5月28日，資本市場仿佛變天了，知名網紅、財經大V、醫藥首席都在擁抱光模塊，已將老登股鄙視到塵埃里。極致抱團，全民光通信、半導體、AI算力，于是老登股跌跌不休，科技股里高切高。

1）賣方的分析師們被這極致的行情給干到emol了，昨天一個瓜刷屏社區網絡，在A股極致分化行情之下，某外資消費組破防了，高級分析師選擇離職，該外資停止對消費行業的覆蓋。

今天，再有賣方的瓜刷屏，那就是醫藥首席陳鐵林不看醫藥擁抱科技了。金石棱鏡查詢發現，陳鐵林并非今天才覆蓋科技，而是在4月初就已經轉行科技首席了。

4月10日，陳鐵林在個人公眾號發文：正式交棒，再次出發，奔赴下一個五年。他表示，“我正式卸任華福證券研究所醫藥首席分析師，將接力棒交予 即將到任的新醫藥首席賀鑫 和 楊風雨 同學”。

奔赴下一個五年，自己將 與 新興產業首席魯星澤 搭檔，勇闖一個海納百川的新賽道。根據十五五規劃，新興產業涵蓋：新一代信息技術、新能源、新材料、智能網聯新能源汽車、機器人、生物醫藥、高端裝備、航空航天；亦包含量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等未來產業。

截至目前，陳鐵林的title發生變動，目前任職副所長兼新興產業聯席首席分析師。值得注意的是，陳鐵林可是川大醫學科班出身，是醫學博士，他先后任職國海證券、西南證券、上市公司和德邦證券，曾在2016年至19年多次榮獲新財富，23年和25年拿到金麒麟等獎項，都是醫藥獎項，擁有超12年的醫藥行業研究經驗。

就wind醫藥大類指數來看，25年8月以后，創新藥幾乎沒有像樣的反彈，一直跌跌不休，半年多跌了25%。與此同時，半導體、光通信、AI算力為代表的科技小登持續暴漲，比如覆銅板、玻纖細分，今年漲幅已翻倍。

2）峰哥發布勸段永平投降書。峰哥表示，從你買泡泡開始，也就是你跌落神壇的開始，之所以抗拒光模塊和半導體，因為你是半導體起家，自己看不上老本行。

你現在不買，絕不是你不理解，只是不想承認自己看錯了；財務自由的老登，不在乎財富，但在意“認知”兩字，怕別人說“過氣了”、“老了”，因為自己（峰哥）就是這種人，現在知道錯了，打算回頭是岸。

最后他表示： 你現在可能仍然想犟嘴，但是沒事，一年后回來看看，究竟是小手辦回報率高，還是光模塊回報率高。別再執迷不悟了，懸崖勒馬，回頭是岸。

不過，后來峰哥又發文似乎撤回了一個勸降書：不好意思，不知道段永平買了英偉達，那沒事了，甚至以為他沒有美股賬戶呢，段永平認知還是比我高。（PS：段永平何止有美股，市值超千億，何止有英偉達，還有臺積電、谷歌等半導體、AI巨頭）

值得注意的是，峰哥不僅勸段永平投降，而且高調為光模塊站臺：盤古開天辟地以來，光模塊沒有對不起任何一個投資者，沒有套過任何一個投資者，無論你如何詆毀它，事實就是事實，投資A股，光模塊是對的。另一條微博，他則嘲笑有股民在五糧液跌破100元賣房炒股的人。

有著“中國股神巴菲特”之稱的段永平5月25日再度買入近1000萬股泡泡瑪特，按5月25日收盤價計算，本次買入金額大約14.7億。

金石雜談查詢發現，該筆買入并未報成交價，應該不是段永平直接買入，而是衍生工具，比如賣出put被行權。截至目前，其持股已高達7637.16萬股，持股超5%，完成舉牌。假設按150港元計算，段永平已豪擲114.6億港元。

值得注意的是，5月20日前后，段永平 管理的H&H International Investment公布2026年一季度 13F持倉。截至3月31日，該機構持倉總市值達200.04億美元（約合人民幣1362億元）。本次買入泡泡的錢，來自段永平減持蘋果、臺積電、清倉阿里回籠的資金。

