一年一度的上海SNEC終于如期而至。

過去一年是五味雜陳又波瀾壯闊的一年。這一年，光伏人經歷了太多：在產業調控上，從限產限價到硅料收儲，從行業自律到市場化法治化，反內卷始終難以有效破局；在光伏技術上，從兩大技術路線對壘，到各種BC百花齊放；在戰略機遇上，從陽臺光伏到太空光伏，從光儲融合到算電協同；在全球化進程上，設備與技術從一站打包式出口，到面臨保持代際差甚至反諜約束；而在整個產業生態上，AI正重構一切。

這是絕望之冬，也是希望之春。

光伏人、光伏企業、光伏產業，將以一種什么樣的心態來迎接這場盛會呢？

趕碳號攝于2025年SNEC

01反內卷，何時反到SNEC？

SNEC作為光伏行業的“春晚”，入場門檻從來沒有因為行業寒冬而降低。

即便主產業鏈大面積虧損，龍頭企業也難逃利潤表壓力，2026年SNEC的展位費依然堅挺。

按照趕碳號此前掌握的口徑，光地展位每平方米就要2860元，不打折、不降價。一個9平方米標準展位，僅基礎費用就超過2.5萬元；若是一家頭部企業拿下數百平方米大展區，再加上裝修、人員、差旅、發布會、客戶接待，一場展會花掉數百萬元并不稀奇。莫說數百平米了，就是上千平米的展臺，今年比往年都要來得多，這里就不點名了，你們真是好有錢。

所以問題來了：反內卷，為什么沒有反到SNEC呢？

光伏行業從硅料、硅片、電池片、組件，到膠膜、玻璃、銀漿、支架、逆變器， 以及儲能行業，幾乎每一個環節都在降價。企業對客戶降價，對供應商壓價，對員工控費、降薪、裁員，但到了SNEC，仍然要花大價錢搭臺、亮相、辦會、請客，撐排場。

原因其實很簡單，越是行業寒冬，企業越不敢“擅自”缺席。

SNEC不是一場單純的展會。北方話常用趕“場”來形容社交，那么，SNEC就是客戶“場”、輿論“場”、技術“場”，也是信心“場”。對于財務報表各項指標已經極其難看的光優企業來說，SNEC上你還在不在、展臺大不大、發布了什么產品、客戶多不多，本身就是生意能不能做得下去的一個鮮明信號。怎么說，你敢不來？

所以，缺席，往往比虧損更可怕。

一場展會，往往能映射出行業變遷。今年，SNEC展館的結構也發生一些深層次的變化。

對比2025和2026兩屆展會的展館布局，我們能清晰看到行業的冷暖變化。2025年展會共啟用14個展館，總面積約20萬平方米；2026 年展館數量保持 14個不變，但結構發生了顯著調整。最明顯的變化是主題館數量大幅增加，2025年僅有TCL主題館，2026年則一口氣出現了創維組件館、華為智能光伏館、寧德時代館、瑞浦蘭鈞館、中來Namic館、凱撒鋼邊框光伏館等6個企業冠名的主題館。這一點，主辦方伏勒密展覽似乎借鑒了中關村儲能展用企業來命名展館的先例。

從2025年展位圖看，SNEC還是典型的“光伏制造主會場+儲能逆變器副會場”結構。5.2H、6.2H、7.2H、8.2H是組件系統館；1.1H、1.2H、2.1H是光伏生產設備館；2.2H是材料館；3H、NH館是支架系統；4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H則集中在儲能技術及裝備、逆變器和電源。組件、電池、設備、材料、支架，各有各的位置，但光伏制造仍然是絕對主題。

今年，最大的變化出現在展會名稱上。這個展的名稱不再是“國際太陽能光伏與智慧能源大會暨展覽會”，而是“國際太陽能光伏和智慧能源&儲能和電池大會暨展覽會”。儲能和電池，被直接放進了展的會主標題，這反映出行業的冷暖和權重都在發生微妙變化。

2026年的SNEC，仍然姓“光伏”，但儲能、電池、逆變器、電網、光儲充系統，已經不再是配角。

2026年展位圖中，3H、4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H六個館，均被標注為“逆變器、充電樁、電源、儲能設備及系統”。其中，6.1H被冠名為“華為智能光伏館”，8.1H為“寧德時代館”，7.1H為“瑞浦蘭鈞館”。這說明SNEC的下半區，已經不再只是傳統意義上的逆變器區，而是光儲充、電網側儲能、工商業儲能、戶儲、AIDC備用電源、新型電力系統解決方案的集中展示區。

