在日前的《“單身獨居”的我總算吃到定心丸》一文中，我們提到，意定監護制度體系的完善進步和相關金融產品的落地，既試煉金融機構的養老服務生態與內功，更有賴于外部政策的加速度。

今晚的“愉見財經”正是從政策創新的角度進行觀察。近期，為貫徹落實積極應對人口老齡化國家戰略，做好養老金融大文章，推動養老服務與金融服務深度融合，增進老年人福祉，在上海市委、市政府的關心支持下，上海金融監管局、上海市民政局、人民銀行上海市分行、上海市委金融辦近日聯合印發《關于創新開展養老服務信托試點的通知》（下稱《通知》），為老年及備老群體提供有效的綜合性養老服務解決方案。

《通知》聚焦人身監護、財產管理、養老服務等老年及備老群體的現實需求，發揮信托制度財產隔離、靈活規劃、長期管理的優勢，以養老服務信托為紐帶，構建“意定監護+養老服務信托+養老服務機構”全鏈條養老服務生態，推動形成意定監護人負責人身監護、信托公司負責財產管理、養老服務機構負責專業照護服務的專業體系，共同保障老年及備老群體的財產安全與生活質量。

一是助力意定監護制度在滬落地，實現“管人”“管財”分離。意定監護是家庭監護與公共監護的有力補充。上海在全國率先構建老年人意定監護制度體系，并持續培育從事監護服務的專業性社會組織；信托機制的引入，實現人身監護與財產管理權責分離，從機制上守住財產安全底線，切實保障老年及備老群體合法權益，為上海養老生態建設提供重要支撐。

二是創新“意定支付”功能，提供全場景、全資產類別的養老服務信托體系。養老服務信托以“意定支付”為核心功能，在老年人失能失智或突發疾病情形下，信托公司可根據信托合同約定，按老年人指定的“信托財產意定管理人”指令履行醫療、護理、養老等費用支付職能，確保突發情形下的財產安全和可持續支付。同時，養老服務信托還可以裝入老年人名下的不動產、股權等非資金類財產，實現財產隔離、保值增值、傳承安排和公益慈善等目的。

三是對接養老服務供給平臺，深化養老金融內涵。上海市民政部門將搭建養老服務平臺，遴選優質養老服務機構，涵蓋養老機構（含長者照護之家）、老年人日間照料中心、社區長者食堂、適老化改造服務機構、殘疾人養護機構、康復輔具服務機構，以及涉及陪診、助浴、助行、康復護理等機構。老年人通過養老服務信托，可以選擇養老服務平臺提供的各類“產品”，享受量身定做的差異化養老金融服務。

近年來，都市居民養老金融需求從單一資產管理向全場景養老綜合服務轉變，在此進程中，信托制度憑借其財產隔離、多元資產裝入、代際傳承等功能，正逐步填補傳統金融機構難以觸及的服務空白。此次養老服務信托創新試點，是上海繼不動產、股權信托登記試點后，又一項信托制度創新。

具體到此次在上海信托率先探索落地的“意定監護+養老信托”新方案，已經從“管錢”向“護人、服務、傳承”延伸，不止覆蓋全資產形態，還覆蓋了客戶全生命周期“我們要為客戶做到的，不止是‘財富有人守’，還有‘老了有人管，生病有人幫，急事有人救’。” 上海信托黨委書記、總經理陳兵表示。

家住上海市黃浦區81歲的張老伯，長期照顧著無民事行為能力的老伴和患一級精神殘疾的兒子，他是兩位親人的唯一監護人。除了“管錢”，張老伯更需要的顯然是自己失能或“百年”以后，妻兒要有人管、有人監護、有人照顧。

針對這樣的養老“痛點”，上海信托構建了“財產隔離、意愿執行、受托服務、雙重監察、適老化服務”五位一體的一站式解決方案，落地“意定監護+養老信托”。

財產隔離方面，方案依托信托制度實現財產獨立、專款專用，建立“監護管人、信托管錢”機制，協助老人將資產注入養老信托，實現徹底隔離，明確權責邊界，從源頭防范資金風險。

意愿執行方面，嚴格按照委托人《監護安排意愿清單》定向支付，確保資金精準用于被監護人生活、醫療、護理，每筆支出留痕可溯，實現委托人意愿剛性落地。

受托服務方面，方案搭建“財產注入—規范管理—精準使用—監督保障”的無縫銜接，減輕老人及家屬負擔。

雙重監察方面，由居委會與公證處共同擔任信托監察人，全程監督財產使用與監護履職，確保服務合規透明、杜絕監管真空。

適老化服務方面，上海信托簡化合同文本、優化條款，用通俗語言解讀專業內容，提供專人陪同辦理，降低養老群體理解與辦理門檻。

在此基礎上，針對老人的實際生活所需，上海信托的服務更進一步：對接專業護理機構與社區衛生服務中心，提供居家護理、康復訓練、緊急就醫綠色通道等配套服務；同時搭建數字化服務平臺，方便家屬實時查看資金明細與照料記錄。

對張老伯的服務只是案例之一，展望未來，上海養老金融創新樣本必將不斷涌現。

政策動向方面，上海將持續深化養老服務信托試點工作，更好發揮信托機制在財產可持續支付、財富管理傳承等領域的積極作用，聚焦意定監護老人、獨居老人、獨生子女困難家庭、“老養殘”家庭等重點對象，按需疊加意定監護服務，推動試點案例落地。

金融業務方面，通過試點，目標是創新推出一批養老服務信托、壯大一批優質為老服務品牌機構、落地一批養老服務信托案例，建立上海養老服務信托品牌，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。