出品 | 財銀社

文章 | 五七

資產總額連續兩年下滑，不良貸款率連年攀升，撥備覆蓋率常年圍著監管指標打轉，如果僅看這幾項數據的話，可以說大連銀行的表現異常慘淡，是一個不折不扣的行業“差生”。

但如果仔細翻看財報的各項指標卻不難發現，無論是中間業務的高速增長，已經零售轉型所取得成效抑或是流動性覆蓋率的倍數增長都在說明一個問題，大連銀行正在拋棄過往卷規模，卷貸款的傳統模式，積極尋找轉型突破的方向。

宿債難逃購此身

作為一家市級城商行，大連銀行擁有著羨煞旁人的一項資質，在四家直轄市都設有分行，并且從2025年財報來看，北京、上海、重慶、天津四家分行的資產規模合計為1277.4億元，占其總資產的近25%，而四個分行的貸款份額則占據了近四成。

正可謂“成也蕭何，敗也蕭何”，任何擁有如此得天獨厚的優勢，一定都是瘋狂拓展客戶進行放貸，畢竟作為銀行最傳統的收入，存貸業務也是支撐一家銀行運營的根本，但隨著利率市場化，凈息差不斷的收窄，不斷內卷式的增長也給大連銀行帶去了巨大的煩惱。

2017年至2023年間，大連銀行曾交出凈利6連跌的答卷，從2017 年凈利潤為 18.15 億元，到 2023 年降至 6.10 億元。這期間，同比降幅依次為 10.14%、23.33%、19.73%、20.10%、18.79%、6.32%。

比起凈利潤持續下跌，更令人擔憂的則是不良貸款的常年居高不下，2017 年至 2025年，大連銀行不良貸款率分別為 2.31%、2.29%、3.93%、3.94%、2.46%、2.50%、2.57%、2.88%、2.94%，始終處于 2% 以上。

截至2025年末，大連銀行的正常貸款僅為84.17%，關注貸款高達12.89%。

彼時的大連銀行陷入了一個怪圈：越努力成績越差，從2025年的財務數據來看，大連銀行依舊在為之前內卷式增長的路徑為買單。

守得云開見月明

2024年8月，在大連銀行召開的2024年年中工作會議上，曾濤以黨委書記身份參會并講話，而這也暗示著這位“救火隊長”已經全面接手大連銀行的工作。

曾在中國銀行與東方資產任職的曾濤，在上任伊始便開始逐步減少對傳統業務的依賴，從大連銀行的財報來看，2024年上半年起，其非息收入便開始大幅的增長，收益 7.05 億元，同比大幅增長 85.59%。

在曾濤的帶領下，大連銀行也在2024年交出了一份令人滿意的答卷，終結了長達六年的連降，2024年，大連銀行實現營業收入54.04億元，同比增長13.42%;實現凈利潤6.21億元，同比微增1.78%。

在2025年的財報中，大連銀行繼續在非息收入方面嘗試突破，據財報數據顯示，2025 年實現手續費及傭金凈收入 5.56 億元，較 2024 年的 4.95 億元同比增長 12.4%，增速顯著高于整體營收增速，成為盈利增長的核心新引擎。其中代理、結算、承分銷等基礎中間業務穩步發展，業務結構從傳統息差單一依賴，向“息差 + 非息”多元盈利模式轉型成效顯著。

此外，大連銀行還在財報中提到：零售轉型向縱深推進，全面建設零售金融2.0模式，推動業務高質量發展。

零售轉型也給大連銀行注入了新的活力，2025 年個人金融業務在計提信用減值后，實現分部利潤5.32 億元，較2024年的3.09億元同比大幅增長72.17%，零售業務的盈利貢獻度大幅提升，打破了對公業務單一主導的盈利格局，業務條線發展更趨均衡。

在對公業務方面，大連銀行也不再像過去幾年一樣采取激進的打法，轉而將更多的貸款流向更加穩定的租賃與商業服務業，2025年，大連銀行在該領域的貸款占比為19.79%，較2023年的11.88%大幅提升。

租賃與商務服務業既是城投公司實現市場化轉型的重要業務方向，也是其整合資源、服務地方經濟、構建“政府引導+企業運作”新模式的關鍵載體。

相較于曾經貸款高度依賴房地產業相比，租賃與商務服務業顯然更適合當下大連銀行的處境。

此外，大連銀行最令外界擔憂的是其不良率常年位居高位，同時撥備覆蓋率較低的狀況，但從2025年財報數據來看，其流動性覆蓋率較上年末大幅增長達到461.77%，加之大股東東方資產的加持，相信用不了多久，大連銀行便可將過往的包袱徹底卸下。

結語

當下國內經濟正處在轉型升級的關鍵關口，利率市場化持續深化，凈息差持續收窄的行業常態，早已讓城商行傳統“卷規模、卷貸款” 的粗放增長路徑走到了盡頭，能否在經濟浪潮中找準新航向，成為所有中小銀行必須答好的時代考題。

大連銀行這兩年的轉型深耕，正是春江水暖之下率先破冰的躬身實踐，從新出發到從心出發，財報里的每一處變化，都印證著這家城商行轉型的堅定腳步。

前路仍有存量宿債待清，轉型之路亦非一蹴而就，但沿著“息差 + 非息”雙輪驅動的路徑，錨定服務實體經濟的本源，大連銀行已然走出了過往“越努力成績越差”的怪圈，在行業變革的浪潮中守得云開、漸見月明，也為同類型城商行的轉型突圍，寫下了鮮活的實踐注腳。