具體來看，6.1H里，華為占據中心位置，固德威、艾羅、首航、施耐德、安科瑞等同館出現；5.1H里，陽光電源、德業、上能電氣、錦浪旗下Solis、思源電氣、中國中車、科華數能等集中亮相；7.1H里，瑞浦蘭鈞、遠景、科士達、古瑞瓦特、愛士惟、FOXESS、麥田能源等同臺；8.1H里，寧德時代、億緯鋰能、中天科技、海辰儲能、美的能源、蜂巢能源、欣旺達、盛弘股份等集中出現。

再看上層組件區，5.2H、6.2H、7.2H、8.2H仍然被標注為“光伏電池、組件、系統集成”。傳統主角沒有退場，但位置已經發生了微妙變化。5.2H能看到晶科、愛旭、阿特斯、英利、正信、南玻、亞瑪頓等；6.2H有晶澳、林洋、橫店東磁、捷泰、凱撒鋼邊框光伏館等；7.2H由中來冠名，通威、天合、中來、清源科技、航天等品牌出現；8.2H則由創維組件館冠名，TCL、隆基、創維、正泰、邁貝特、弘元等企業在同館。

組件沒有消失，但它已經不是SNEC的唯一中心。

組件仍是規模最大的生意，但已經不是利潤最好的生意；儲能、逆變器、系統集成、能源管理，才是企業試圖重新獲得估值和利潤的所在。

設備館同樣值得關注。2026年1.1H、2.1H仍是光伏生產設備館，邁為、帝爾激光、理想萬里暉、匯川、奧特維、大族光伏、江松科技、晟成光伏、先導、京山輕機、紅太陽、北方華創等名字密集出現。趕碳號記得去年的設備館門可羅雀，但今年估計會不太一樣——設備企業已經成為大國光伏在全球擴產不開的一環。

材料館也透露出別樣信號。2.2H仍為光伏材料館，銀漿、膠膜、焊帶、封裝、玻璃、碳材料、輔材企業集中。相比組件大館的品牌化、儲能館的系統化，材料館更像行業成本壓力的剖面。過去一年，白銀、膠膜、玻璃、焊帶等輔材價格波動不斷擠壓電池和組件利潤。材料館的存在感未必最高，卻最能說明光伏降本已進入深水區：主材價格已經被打到骨折，下一輪成本競爭，很大程度要在銀耗、封裝、邊框、玻璃、焊帶這些細節里摳了。

支架館也不能忽略。2025年，3H、NH館是光伏支架系統；2026年，1.2H被標注為光伏支架系統，能看到中信博、安泰新能源、國強、維旺、南飛、邁貝特等企業。支架從原來相對獨立的大區，變成更貼近系統集成和場景開發的一環。這說明支架不再只是BOM表上的結構件，它正在和跟蹤系統、地面電站收益率、復雜地形適配、海外項目工程能力綁定。今年，居然有一家叫“凱撒”的企業冠名了，光看這名字，這家企業就夠霸氣。只是不知道，現在還能賺錢嗎？

通過今年SNEC的展館布局圖，趕碳號總結三點：

第一，光伏的基本盤還在。組件、電池、設備、材料、支架，一個都沒少。這個行業還沒有散架，頭部企業仍然選擇站上舞臺，雖然他們的展館占地面積已經明顯小了。

第二，儲能明顯抬升。寧德時代、瑞浦蘭鈞、華為、陽光電源、德業、固德威、錦浪、上能、科華、海辰、億緯等企業在展館中的位置，說明了SNEC參展企業的產業重心，正在從“發電側制造”向“能源系統運營”移動。

第三，一些頭部企業的展位投入不降反升。創維光伏在8.2H館拿下超千平方米的綜合展區，比2025年擴大了近一倍；寧德時代獨占8.1H館核心位置，展位面積超過1500平方米；華為在6.1H館的智能光伏專區面積達到1200平方米。與之形成對比的是，中小企業的參展數量明顯減少，2025年1.1H設備館有超過 200家企業參展，2026年這一數字下降到約150家，不少去年還在參展的小型設備商和輔材商今年已經消失。

產業在競爭與創新中發展，一成不變未必是好事，有變化，才有新生。那些能夠在寒冬中依然大手筆投入展會的企業，要么是手握現金流的行業龍頭，要么是掌握核心技術的創新型企業。而那些被迫退出的企業，大多是缺乏核心競爭力的低端產能。這種優勝劣汰，雖然殘酷，卻是行業走向成熟的必經之路。

02從陽臺光伏到太空光伏

這屆SNEC上，你有可能在現場看到商業衛星。

2026年上海SNEC，最令人期待的變化之一，恐怕就是太空光伏了。

過往展會上唱主角的鈣鈦礦組件，今年恐怕要給太空光伏電池組件讓出一部分關注度。鈞達股份已經官宣，將設立專屬太空光伏展示區，集中展示公司在太空光伏領域的最新研發進展，并展出巡天千河商業衛星模型。這恐怕是歷屆SNEC從未出現過的場景。

