文/十五

“算力的盡頭是電力。”但很少有人意識到，真正限制AI發展的不是發電能力，而是電網。全球AI行業的快速發展正在重塑電力需求的底層邏輯，即算力中心的用電密度遠超傳統數據中心，傳統變壓器的效率已經無法滿足新的供電結構。在這背景下，一家老牌國企正在悄然布局。

5月8日，上海電氣在上海舉辦輸配電國際化主題日活動。上海電氣黨委書記、董事長吳磊在活動上表示，作為全球領先的工業級綠色智能系統解決方案提供商，上海電氣將持續深耕輸配電領域，以技術創新驅動產業升級。

而在這場活動背后，一個更廣闊的產業變局正在展開。

全球龐大的電力投資正在展開

當下，全球電網并非為AI算力時代所準備。在AI持續深化之際，全球掀起電力市場投資熱潮。

吳磊在國際化主題日活動中表示，當前，綠色低碳轉型和數字智能升級已成為全球產業發展的共同方向。站在新的發展起點上，上海電氣將持續優化全球布局，開發多元市場，進一步提升全球資源配置能力，用更務實的舉措，不斷夯實全球戰略合作的根基。

上海電氣輸配電工程成套公司總經理楊興海表示：“當前全球電力需求的增長速度遠高于過去十年，預計從現在到2030年，全球電力需求年均增速將超過3.5%，至少為整體能源需求增速的2.5倍。”

面對這一龐大的市場，中國廠商具有諸多競爭優勢。楊興海表示：“中國設備成本低、交付時間短、工程進度快、技術領先。”不過，其也表示：“存在地緣政治壁壘、標準和認證差異化、本地化運營等挑戰。”

全球算力中心建設浪潮正在重塑電力行業的需求結構。與傳統數據中心不同，AI算力中心對電力的需求呈現出“高密度、高可靠、高效率”的三重特征。一座大型算力中心的用電量可以比一個中等城市還大，而其對供電質量的要求也遠超工業用電標準。

楊興海表示，“我們成功參與了一批算力中心的電力設備供貨。海外業務跟隨客戶步伐穩步拓展，現階段集中在東南亞市場。從市場角度，國內市場趨于飽和，走出去也是企業發展的必由之路。”

楊興海在主題演講中，也回顧了上海電氣輸變電集團的出海歷程。其表示：“回望出海征程，我們篤定前行、銳意進取，先后經歷了三大跨越：產品出海、工程出海和產品工程協同出海。截至目前，我們已在全球三十多個國家和地區累計建設220千伏及以上變電站60余座，架設220千伏及以上輸電線路2500公里。”

具體來看，其表示：“在馬來西亞龍山，我們建成離網型微電網項目，有效改善了當地居民的用電狀況。在烏茲別克斯坦，我們建成了該國第一座數字化變電站，通過實時感知與智能控制，大幅減少運維人員，助力當地電網升級。在埃塞俄比亞，我們為國家南北輸電干線注入強勁動力；在吉布提，我們為亞吉鐵路提供可靠的雙端電源解決方案。”

在算力中心的電力供應中，一個關鍵的技術為固態變壓器。據悉，傳統變壓器的轉換效率約為93.4%，而固態變壓器的理論效率可以達到98.5%。

對于一座年耗電量以十億度計的算力中心來說，這意味著每年可以節省數千萬度的電能。更重要的是，固態變壓器的體積遠小于傳統設備，可以將原來需要多臺設備完成的工作集成到一臺設備中，大幅壓縮了算力中心的電力占用空間。

有趣的是，固態變壓器這個概念并不新。十來年前，它被稱為“能量路由器”或“電力電子式變壓器”，一直在實驗室階段循環。直到英偉達發布相關白皮書后，這一技術才被統一命名為“固態變壓器”，并迅速成為行業焦點。

上海電氣在這一賽道上已經有了實質性布局，固態變壓器的工作原理與傳統變壓器完全不同，它大量使用半導體器件，核心器件為功率芯片。據上海電氣方面透露，公司計劃在今年12月底前推出一臺固態變壓器樣機，并尋找應用場景進行試運行。

新型電力系統的機遇

與國際市場相比，中國擁有成熟且相對先進的輸配網系統。不過，其也面臨風電、光伏發電日趨增加的挑戰，即中國電力系統正在經歷一場深刻的結構性變革。上海電氣方面將新型電力系統的特征概括為五個維度。

第一是“新能源化”。傳統電網習慣了火電、氣電、核電這種穩定輸出的能源，對風電、光伏等新能源曾長期持“垃圾電”的偏見。但“雙碳”目標的推進讓新能源大規模并網成為必然趨勢，這要求加裝大量的電力電子裝置和電能質量治理設備。

第二是“通道化”。中國的能源資源與用電負荷在地理上呈現“西部供給、東部消耗”的格局。新能源同樣如此——西北沙漠、荒漠的風光資源，需要通過特高壓交直流輸送到華東、華南的高負荷區域。此外，超過90公里的遠海大型風場，也需要通過柔性直流換流站進行交直流轉換。

第三是“智能化”。傳統的一次設備、二次設備以機械式為主，現在正在向加裝通訊和電力電子裝置的主動式設備轉變。電網自身也在建設大數據模型和智能調度系統，對設備的智能化水平提出了更高要求。

第四是“互動化”。過去電力用戶只是單純的消費者，現在則完全不同了。家庭安裝光伏可以向電網倒送電，新能源汽車的V2G技術可以讓汽車變成移動儲能站，每個用戶既是消費者，也可能是電能的供應者。

第五是“交易化”。電力不再只是簡單的“用電交費”，而是被賦予了更多屬性——碳指標、綠電指標、中長期現貨電力交易、調頻輔助服務交易等。電的屬性和能源屬性正在延展擴大，這對輸配電設備的靈活性和智能化水平提出了新的要求。

新型電力系統的建設，本質上是一場電力基礎設施的大規模更新。從發電端的新能源并網，到輸電端的特高壓建設，再到配電端的智能化升級，每一個環節都需要大量的設備投資。電網自身也在積極轉型，建設大數據模型和智能調度系統，對設備供應商提出了更高的技術要求。

對于上海電氣而言，這既是挑戰，更是機遇。作為國內少數具備全產業鏈覆蓋能力的輸配電企業，上海電氣在變壓器、開關柜、電纜、電力電子等多個細分領域均有布局，且在國際市場上已經積累了豐富的項目經驗。

隨著固態變壓器等新產品的推出，以及算力中心建設浪潮帶來的新需求，上海電氣輸配電集團，正在從一家傳統輸配電設備制造商，轉型為一家能夠提供綠色智能電力解決方案的綜合性企業。

（本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。）