來源：市場資訊

（來源：IPO上市實務）

關于收入確認依據及合規性

申請文件顯示：（1）發行人與客戶簽署的銷售合同/訂單約定了產品需要進行驗收，發行人在產品經客戶驗收后確認銷售收入。

（2）發行人驗收單據存在蓋章為合同章、質量檢驗章、物資部章等情形。

請發行人披露：

（1）包括驗收模式在內的各類收入確認政策和流程，對應收入金額及占比，貨物、資金、單據流轉情況，收入確認依據和時點，是否符合《企業會計準則》的規定。

（2）結合合同約定條款和實際執行情況，客戶特點、同行業公司情況，說明發行人驗收程序的具體過程，包括但不限于驗收發起方、參與驗收的主體，主要驗收過程及核心環節，驗收周期，驗收單據的客戶蓋章、簽字情況等，驗收單據出具主體是否為發行人客戶，不同驗收單據蓋章或簽字是否具有同等效力，作為收入確認單據的蓋章依據是否發生過變化，發行人收入確認依據是否充分、有效，發行人收入確認內部控制是否健全并有效執行。

請保薦人、申報會計師簡要概括核查過程，并發表明確意見。

一、發行人披露

（一）包括驗收模式在內的各類收入確認政策和流程，對應收入金額及占比，貨物、資金、單據流轉情況，收入確認依據和時點，是否符合《企業會計準則》的規定。

基于公司產品應用領域、產品性質、公司與客戶簽訂的銷售合同以及行業慣例，公司收入確認均為驗收模式。

該過程中貨物、資金、單據流轉情況以及收入確認的流程如下：公司收到客戶訂單后，公司銷售內勤人員在用友U8系統中錄入客戶訂單信息，并進一步由銷售訂單生成發貨單。公司生產相關人員根據發貨單信息備貨。存貨銷售出庫時，倉庫管理員在系統中生成產品銷售出庫單。質量部人員將打印好的發貨單（兩聯）、產品、產品出貨報告一并裝入快遞包裝袋，通知快遞員取件。客戶收到產品后，在發貨單簽字，簽字后的兩聯發貨單發行人和客戶各保留一聯。客戶完成產品驗收后，向發行人提供產品驗收單，公司完成產品銷售。資金方面，根據約定的付款政策，由客戶向發行人支付貨款。

根據《企業會計準則第14號——收入》第五條，企業應在履行合同中的履約義務，即客戶取得相關商品（或服務）控制權時確認收入。“取得控制權”意味著客戶能夠主導商品的使用（如持有、消耗、出售、處置等）并從中獲得幾乎全部的經濟利益。在產品銷售中，公司根據合同約定向客戶交付產品，并經客戶驗收合格后，商品控制權轉移。因此，公司按照客戶驗收作為收入確認時點符合《企業會計準則》的規定。

（二）結合合同約定條款和實際執行情況，客戶特點、同行業公司情況，說明發行人驗收程序的具體過程，包括但不限于驗收發起方、參與驗收的主體，主要驗收過程及核心環節，驗收周期、驗收單據的客戶蓋章、簽字情況等，驗收單據出具主體是否為發行人客戶，不同驗收單據蓋章或簽字是否具有同等效力，作為收入確認單據的蓋章依據是否發生過變化，發行人收入確認依據是否充分、有效，發行人收入確認內部控制是否健全并有效執行。