一個商業衛星模型，當然救不了上千GW的光伏產能；一款太空光伏概念展品，也救不了組件企業的財務狀況。但是，這些積極的變化至少說明，光伏企業正在“仰望星空”，那些少數真正在做事、而不是炒概念的企業有望因此而“星辰大海”。

借用一古詩，可謂“山重水復疑無路，九天攬月又一村”。

過去，光伏的場景是地面電站、屋頂、工商業園區、戶用陽臺。現在，應用場景被推向商業航天、太空算力、太空光伏，也被推向AIDC、零碳園區、虛擬電廠和新型電力系統。

所以，趕碳號感受到的一個重要的深刻變化就是，光伏行業正在從過去的制造屬性，進一步顯現出能源屬性。

這兩年趕碳號愈發感覺到，光伏行業的政策性似乎越來越淡，比如路條、補貼 什么的，而市場化屬性越來越強。市場需要什么，商業機會就會在哪里爆發。另一方面，純粹的光伏制造產業，已經很難吸引投資者的目光了，就連券商分析師也懶得寫光伏行業的研報了；但是，光儲融合正成為光伏企業競爭的新賽道，而算電協同，則決定了企業未來發展的高度。

2025年，全球光儲一體化項目的滲透率已經達到45%，其中歐洲市場超過 70%，澳洲市場超過60%。中國企業在光儲系統集成方面進展迅速，思格新能、固德威等企業的光儲一體機產品已經占據了全球50%以上的市場份額。"現在客戶買組件，首先問你有沒有配套的儲能系統。如果只賣組件，根本拿不到訂單。" 一位組件企業的銷售總監這樣告訴趕碳號。

算電協同則是2026年最熱門的賽道。隨著AI大模型的爆發，全球AI數據中心（AIDC）的用電量呈指數級增長，對儲能的需求也急劇增加。據IDC預測，2026年全球AIDC儲能市場規模將達到500億元，2030年將超過2000億元。雙登股份、海辰儲能、寧德時代等企業已經提前布局，推出了針對AIDC場景的專用儲能產品。雙登股份的AIDC儲能系統，能夠根據算力需求動態調整充放電策略，實現算力與電力的精準匹配；海辰儲能的長時儲能產品，能夠為AIDC提供 4-8小時的備電保障。

技術路線方面，TOPCon陣營與BC陣營的"關公戰秦瓊" 式對壘似乎已經結束了。當下，TOPCon依然是行業的主力產品，占據了約 70% 的市場份額，但晶科、天合、晶澳等各家頭部企業都在全力推出BC新品搶占分布式差異化市場。倒不是各家企業在當下還在加大資本開支，而是當下只有BC分布式市場還能賺到一點錢。

03從對內反內卷，到對外反諜：光伏的國家安全時刻

趕碳號參加了幾屆SNEC，發現印度面孔每年都在增多，今年恐怕會大大超過以往。印度已經成為中國光伏產品最大的海外市場之一。來買中國光伏產品，我們雙手歡迎，但是如果來了解中國光伏的技術情報，甚至挖墻角，我們則要提高警惕了。

前不久，國安部在反諜官宣文章中第一次點名光伏行業，明確指出 "境外間諜情報機關將我國光伏等戰略性新興產業作為重點滲透目標，通過技術合作、學術交流、人才招聘等方式，竊取我國核心技術情報"。這給整個行業敲響了警鐘。

本屆SNEC，趕碳號比較好奇，印度塔塔集團、信實集團，特別是那個坑過上海電氣幾十億的小信實會不會來？

知情人向趕碳號爆料，我國某企業已經與印度塔塔集團就相關項目簽署技術合作協議，合作內容包括為其提供10GW級硅片工廠的設計、建設和運營支持。

該企業將安排約600名中國工人、工程師和技術人員在印度工作兩年，一方面確保該項目能順利建設、調試、投產并爬坡，另外，還要同時完成對印度本土工人的培訓。在此過程中，我方負責輸出全部技術和工藝包。干完這些事，我們的這家龍頭制造企業能收到多少錢呢？一年3000萬美元，兩年一共6000萬美元。

印度信實系因2005年安巴尼兄弟分家形成兩大獨立主體，二者實力、業務與信用水平天差地別：大信實即信實工業（Reliance Industries Limited，RIL）由穆克什?安巴尼掌控，是印度最大私營集團，資金實力雄厚，新能源戰略清晰激進，旗下信實新能源計劃投資1000億美元打造光伏全產業鏈。2022年4月邁為股份公告稱，賣給印度信實工業HJT電池整線設備，規模為4.8GW。

