前段時間，股市的AI算力、光模塊、存儲芯片等板塊異常火爆，造富浪潮一波高過一波。后臺很多人問，傳統(tǒng)行業(yè)、普通人究竟該何去何從，我們簡單回應(yīng)一下。

英偉達(dá)CEO黃仁勛上周日在卡內(nèi)基梅隆大學(xué)2026屆畢業(yè)典禮上發(fā)表演講時提到，“人工智能讓美國有機(jī)會重新建設(shè)。電工、水管工、鐵工、技術(shù)人員、建筑工人——這是你們的時代。人工智能不僅創(chuàng)造了一個新的計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)，它正在創(chuàng)造一個新的工業(yè)時代。”

以黃仁勛為代表的科技領(lǐng)袖認(rèn)為，出于AI龐大的基建需求，對于高校畢業(yè)生而言，傳統(tǒng)意義上的藍(lán)領(lǐng)崗位或許是明智之選。說得再直白一點(diǎn)，AI再怎么強(qiáng)大也只是住在硅基房子里的數(shù)字幽靈，而給它蓋房子、修電線、做冷卻、搞修理都還得靠我們碳基的人。

有個熱點(diǎn)事件可以充分說明形勢的巨大轉(zhuǎn)變，5月10日，前往昌平職業(yè)技術(shù)學(xué)校報(bào)名投遞資料的北京家長擠得人山人海，穿著人大附中、清華附中校服的學(xué)生也人頭攢動。

一個最新的共識是，教育的大環(huán)境已極度內(nèi)卷，就算孩子很優(yōu)秀，最終考上一所985或者211，畢業(yè)后也未必能找到好工作，甚至是根本找不到工作。

昌平職業(yè)技術(shù)學(xué)校的“3+4中本貫通班”，學(xué)的是航空服務(wù)、新能源汽車維修、智能設(shè)備運(yùn)維、通信線路鋪設(shè)，學(xué)校的就業(yè)率一直都在95%以上，而且大量的就業(yè)去向是國企，堪比985、211，甚至將很多985、211的高校生都甩到了后面。

除了教育和就業(yè)方向的轉(zhuǎn)變外，央國企的集體轉(zhuǎn)向其實(shí)更能說明問題。國務(wù)院國資委副主任李鎮(zhèn)近日表示，“國務(wù)院國資委將組織開展新一輪數(shù)智化轉(zhuǎn)型專項(xiàng)行動，指導(dǎo)中央企業(yè)開展智能工廠梯度培育，強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新，深化數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。

此前，國務(wù)院國資委黨委召開擴(kuò)大會議時還特別強(qiáng)調(diào)，“要深入實(shí)施中央企業(yè)“AI+”專項(xiàng)行動，加快推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，因企制宜，加快打造一批新興支柱產(chǎn)業(yè)”。

從中央的表態(tài)來看，央國企在AI賽道的任務(wù)異常繁重。現(xiàn)在全市場的關(guān)注點(diǎn)是，央國企怎么做，民營企業(yè)可以怎么跟？

以地產(chǎn)行業(yè)為例，很多央國企都轉(zhuǎn)向了產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)方向，一邊建設(shè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，一邊與地方城投公司組建基金對擬招商入駐的企業(yè)提供資金及配套支持，其中基金投向基本為AI、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、5G、數(shù)據(jù)中心、高端制造、智能工廠等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2021-2025 年，央企在數(shù)字化轉(zhuǎn)型上累計(jì)投入超過了1.6萬億元，年均增速超過了25%。

AI基建怎么完成，目前來看，央國企完全可以通過投資這些賽道里的優(yōu)秀企業(yè)來完成，核心機(jī)會也就在這一波科技基建浪潮里。就像黃仁勛在上述畢業(yè)典禮上所說，“這是人類歷史上規(guī)模最大的科技基建浪潮，也是一代人一遇的美國再工業(yè)化機(jī)遇。為了支持人工智能的發(fā)展，美國將在全國各地建設(shè)芯片工廠、計(jì)算機(jī)工廠、數(shù)據(jù)中心和先進(jìn)制造設(shè)施。”

除了直接投資以外，央國企開發(fā)商通過AI和云資產(chǎn)賦能商業(yè)地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)的案例已越來越多，不僅智能招商匹配效率大幅提高，降本增效更是明顯。此外，一些建筑類央國企通過AI做施工安全等全過程監(jiān)控，或通過數(shù)字建造平臺管控項(xiàng)目進(jìn)度，成果也非常顯著。

可能很多地產(chǎn)、城投、金融領(lǐng)域的同行會認(rèn)為上述路徑對于民營企業(yè)來說并不存在多少可以復(fù)制和跟蹤的機(jī)會，別急，政策上已經(jīng)給出了答案。

5月9日，國務(wù)院常務(wù)會議第一次明確提出，“壓實(shí)地方主體責(zé)任，完善支持化債政策，增強(qiáng)地方自主償債能力，這標(biāo)志著地方債務(wù)治理從“短期風(fēng)險(xiǎn)處置”全面邁入了“長效能力建設(shè)”的新階段，核心邏輯從“外部輸血”轉(zhuǎn)向了“內(nèi)生造血”。

關(guān)于這個“內(nèi)生造血”問題，地方政府、地方國企、城投平臺的存量資產(chǎn)盤活成為了重中之重，天量的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、國有房產(chǎn)土地、融資平臺資產(chǎn)等的盤活蘊(yùn)含著大量的業(yè)務(wù)機(jī)會。

我們今年在對地方國企和城投平臺項(xiàng)目的資金投放業(yè)務(wù)方面的變化很能說明問題，你要放款可以，前提是你把我國企或者城投手上的低效用地或者存量物業(yè)收購過去；你想拿政府、國企、城投的施工總包業(yè)務(wù)也行，不過前提也是你把我手上的低效用地或者存量物業(yè)收購過去；即便不要求你收購，你也得先解決這些存量資產(chǎn)的盤活或者運(yùn)營問題。

在目前的博弈中，住宅可以通過銷售或租賃方式盤活，商業(yè)、辦公、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等可以通過招商盤活，但后者目前最缺的是產(chǎn)業(yè)方和運(yùn)營方，誰有產(chǎn)業(yè)和運(yùn)營能力，誰才有話語權(quán)。