1、合同約定條款和實際執行情況

公司主要客戶為軍工集團下屬單位以及軍工產業鏈配套企業，選取各類型主要單體客戶，其銷售合同中關于驗收條款的約定情況如下：

綜上，公司與主要客戶合同中明確約定了產品的驗收事宜，公司按照驗收作為收入確認時點，符合雙方業務合同的相關規定。

中介機構在客戶走訪中對驗收事宜進行了訪談。根據對前述客戶的訪談情況，實際執行情況如下：

客戶類型

客戶名稱

實際執行情況

是否驗收

驗收方式

軍工集團

單位A-1

客戶有專門的產品檢驗規范，檢測中心依據規范對芯片進行檢查（外觀和參數），部分委外抽檢

下屬單位

單位B-2

入所后執行電性能檢測等驗收程序

單位A-3

物資部、技術部對外觀、內附報告、電性能執行檢驗

單位A-2

設有專門的部門執行檢測，具體包括參數測試等

單位A-4

基于保密因素，未明確透露具體驗收方式

軍工配套企業

宏達電子

產品性能檢測

成都亞光電子股份有限公司

外觀檢驗、聲掃（按比例委外抽檢）

廣州海格通信集團股份有限公司

外檢部門根據規范執行測試

單位I-1

入場檢測（外觀、電性能等）

重慶九洲星熠導航設備有限公司

外觀檢查和委外二篩（抽檢）

2、客戶特點、同行業公司情況

公司下游客戶主要為軍工集團下屬單位以及軍工產業鏈的配套企業。產品主要為機載、彈載、艦載等平臺在內的各類武器裝備提供配套。

由于軍工領域對基礎電子元器件產品高可靠性的要求，因此客戶收到貨物后需履行相應的驗收程序。成都華微、臻鐳科技、振華風光等軍工半導體同行業公司，均采用以客戶驗收為核心節點的收入確認政策，具體如下：

客戶名稱

驗收情況及收入確認政策

臻鐳科技

主要驗收情況：

公司市場人員根據銷售合同約定的發貨期限，與客戶溝通確定具體的發貨時間，在用友系統上填寫包含發貨時間、客戶名稱、發貨產品及數量等信息的發貨單，經過市場部門負責人審批后流轉至倉庫。倉庫根據發貨單填制銷售出庫單并安排發貨，對發貨的物流單號進行記錄。市場部門負責跟蹤物流狀態信息，在客戶確認收貨后及時獲取驗收單據并移交財務部門，財務部門根據驗收單據確認收入。

收入確認政策：

收入確認需滿足以下條件：公司已根據合同約定將產品或技術開發成果交付給客戶并取得客戶驗收單據，已收取價款或取得收款權利且相關的經濟利益很可能流入時確認。

成都華微

主要驗收情況：

由于特種領域對集成電路產品高可靠性的要求，因此客戶收到貨物后需履行相應的驗收程序。客戶完成產品驗收后，定期向公司出具驗收單據，公司在完成產品交付并取得客戶驗收資料后確認銷售收入。

收入確認政策：

1、產品銷售業務

客戶完成產品驗收后，定期向公司出具驗收單據，公司在完成產品交付并取得客戶驗收資料后確認銷售收入。

2、技術服務業務

公司與客戶簽訂技術服務合同后，按照合同約定完成相關技術服務，將技術服務成果交付給客戶并經客戶驗收后確認收入。

振華風光

主要驗收情況：

通常客戶在收到貨后，會自行或委托第三方進行二次檢測，檢測合格辦理入庫并向公司出具入庫驗收單。

收入確認政策：

1、針對客戶直驗業務，公司以產品已經發出、移交給客戶并經客戶檢驗入庫作為收入確認的具體時點；

2、針對下廠驗收業務，公司以客戶下廠驗收完成、產品已經發出、移交給客戶并簽收作為收入確認的具體時點；

3、針對提供服務業務，公司與客戶之間的提供服務合同通常包含提供加工服務的履約義務。公司通常以生產服務完成及加工商品交付客戶時確認銷售收入。

鋮昌科技

主要驗收情況：未明確披露。

收入確認政策：

1、相控陣T/R芯片銷售

公司的產品在同時滿足下列條件時予以確認收入：所銷售的產品已與客戶簽訂了合同或訂單；產品檢驗合格；產品已按客戶的要求完成交付；產品已按照相關的標準由客戶或相關部門完成驗收。

