四川
紅星資本局6月23日消息，6月22日，半夏投資掌門人、知名私募基金經理李蓓因旗下基金凈值大幅回調受到關注。 據私募排排網數據，半夏投資旗下還在更新凈值的產品共有4只，其中，成立最早的半夏穩健混合宏觀對沖在6月15日至6月18日單周凈值大跌15.03%，同期滬深300指數上漲3.44%；自5月15日至6月18日的一個月內，該產品凈值累計下跌27.26%。
▲截圖自私募排排網
此外，有業績展示的“半夏宏觀對沖三期”“半夏穩健混合宏觀對沖2號”“半夏平衡宏觀對沖”3只產品，自5月15日至6月18日的一個月內，凈值也分別下跌14.66%、22.34%、21.60%，超額收益（幾何）均為負。
紅星資本局注意到，近日，李蓓在致投資人的信中提到，因為能源、地產、消費、建材四個方向的權益持倉均大跌，上周（6月15日-6月18日）基金凈值顯著回調。信中稱，基于風控要求，已經適度降低倉位，清掉不夠高確定性的持倉，保留從兩年的角度來看高度確定可以有較高絕對收益的持倉。
值得注意的是，李蓓在信中特別提示了AI板塊的風險，在她看來，AI“泡沫”破裂的觸發條件已經出現。“以Anthropic的ARR為代表，最下游的模型公司收入增速顯著放緩，到年底大概率會顯著低于之前市場的樂觀預期，后續資本開支預期的下行是大概率的。”李蓓稱，AI板塊盈利和估值位于高位，領先指標下行，滯后指標仍在上行，在這個階段，投資者理論上應該逐漸撤離行業而不是追多。
李蓓還表示：“如果投資人已經失去了耐心，不想再看我們的分析和展望，我完全理解。如果有投資人想贖回基金持幣觀望等右側再入場，我也尊重。但如果投資人想拿這筆錢去追AI，就算你罵我，我也想勸一句，千萬要慎重。”
紅星資本局注意到，中基協最新數據顯示，截至4月7日更新數據，半夏投資管理規模區間已跌至20億元-50億元。這意味著，2022年突破百億規模的李蓓，其管理規模已經連續下了兩個臺階。
2023年，李蓓也曾因單周凈值下跌在朋友圈回應“嘲笑我們的先看看自己”。據澎湃新聞報道，截至2023年5月19日，半夏投資其中一只代表產品半夏穩健宏觀對沖當月虧損已達到12.07%，“李蓓踩雷”的傳言不脛而走。對此，5月22日晚間，李蓓發布朋友圈回應稱，不要漲的時候就看別人的低波動，回撤的時候就看別人的高波動產品。
(本文不構成任何投資建議，據此操作風險自擔)
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 郭莊
審核 何先菊
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