湖北
美股開啟“停不下來”的上漲模式，任何利空都被當成上車機會，任何利好都會被放大，這樣的走勢帶動美股繼續新高，全球資金的聚攏更是讓美股出現空前的巨量成交，這也說明外圍行情的牛市還在繼續。A股市場指數牛行情依舊，只不過科技股跟風外盤導致整體市場分化明顯，始終沒有出現連續普漲的行情，進入到“六絕”行情風險大于機會，哪怕是抱團取暖的科技股也要注意分化后的調整，這個月可謂是如履薄冰，大家好自為之！
騎牛看熊發現通信行業核心邏輯迎來價值重估，本次板塊大漲最直接的導火索是英偉達高管在Computex大會上的重磅發言，徹底重構了市場對通信行業的估值認知。其明確提出當下AI工廠的性能瓶頸已從傳統的算力計算，全面轉向網絡連接與傳輸，銅線傳輸的帶寬、功耗短板在高階AI算力場景中已達到極限，光互連、高速光傳輸成為AI算力擴容的核心剛需。AI競爭下半場的核心賽道不再只是GPU算力，而是高速通信基礎設施，直接帶動光模塊、光芯片、高速連接器等通信核心細分賽道估值修復。
三大指數開盤漲跌不一，滬指低開0.17%，深成指高開0.36%，創業板指高開0.82%，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面通信設備、培育鉆石、光通信等板塊表現較強，體育、飼料、教育培訓等板塊表現較差。CPO概念大幅高開，天孚通信漲近15%，創歷史新高，總市值超3900億，蘅東光、羅博特科等紛紛跟漲，在Computex 2026電腦展期間，英偉達CEO黃仁勛在與Marvell CEO馬特·墨菲的對話中表示，Marvell將成為下一家市值達萬億美元的公司。同時，英偉達宣布，NVIDIA Spectrum-X以太網硅光技術現已全面量產。與使用傳統收發器的網絡相比，Spectrum-X以太網硅光技術可實現能效提升5倍，AI正常運行時間提升5倍，部署時間快1.3倍。
玻璃基板概念反復走強，紅星發展走出7天5板，TCL科技一度逼近漲停，美迪凱、鴻利智匯等紛紛跟漲，近日印度政府宣布，芯片巨頭英特爾與3DGS將投資約33億美元（約RMB 223億元），在位于該國東部的奧里薩邦建立一家半導體基板制造廠。據悉，該工廠計劃在五到六年內建成，將重點生產用于先進封裝技術的玻璃基板、高密度互連基板及其他相關半導體技術。先進封裝概念活躍，康強電子、通富微電等多股漲停，晶方科技、士蘭微等紛紛跟漲，聯發科宣布其下一代芯片將僅采用英特爾的EMIB-T先進封裝技術，不再使用臺積電的CoWoS方案。聯發科在會議中透露，該下一代芯片項目的流片（tape-out）目標定于2026年第四季度，并計劃在2027年第四季度進入量產階段。
上證指數周三低開高走，重回4100點關口，兩市個股依舊是跌多漲少，還是少數人賺錢的行情為主。宏觀面無明顯變化，AI敘事繼續，且有熱度繼續升溫的態勢，AI相關的部分品種跟隨美股突破新高，如錫等品種。午后注意上證指數能否在4100點之上穩住。
創業板指數周三早盤漲近4%，再度出現強者恒強的走勢，科創50指數漲近5%，科技股再度出現資金回流的跡象。目前AI敘事力壓宏觀和美伊沖突的態勢未變，AI相關受益品種持續強勢，以及厄爾尼諾相關品種在預期支配下偏強，其他品種走勢偏震蕩。午后注意創業板指數能否在4200點之上穩住。
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