最近，據傳遼寧某硅片設備企業與小信實簽署10GW硅片設備采購和技術包合同，標的總價格僅為2億多美元，遠低于正常市場售價。

光伏春晚要辦，但來的都是客，我們還需要一雙火眼金睛，有一顆對產業的敬畏之心、愛國之心。中國光伏產業用了20年的時間，才從一個追隨者變成了全球領導者，掌握了全產業鏈的核心技術。如果因為技術泄露，讓特定國家輕易就復制我們的優勢，斷我們的后路，那將是整個行業的災難。

趕碳號同樣關心，不知道馬斯克團隊會不會派人來參加本屆SNEC。

現在回頭看，如果不是為了趕上美國針對中國光伏設備關稅的豁免時間點，特斯拉大可不必興師動眾地在中國光伏企業跑一大圈。據知情人透露，特斯拉計劃在2026年采購70GW光伏設備（其中邁為20GW HJT設備+拉普拉斯50GW TOPCon設備），2027年采購80GW（最多還可在150GW基礎上追加30%），兩年合計150GW-200GW。這些產能如果建成并滿產的話，相當于中國2025年組件出口量將會減少一半。

對于擁有1000-1200GW產能的中國光伏企業來說，如果海外憑空少掉150-200GW的市場，中國光伏行業的供應鏈矛盾將會激化到何種地步呢？恐怕到時候就連上光伏春晚的錢，都拿不出來了吧。

04 AI in ALL：重構光儲產業的底層邏輯

本屆SNEC，我們將會看到更多的機器人、機器狗在展臺上表演，但這些已經不是最新鮮和重要的了。

真正值得關注的，是AI對光伏儲能產業所帶來的深層次變革。趕碳號稱之為 "重構"。在制造端，AI早已為光伏儲能工廠賦能，但更重要的是在場景端，在需求側，AI正掀起一場產業革命。

本質上，AI 與光伏儲能的關系，就是AI與能源的關系。

能源系統正在從 "以發電為中心" 轉向 "以用電為中心"，從"被動響應"轉向"主動預測"，從"集中式管理"轉向"分布式自治"。AI正是實現這一轉變的核心技術。有企業已經抓住先機拔得頭籌，思格新能源就是其中的代表。本屆 SNEC，思格新能源將全球首發 "AI+新能源"全域智能體 SigenAgent，開啟能源 "Agentic AI"元年。

過去，光伏企業拼的是每瓦成本，儲能企業拼的是每瓦時價格，逆變器企業拼的是轉換效率。到了2026年，這套競爭邏輯正在被改寫。新能源進入電力市場之后，收益不再只取決于一塊組件能發多少電、一個儲能柜能存多少電，而取決于系統能不能判斷天氣、電價、負荷、電網信號和用戶行為，能不能在低價時段儲電、高價時段放電，能不能在故障發生前預警，在電網需要時響應，在用戶不懂參數時自動生成策略。

這就是AI重構光伏儲能的核心：它把一堆硬件，變成一個會感知、會判斷、會執行、會迭代的能源系統。

制造端的AI，解決的是良率、排產、損耗和成本；而場景端的AI，解決的則是收益、安全、運維和體驗。

所以，AI之于光伏儲能，不是錦上添花，而是新型電力系統下的底層能力。誰還只停留在硬件參數上、功率效率上，誰就只能苦哈哈地繼續卷價格；誰能把光伏、儲能、逆變器、EMS、BMS、電力交易和用戶場景打通，誰才有機會從設備商變成能源服務商。

未來的競爭，不只是每瓦成本之爭，而是每一度電的管理能力之爭。

后 記

這一輪科創牛，除了炒多晶硅期貨、炒太空光伏概念以外，似乎就沒有光伏人啥事了。就像那個梗說的，有人站在光里，有人光站在哪里，有人光著站在那里。追光者，如何才能成為光呢？

從對內反內卷到對外反諜，從舊的制造業范式到新的能源生態，中國光伏人正在經歷一場前所未有的考驗。但只要行業仍有創新的勇氣，仍有守住產業底線的清醒，仍有穿越周期的耐心，就不會被一個寒冬徹底擊倒。就像開頭說的，這是絕望之冬，也是希望之春。借用狄更斯的話：

這是產能過剩的絕望之冬，也是出海突圍的希望之春；這是最壞的時代，也是最好的時代。

這，是我們的時代。

2026年上海SNEC，讓我們一起期待、共同見證中國光伏產業的涅槃重生。