英偉達(dá)CEO黃仁勛將率領(lǐng)一眾AI計(jì)算領(lǐng)域巨頭亮相亞洲最大科技展會(huì)ComputeX 2026，這場(chǎng)為期一周的盛會(huì)已從PC時(shí)代的行業(yè)聚會(huì)，蛻變?yōu)槿駻I競(jìng)賽的核心論壇。

ComputeX 2026將于6月2日正式舉行，本屆展會(huì)將聚焦英偉達(dá)的挑戰(zhàn)者崛起、AI供應(yīng)鏈瓶頸加劇以及中國(guó)科技力量的潛在影響三大主線(xiàn)。高通CEO Cristiano Amon將于周一登臺(tái)，英特爾CEO陳立武n與Arm Holdings CEO Rene Haas亦將相繼發(fā)表演講，多方角力態(tài)勢(shì)清晰。

展會(huì)期間的表態(tài)與披露具有直接的投資參考價(jià)值。AI基礎(chǔ)設(shè)施需求持續(xù)爆發(fā)，內(nèi)存芯片營(yíng)收預(yù)計(jì)今年翻番至5950億美元，而供應(yīng)瓶頸或延續(xù)至2027年底，這一背景下，各公司的產(chǎn)能規(guī)劃與訂單動(dòng)向?qū)⑹艿礁叨汝P(guān)注。

挑戰(zhàn)者集結(jié)，英偉達(dá)霸主地位受壓測(cè)試

英特爾CEO陳立武攜強(qiáng)勁勢(shì)頭入場(chǎng)。Tan與美國(guó)總統(tǒng)特朗普建立了密切關(guān)系，并推動(dòng)英特爾重塑其作為美國(guó)芯片制造旗手的形象，過(guò)去一年英特爾股價(jià)累計(jì)上漲六倍。

高通的動(dòng)作同樣引人注目。Cristiano Amon將在周一的演講中闡述高通在A(yíng)I時(shí)代的戰(zhàn)略布局。據(jù)彭博報(bào)道，高通已與字節(jié)跳動(dòng)達(dá)成協(xié)議，向其數(shù)據(jù)中心供應(yīng)芯片——這對(duì)一家正努力從智能手機(jī)處理器向AI基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張的公司而言，是一次關(guān)鍵性突破。

周二，前英偉達(dá)高管、Arm Holdings CEO Rene Haas將詳述Arm進(jìn)軍自研芯片銷(xiāo)售的計(jì)劃。Arm長(zhǎng)期作為半導(dǎo)體行業(yè)的架構(gòu)藍(lán)圖提供商，高通、蘋(píng)果和聯(lián)發(fā)科均基于其設(shè)計(jì)構(gòu)建產(chǎn)品。如今Arm開(kāi)始與這些客戶(hù)直接競(jìng)爭(zhēng)，Meta Platforms已成為其首個(gè)主要客戶(hù)。

供應(yīng)瓶頸蔓延，壓力或延續(xù)至2027年底

AI基礎(chǔ)設(shè)施的需求狂潮正在供應(yīng)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)引發(fā)緊張。英偉達(dá)旗下重要服務(wù)器制造商緯穎科技董事長(zhǎng)Emily Hong本周警告，關(guān)鍵零部件的供應(yīng)緊張已超出內(nèi)存芯片范疇，向更廣泛的元器件蔓延，且這一局面可能要到2027年底才能緩解。

“所有東西的價(jià)格都在同步上漲，”Emily Hong表示，"GPU貴，內(nèi)存也非常貴，我們現(xiàn)在需要額外的資金來(lái)應(yīng)對(duì)。"她還透露，客戶(hù)在下單前會(huì)先詢(xún)問(wèn)零部件和產(chǎn)能是否有保障。

英偉達(dá)預(yù)計(jì)其GPU業(yè)務(wù)年?duì)I收將達(dá)5000億美元，內(nèi)存芯片需求同樣火爆。IDC數(shù)據(jù)顯示，隨著超大規(guī)模云廠(chǎng)商愿意支付溢價(jià)鎖定供應(yīng)，內(nèi)存行業(yè)營(yíng)收今年預(yù)計(jì)翻番至5950億美元。受此推動(dòng)，美光和SK海力士本周相繼加入三星的萬(wàn)億美元市值俱樂(lè)部。

瓶頸并不止于內(nèi)存。行業(yè)高管還提及CPU短缺——源于A(yíng)I推理和智能體平臺(tái)的快速普及——以及數(shù)據(jù)傳輸所需網(wǎng)絡(luò)芯片的供應(yīng)缺口。光互聯(lián)技術(shù)因英偉達(dá)旗艦平臺(tái)Vera Rubin的需求預(yù)期而成為新熱點(diǎn)，帶動(dòng)諾基亞等此前與AI基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)聯(lián)不深的股票出現(xiàn)上漲。

Moor Insights & Strategy首席分析師Anshel Sag表示："我們將看到AI基礎(chǔ)設(shè)施和物理AI主導(dǎo)整個(gè)展會(huì)，這是多元化布局與搶占高速增長(zhǎng)AI市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)。"

PC市場(chǎng)：蘋(píng)果低價(jià)MacBook攪動(dòng)格局

AI浪潮之外，傳統(tǒng)PC市場(chǎng)同樣暗流涌動(dòng)。聯(lián)想和戴爾憑借向AI基礎(chǔ)設(shè)施提供商轉(zhuǎn)型，股價(jià)已大幅受益。但蘋(píng)果以599美元MacBook Neo殺入入門(mén)級(jí)筆記本市場(chǎng)，令整個(gè)PC生態(tài)承壓。

IDC研究總監(jiān)Bryan Ma表示："MacBook Neo是PC行業(yè)的一根大刺，我預(yù)計(jì)展會(huì)期間將看到PC生態(tài)系統(tǒng)對(duì)此作出回應(yīng)。"

蘋(píng)果的入局時(shí)機(jī)頗為微妙。inSpectrum數(shù)據(jù)顯示，部分內(nèi)存產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格過(guò)去一年已上漲逾600%，在利潤(rùn)率本已極薄的入門(mén)級(jí)設(shè)備市場(chǎng)，只有蘋(píng)果、聯(lián)想等大規(guī)模運(yùn)營(yíng)商才有能力控制成本而不將壓力全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。