文|夏刃 來源/商訊雜志

近日，桂林銀行交出了一份穩健的2025年“成績單”，資產總額突破6000億元，存款、貸款保持增長，連續三年獲評雙“AAA”主體信用評級。

然而，在這份光鮮數據的背后，凈利潤大幅下滑、不良貸款持續攀升、合規問題集中爆發等隱憂正逐漸浮出水面。

一邊是規模擴張的向好趨勢，一邊是經營承壓與監管罰單的雙重考驗，這家廣西最大的城商行正站在發展的十字路口。

經營承壓

2026年4月28日桂林銀行發布2025年年度報告，從年報數據看，這家總部位于桂林的城商行依然保持著擴張態勢。

截至2025年末，桂林銀行（并表后）資產總額達到6015.26億元，較年初增長4.35%；全年實現營業收入118.89億元。

然而，在規模增長的另一面，盈利能力的下滑趨勢不容忽視，2025年，桂林銀行（并表后）實現凈利潤17.02億元，較2024年的23.20億元大幅下降26.63%，這一凈利潤數字，甚至低于2023年的21.93億元，創下近三年新低。

來源：桂林銀行2025年年度報告

盈利下滑的核心原因之一，是信用成本的顯著上升，年報顯示，2025年桂林銀行信用及資產減值損失高達52.74億元，較上年的48.64億元增長了8.43%，大規模的減值計提直接影響了利潤空間。

與此同時，資產質量也呈現出微妙的變化，截至2025年末，桂林銀行不良貸款率為1.68%，與年初持平看似穩定。

但細究貸款五級分類數據可以發現，關注類貸款余額從2024年末的68.69億元激增至99.93億元，增幅高達45.47%，占貸款總額的比例也從2.07%升至2.75%，關注類貸款是反映潛在風險的前瞻性指標，其大幅攀升預示著未來資產質量下遷的壓力正在累積。

此外，逾期360天至3年的貸款余額從12.82億元增至16.55億元，也表明部分貸款的回收難度在加大。

至于，業務結構方面，桂林銀行呈現出明顯的“對公強、零售弱”格局。2025年末，桂林銀行公司貸款余額為2944.00億元，同比增長14.31%；而個人貸款余額則為692.79億元，較年初下降了5.88%。

值得關注的是資本充足率方面，核心一級資本充足率從2024年的8.74%下降至8.17%，已逼近7.5%的監管紅線，內生資本補充能力面臨考驗。

進入2026年一季度，部分資本指標有所改善，根據桂林銀行披露的第三支柱信息報告，截至2026年3月31日，桂林銀行核心一級資本凈額為380.62億元，較年初增加9.74億元；核心一級資本充足率為8.18%，較年初的8.17%微升。

來源：桂林銀行2026年第一季度第三支柱信息披露報告

但一級資本充足率由10.24%降至10.20%，資本充足率由11.44%降至11.41%，資本充足水平的下降，反映出資產擴張對資本的消耗速度超過了內生補充能力，未來桂林銀行或將面臨資本補充壓力。

合規失守

規模擴張的另一面，是桂林銀行在合規管理上的頻頻失守。

2025年9月11日，桂林銀行股份有限公司梧州分行因貸款風險分類不準確、貸后管理不盡職，被罰款50萬元。

2025年11月28日，桂林銀行三家分行同日被罰，崇左分行因違反規定辦理結匯業務，被沒收違法所得并罰款45.93萬元；南寧分行因辦理經常項目資金收付未對交易單證真實性進行合理審查，被沒收違法所得并罰款48.07萬元；桂林分行因違反外匯登記管理規定被警告并罰款10萬元。

三張罰單同日落地，外匯業務合規問題呈現“多點爆發”態勢。

2025年12月3日，桂林銀行收到年內最大金額罰單，因涉及違反賬戶管理、反假貨幣業務管理、占壓財政存款或資金、違反信用信息采集及查詢管理規定等多項違規，被中國人民銀行廣西壯族自治區分行警告并罰款212.994萬元。

據年報披露，報告期內桂林銀行共收到已公示監管行政處罰8次，處罰金額合計367.994萬元，沒收違法所得近4萬元，同時多名相關責任人被追責，反映出違規問題已非偶發性個案。

進入2026年，合規風險進一步向個人信息保護領域延伸。

2026年6月3日，國家網絡安全通報中心通報顯示，國家計算機病毒應急處理中心在4月16日至5月20日的專項抽檢中，發現71款移動應用存在違法違規收集使用個人信息情況。

來源：中國證券監督管理委員會

其中，《桂林銀行信用卡》云閃付小程序涉及兩項違規：一是在App首次運行時未通過彈窗等明顯方式提示用戶閱讀隱私政策，以默認選擇同意等非明示方式征求用戶同意，隱私政策難以訪問；二是處理不滿十四周歲未成年人個人信息時，未制定專門的處理規則，收集未成年人信息未取得監護人單獨同意。

由此看來，桂林銀行的合規問題已經成為影響其發展向好的阻礙。

在當前經濟增速放緩、行業競爭加劇的背景下，任何內控失守都可能被放大，進而動搖市場對桂林銀行穩健經營的信心。

對于桂林銀行而言，如何在規模擴張與風險防控之間找到平衡，將是一道無法回避的長期考題。