雷遞網 雷建平 5月17日

長鑫科技集團股份有限公司（簡稱：“長鑫存儲”）日前更新招股書，準備在科創板上市。

長鑫存儲計劃募資295億，其中，75億元用于存儲器晶圓制造量產線技術升級改造項目，130億用于DRAM存儲器技術升級項目，90億元用于動態隨機存儲器前瞻技術研究與開發項目。

Q1營收508億 凈利330億

長鑫存儲創立于2016年，總部位于安徽合肥，是一家一體化存儲器制造公司，專注于動態隨機存取存儲芯片(DRAM)的設計、研發、生產和銷售。

長鑫存儲已推出多款DRAM商用產品，廣泛應用于移動終端、電腦、服務器、虛擬現實和物聯網等領域。

截至本招股說明書簽署日，長鑫新橋、長鑫集電為長鑫存儲重要子公司。長鑫存儲及子企業直接持有長鑫新橋30.68%的股權，并通過與鑫益合升、合肥產投一致行動協議控制長鑫新橋42.33%的表決權，合計控制長鑫新橋73.01%的表決權，可以控制長鑫新橋。

長鑫存儲直接持有長鑫集電31.72%的股權，并通過與屹唐科技、亦莊科技、亦莊國投一致行動協議控制長鑫集電43.60%的表決權，合計控制長鑫集電75.32%的表決權，可以控制長鑫集電。

招股書顯示，長鑫存儲2023年、2024年、2025年營收分別為90.87億元、241.78億元、618億元；凈利分別為-192.24億、-90.5億元、71.44億元；扣非后凈利分別為-167.5億、-78.7億元、53.16億元。

長鑫存儲2026年第一季度營收為508億，較上年同期的62億元增長719%；凈利為330億，上年同期凈虧損為28.2億；扣非后凈利為263億，上年同期的扣非后凈虧損為13.9億元。

長鑫存儲2026年第一季度息稅折舊攤銷前利潤為437億，較上年同期的39.87億增長997%。

長鑫存儲稱，2026年1-3月，受全球算力需求持續增長、全球主要廠商產能調配等因素影響，全球DRAM產品供不應求，價格自2025年下半年以來持續呈現大幅上漲趨勢，同時，隨著公司產銷規模的持續增長、產品結構的持續優化，公司營業收入迅速增長，較2025年1-3月同比大幅增長719.13%。得益于2026年一季度DRAM產品價格的快速上漲，公司營業利潤、利潤總額、凈利潤、息稅折舊攤銷前利潤、歸屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤均同比大幅增長。

長鑫存儲預計2026年上半年營收1100億到1200億元，較上年同期的154億元增612%到677%；預計凈利660億到750億，上年同期的凈虧40.8億；預計扣非后凈利520億到580億，上年同期的扣非后凈虧為23.87億。

阿里與大基金二期是股東

IPO前，清輝集電持股為21.67%，長鑫集成持股為11.71%，大基金二期持股73%，合肥集鑫持股為8.37%，安徽省投持股為7.91%，阿里云計算持股為3.85%，產投壹號持股為1.85%，兆易創新持股為1.8%，招銀云亭持股為1.58%，北京峰益、合肥建長、和諧健康分別持股為1.5%，國調基金、阿里網絡分別持股為1.12%；

鑫芯勵潤持股為1.06%，寧波燕創持股為0.99%，農銀投資持股為0.95%，蕪湖星原持股為0.9%，建信投資持股為0.83%，星棋道和持股為0.81%，國壽投資持股0.79%，寧波君和、中安招商基金、人保資本分別持股為0.78%，鑫芯家園、嘉興恒旭、美的投資、安徽擔保資管、安元星億達、安華創新、君摯璞創投分別持股0.75%；

Gamcier持股為0.72%，建銀國際持股為0.68%，華芯科泰持股為0.66%，廣州科集、工融金投分別持股為0.64%，深圳投控持股為0.59%，Glades View、招證投資分別持股為0.54%，前海方舟持股為0.5%，云鋒卓越持股為0.49%，安徽交控持股為0.48%，海通徽銀持股0.47%，中銀資產、交銀金融分別持股為0.38%；

東方資管、陽光人壽、中郵人壽、建信領航分別持股為0.37%，天津海河、中金共贏分別持股為0.32%，廣州信德持股為0.28%，湖北小米持股0.21%，北京君聯持股0.2%，人保科創持股為0.15%，和壯高新、中建材新材料基金、芯鑫集電分別持股為0.13%，產投高成長持股為0.06%。

IPO后，清輝集電持股為19.5%，長鑫集成持股為10.54%，大基金二期持股為7.86%，合肥集鑫持股為7.53%，安徽省投持股為7.12%，阿里云計算持股為3.47%，產投壹號持股為1.66%，兆易創新持股為1.62%，招銀云亭持股為1.42%，北京峰益、合肥建長、和諧健康分別持股為1.35%，國調基金、阿里網絡分別持股為1.01%；

鑫芯勵潤持股為0.96%，寧波燕創持股為0.89%，農銀投資持股為0.86%，蕪湖星原持股為0.81%，建信投資持股為0.74%，星棋道和持股為0.73%，國壽投資持股0.71%，寧波君和、中安招商基金、人保資本分別持股為0.7%，鑫芯家園持股為0.68%，嘉興恒旭、美的投資、安徽擔保資管、安元星億達、安華創新、君摯璞創投分別持股0.67%；

Gamcier持股為0.64%，建銀國際持股為0.62%，華芯科泰持股為0.6%，廣州科集、工融金投分別持股為0.57%，深圳投控持股為0.53%，Glades View、招證投資分別持股為0.49%，前海方舟持股為0.48%，云鋒卓越、安徽交控分別持股為0.44%，海通徽銀持股0.43%，中銀資產、交銀金融、東方資管、陽光人壽、中郵人壽、建信領航分別持股為0.34%；

天津海河、中金共贏分別持股0.28%，廣州信德持股為0.25%，湖北小米持股0.19%，北京君聯持股0.18%，人保科創持股為0.13%，和壯高新、中建材新材料基金、芯鑫集電分別持股0.11%，產投高成長持股為0.06%。

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