2、技術服務

公司與客戶簽訂研制合同，按合同約定向客戶交付研制成果并經客戶最終驗收確認。執行新收入準則后公司收入確認時點和收入確認方法未發生變化。

因此，公司驗收確認收入符合公司所處的行業特征，亦符合同行業公司慣例。

3、發行人驗收程序的具體過程

如前所述，客戶收到發行人產品后，由客戶基于其自身內部要求執行產品的驗收程序，具體包括外觀目檢、電性能檢測、聲掃、其他參數檢測，部分客戶的驗收程序包括委外抽檢。

報告期內，公司產品驗收周期如下：

單位：萬元

簽收到驗收

2025年1-6月

2024年度

2023年度

2022年度

金額

占比

T+1及以內

16,646.36

48.94%

24,830.17

60.18%

27,106.02

58.20%

20,666.13

56.35%

T+2

13,005.02

38.23%

14,747.63

35.74%

18,015.00

38.68%

15,368.50

41.90%

T+3~T+6

4,332.75

12.74%

1,432.22

3.47%

1,020.80

2.19%

1.72%

T+6以上

0.09%

0.60%

0.93%

0.03%

總計

34,016.43

100.00%

41,258.82

100.00%

46,574.60

100.00%

36,675.90

100.00%

注：T+n表示簽收后第n個月驗收，如2023年3月簽收，2023年5月驗收，則驗收周期為T+2。

由上表可見，報告期內公司80%以上收入驗收周期在2個月以內。2025年上半年在T+3至T+6周期內驗收的收入占比較高，主要系單位A-1的某批量訂單影響所致。具體而言，2024年下半年，該客戶對某項目的采購需求開始大量釋放，公司于2024年11月對該客戶安排超過10萬只產品的發貨，對應金額超過3,600萬元，該批次產品于2024年11月送達客戶。由于到貨量較大，且到貨后不久客戶進入春節休假階段，該批產品的驗收工作于2025年2月至5月陸續完成。總體而言，報告期內公司產品從簽收到驗收的周期基本保持穩定，不存在重大異常的情形。

報告期內，驗收單據出具主體均為公司客戶，且95%以上均已蓋章，蓋章以部門章、合同章為主。保薦機構、發行人會計師查驗了發行人90%以上驗收單，并統計了蓋章簽字情況如下：

單位：萬元

章類型

2025年1-6月

2024年度

2023年度

2022年度

部門章

22,599.15

22,715.36

25,279.10

12,806.05

合同章

6,434.59

12,593.34

13,693.50

19,494.27

公章

1,187.12

1,477.92

4,905.57

2,142.12

僅簽字

1,391.63

1,357.04

財務章

4.14

1.76

總計

31,612.49

38,143.66

44,690.61

34,897.73

營業收入

34,016.43

41,258.83

46,574.61

36,675.89

查驗比例

92.93%

92.45%

95.95%

95.15%

其中部門章包括質量檢驗章、物資部章等，為負責產品驗收工作相關部門出具。因此，公司相關的蓋章均具有證明驗收完成的效力。此外，報告期內公司存在少量僅簽字未蓋章的驗收單，主要系部分軍工集團及科研院所保密級別較高，用章管控較為嚴格，內部部門章等用印文件禁止對外提供，故僅有簽字。相關簽字人員均為產品驗收相關部門的工作人員，具有證明驗收完成的效力。

4、作為收入確認單據的蓋章依據是否發生過變化，發行人收入確認依據是否充分、有效，發行人收入確認內部控制是否健全并有效執行

報告期內，作為收入確認單據的蓋章依據具有一貫性，不存在變化情況。在內部控制方面，公司制定了《合同管理制度》《銷售管理制度》等內部控制制度，對訂單、合同、發貨、物流、結算、售后等一系列節點進行了規范和控制，并通過員工培訓、績效考核等方式提高員工對銷售收入相關內控制度落實情況的重視程度，相關內部控制制度得到了有效執行。

綜上所述：（1）在行業、客戶、產品應用領域方面，公司產品應用于機載、彈載、艦載等平臺在內的各類武器裝備，產品應用終端對電子元器件可靠性、穩定性有著嚴苛的要求。公司客戶以軍工集團下屬單位以及軍工產業鏈配套企業為主，客戶對產品執行驗收程序；（2）同行業公司在產品銷售過程中，其客戶亦執行驗收程序，發行人產品驗收情況符合行業慣例；（3）公司制定了有效的內控制度，收入確認政策能有效實施。

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