方面因素。隨著共封裝光學器件和光路開關等關鍵增長動力開始發揮作用，預計盈利能力將進一步增強。
2、瑞銀財富管理：預計亞太貨幣有望進一步回升
瑞銀財富管理投資總監辦公室（CIO）近日發表機構觀點稱，展望未來，地緣政治緊張局勢緩和將促使美元避險需求消退，預計亞太貨幣有望進一步回升。同時，利率市場對美聯儲寬松的預期也可能調整（目前僅計入年底前降息5個基點），從而對美元造成壓力。隨著未來幾個月美聯儲釋出恢復降息的信號，該機構預計外匯市場中的美元凈多頭倉位將被削減至凈空倉。不過，鑒于能源價格長時間高企不利于亞洲經濟增長和經常賬戶平衡，該機構預計亞太貨幣兌美元在2026年剩余時間內僅會小幅升值，升幅約2%。
（財聯社 楓林）
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
