杭州未來科技城的一棟寫字樓里，我的一位客戶張先生最近有些坐立不安。他是某電商平臺的早期合伙人，兩個(gè)孩子一個(gè)在新加坡讀中學(xué)，一個(gè)在美國讀大學(xué)。過去幾年，他習(xí)慣通過老虎證券操作港股和美股的配置，覺得方便又靈活。但5月22日那則新聞讓他徹底清醒了——富途、老虎、長橋三家跨境券商被罰沒超22億元，2年內(nèi)必須清退境內(nèi)業(yè)務(wù)。這意味著，他熟悉的境外投資渠道正在被徹底堵死。
張先生的困惑，其實(shí)也是很多杭州家庭的縮影。這座城市聚集了大量互聯(lián)網(wǎng)和電商行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，他們資產(chǎn)積累快，國際化意識強(qiáng)，但往往在身份和資產(chǎn)配置上缺乏系統(tǒng)規(guī)劃。過去，一個(gè)手機(jī)App就能搞定境外開戶和交易，大家覺得方便就行，很少有人去想背后的合規(guī)問題。現(xiàn)在監(jiān)管重拳落下，很多人突然發(fā)現(xiàn)，自己手里除了國內(nèi)賬戶，竟然沒有一個(gè)合法合規(guī)的境外資產(chǎn)配置通道。
張先生的情況很有代表性。他太太是家庭主婦，主要負(fù)責(zé)兩個(gè)孩子的教育安排。夫妻倆最核心的需求有三層：第一，孩子的留學(xué)費(fèi)用需要持續(xù)從國內(nèi)轉(zhuǎn)出，但每年5萬美元的外匯額度根本不夠用；第二，公司正在籌劃海外上市，他需要合法持有境外資產(chǎn)，便于未來股權(quán)變現(xiàn)；第三，兩人都有移民的打算，但不確定是等孩子畢業(yè)再辦，還是現(xiàn)在就啟動(dòng)。富途事件像一盆冷水，讓他們意識到，沒有境外身份，連開個(gè)境外銀行賬戶都變得困難重重。
從家庭成員的角度看，每個(gè)人的需求其實(shí)不太一樣。張先生關(guān)注的是投資通道和稅務(wù)效率，他太太更關(guān)心孩子的教育銜接和未來的生活安排。兩個(gè)孩子雖然一個(gè)在新加坡一個(gè)在美國，但家庭整體的規(guī)劃方向需要統(tǒng)一。如果只考慮孩子的教育簽證，未來資產(chǎn)傳承和稅務(wù)問題就可能留下隱患。比如，孩子畢業(yè)后如果留在當(dāng)?shù)毓ぷ鳎改赶脒^去團(tuán)聚，或者想把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到孩子名下，沒有身份就會(huì)遇到很多障礙。
這時(shí)候，身份規(guī)劃就不再是一個(gè)單獨(dú)的問題，而是和家庭長期安排緊密相連的紐帶。境外身份能解決的不只是開戶資格，更重要的是它提供了一種合法的身份錨點(diǎn)。比如，擁有新加坡的EP工作準(zhǔn)證或永居身份，就可以在新加坡合法開設(shè)銀行賬戶、配置全球資產(chǎn)，而不需要依賴第三方跨境平臺。時(shí)代出國在服務(wù)杭州客戶過程中發(fā)現(xiàn)，很多家庭在規(guī)劃境外身份時(shí)，往往只盯著“能不能移民”，卻忽略了身份背后帶來的資產(chǎn)配置和稅務(wù)優(yōu)化的可能性。
新加坡13D家辦項(xiàng)目，正是為像張先生這樣資產(chǎn)規(guī)模較大的家庭設(shè)計(jì)的。它要求設(shè)立一個(gè)至少500萬新幣的家族辦公室，資金可以用于全球范圍內(nèi)的資產(chǎn)配置，包括股票、債券、基金、甚至私募股權(quán)。更重要的是，這個(gè)架構(gòu)下的基金收益可以享受新加坡的稅務(wù)豁免政策，同時(shí)，家辦的董事或高管可以申請新加坡的EP工作準(zhǔn)證，為家庭成員提供合法的身份和居住權(quán)。對于張先生來說，這個(gè)架構(gòu)既能解決他境外投資的合規(guī)問題，又能為太太和孩子提供身份保障，還能順便做稅務(wù)規(guī)劃，一舉多得。
不過，身份規(guī)劃不是一蹴而就的事情。張先生需要先想清楚幾個(gè)關(guān)鍵問題：家庭未來的重心在哪里？是孩子畢業(yè)后回國發(fā)展，還是全家長期定居海外？資產(chǎn)規(guī)模是否足夠支撐多個(gè)身份規(guī)劃？比如，如果選擇新加坡13D家辦，500萬新幣只是起步門檻，后續(xù)還需要考慮每年的運(yùn)營成本和合規(guī)要求。如果只是需要解決短期的投資通道問題，也許先申請一個(gè)新加坡的EP工作準(zhǔn)證，再配合境外銀行賬戶，就能滿足當(dāng)前需求。
從規(guī)劃思路上看，我建議張先生先從家庭目標(biāo)出發(fā)，而不是從項(xiàng)目出發(fā)。先明確五年、十年后家庭想達(dá)到的狀態(tài)，再倒推需要什么樣的身份和資產(chǎn)配置方案。比如，如果兩個(gè)孩子都打算留在海外發(fā)展，那么父母的身份最好能和孩子所在的國家產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，這樣未來團(tuán)聚和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移都會(huì)更順暢。如果只是需要分散風(fēng)險(xiǎn)，那么一個(gè)低門檻的境外銀行賬戶加上合理的稅務(wù)架構(gòu)，可能就足夠了。
富途事件給所有家庭敲響了警鐘：境外投資不能只靠“便利”，更要靠“合規(guī)”。而身份規(guī)劃，恰恰是打通合規(guī)通道的關(guān)鍵一步。對于杭州那些正在經(jīng)歷財(cái)富積累和子女教育的家庭來說，現(xiàn)在開始思考身份與資產(chǎn)的長期關(guān)系，也許正是最好的時(shí)機(jī)。