隨著段永平百億殺入泡泡瑪特，今日該公司股價漲大約5%，股價重返160港元上方。

3）初代網紅留幾手發帖，明天要割肉小米梭哈光模塊。留幾手表示，距離上一次購入小米股票不到一個月，資金已經縮水10%。說明現在新能源一點不新，無論咋折騰丫就一臺電瓶車，手機數碼更是上世紀的產物，純屬落后產能，現在流行的是codex，是光模塊，是海力士是美光。

爬高都是苦命人，明天小米高開就割肉，全倉殺入光模塊。之所以小米會高開因為官宣回購（ps：實際是一直在回購，只是28日回購額從1個億增至3個億），小散想占便宜抄底，那就積善行德，全派給你們。

他表示，未來的日子 就躺在光模塊里享福了，不用再看發布會了，不用看財報了，也不用看每個月銷量了，更不用看有沒有人黑我們小米了。我真的太累了，我真的該歇歇了，我不應該沒苦硬吃的呀。

留幾手，初代網紅，粉絲量高達1300萬， 早年靠毒舌點評照片走紅，后來又因為《再見愛人4》和葛夕的婚姻問題重新回到大眾視線，目前已和妻子分手。其中分手的一個重要原因是，他拿著妻子300萬的嫁妝炒股，最終虧損殆盡，而自己的錢虧損更多。他曾表示，炒股讓他“妻離子散”。

初代網紅割肉小米要梭哈光模塊，稱要躺著賺錢；峰哥發勸段永平投降書，買泡泡跌落神壇，且高呼光模塊沒有對不起任何投資者；還有醫藥首席轉型科技首席，外資消費分析師離職，停止對消費覆蓋。

一方面，反映了當前市場的極致分化，消費、醫藥狗都不理；另一方面也說明，光模塊等科技小登熱度太高了，小心隨時可能的急跌或調整。

最后，一起看下今日幾個熱點：

1）光模塊等科技小登深V暴力反彈。下午開盤盤初股市集體跳水，隨后 關于中際旭創拿到30億美元大單的小作文傳出，光通信概念股被拉爆，易中天全部創新高。

其中，中際旭創股價直逼茅臺，有股民更是表示，中際旭創在突破茅臺價格之前會很安全。

2） 半導體繼續暴漲，華虹公司近乎20cm漲停。我國存儲龍頭長鑫科技科創板IPO于昨日獲上市委通過。作為2026年以來A股最大IPO，其擬募資295億元，市場預期市值將沖擊2萬億至3萬億元。

國盛證券表示，在先進制程與成熟制程共振的行業大背景，堅定看好本輪半導體大周期，國產制造端與設備端有望充分受益于國內半導體技術的突破與產能擴張。

3）今日wind醫藥大類指數一度跌近3%，收跌2.33%。據知名私募創始人陳宇：傳出創新藥BD出海被限制。金石雜談查詢發現，市場上確實有相關消息，不過相關消息已發生多次。

4）中芯國際大跌的原因找到了，大基金頻繁減持半導體。①滬硅產業，國家集成電路產業投資基金股份有限公司于2026年5月20日至2026年5月28日期間，通過大宗交易方式累計減持公司股份3305.02萬股，套現至少9個億。

②德邦科技， 2026年5月19日至2026年5月28日，公司持股5%以上股東國家集成電路產業投資基金股份有限公司通過集中競價及大宗交易方式合計減持公司股份142.24萬股，套現大約1.2億。

③國家大基金今年多次減持中芯國際，5月26日再度減持700萬股，均價86.69港元，套現6.07億港元；據金石雜談統計，國家大基金今年累計減持中芯國際1億股，按今年均價68港元計算，已經套現68億港元。

5）國晟科技慘烈，又是三個跌停，朝圣鑫多多的信徒們還好嗎？國晟科技表示，公司市凈率50.27倍，而行業平均3.54倍；一季度虧損348萬；控股股東所持股份89%質押。

在股吧評論區，不再是以前的朝圣一言堂，不少股民高呼：不要幻想了，快跑吧；明天開盤就跑，別幻想。還有那個女孩...