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今天市場高開高走，滬指重回4000點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指漲近4%，科創(chuàng)50指數(shù)漲超4%。截至收盤，滬指漲1.28%，深成指漲3.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.93%。

滬深兩市成交額2.64萬億 ， 較上一個交易日縮量1524億 。盤面上 ， 市場熱點(diǎn)快速輪動 ， 全市場超3300只個股上漲 ， 超百股漲停。

盤面上，科技大反攻，光纖、光通信全天震蕩走高，雪球App有用戶感嘆“還是要站在光里”，PCB概念板塊亦表現(xiàn)強(qiáng)勢，鋰礦股午后拉升；下跌方面，中東局勢暫緩，煤炭、原油板塊回落。

01

光纖、光模塊大漲

3000億龍頭6天3板

光纖概念強(qiáng)勢大漲，泰和新材、新安股份、亨通光電漲停。其中，亨通光電午后漲停，市值突破2500億并實(shí)現(xiàn)6天3板。今年以來，亨通光電股價累計(jì)漲超300%。

消息面上，當(dāng)?shù)貢r間6月8日，亞馬遜宣布與康寧公司簽署數(shù)十億美元協(xié)議，采購光纖、光纜及連接解決方案，以支持其全美數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張。協(xié)議將為康寧北卡羅來納州工廠新增1000個高技能崗位及數(shù)百個建筑崗位。此舉系亞馬遜去年宣布在該州追加100億美元云基建投資的延續(xù)。繼Meta、英偉達(dá)后，全球科技巨頭對光纖的爭奪持續(xù)升溫。

此外，據(jù)央視財(cái)經(jīng)6月3日報(bào)道，A2類光纖預(yù)制棒作為高端產(chǎn)品分類正出現(xiàn)爆發(fā)式需求。業(yè)內(nèi)人士表示，光纖預(yù)制棒作為光纜產(chǎn)品的上游材料，占行業(yè)利潤分配的70%。目前最搶手的光棒產(chǎn)品是“A2類光纖預(yù)制棒”，這類光棒拉出來的光纖抗彎曲能力強(qiáng)，在AI算力基建與入戶通信場景中廣泛應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，A2類預(yù)制棒報(bào)價由2025年初的22元至30元/等效芯公里漲至2026年中的160元/等效芯公里，漲幅近550%。

除了光纖，光模塊也大幅反彈，太辰光漲18.07%，7800億龍頭新易盛大漲8.38%，中際旭創(chuàng)、天孚通信等集體大漲。

消息面上，此前 英偉達(dá)宣布Spectrum-X以太網(wǎng)硅光技術(shù)全面量產(chǎn)，新一代交換機(jī)基于光電一體封裝技術(shù)(CPO)構(gòu)建，與使用傳統(tǒng)收發(fā)器的網(wǎng)絡(luò)相比，能效提升5倍，AI正常運(yùn)行時間提升5倍，部署時間快1.3倍。此外，多家光模塊產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)披露了1.6T、800G光模塊及光芯片的訂單或送樣進(jìn)展。

近期科技板塊波動有所放大，也引發(fā)市場關(guān)注。中國銀河證券首席策略分析師楊超認(rèn)為，A股短期仍處在震蕩消化、結(jié)構(gòu)再平衡的運(yùn)行階段，板塊輪動加速，短期盤面波動或加大。中期來看，產(chǎn)業(yè)景氣趨勢與結(jié)構(gòu)性行情特征未發(fā)生改變，在細(xì)分領(lǐng)域中深挖高景氣的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

02

MLCC概念強(qiáng)勢拉升

MLCC（ 多層陶瓷電容器 ）概念也強(qiáng)勢拉升。利和興20cm漲停，此前風(fēng)華高科、雙星新材等多股漲停，昀冢科技、三環(huán)集團(tuán)、國瓷材料等均漲超10%。

消息面上，據(jù)上海證券報(bào)，有券商分析師表示，全球最大MLCC供應(yīng)商村田制作所已正式發(fā)布漲價函，針對AI服務(wù)器和高端車規(guī)級MLCC產(chǎn)品啟動全面漲價，漲幅在10%—40%之間，新價格體系于7月1日起生效。受此消息影響，日股村田制作所午后一度漲超15%。

行業(yè)邏輯上看，本輪MLCC行情的核心驅(qū)動力，來自英偉達(dá)GPU架構(gòu)持續(xù)升級帶來的單機(jī)價值量躍升。根據(jù)SemiAnalysis測算，單機(jī)柜MLCC價值量已從H100時代的約3000美元，提升至GB200時代的1.2萬美元，而最新Rubin VR200平臺進(jìn)一步升至2.2萬美元。隨著2027年Rubin Ultra進(jìn)入放量周期，單機(jī)柜MLCC價值量有望繼續(xù)攀升至4萬美元。

不僅價值量提升，需求規(guī)模也在快速擴(kuò)張。單機(jī)柜MLCC用量已由約1.5萬顆增長至9萬顆以上，高壓、高容、小型化產(chǎn)品需求顯著增加，垂直供電架構(gòu)普及以及基板內(nèi)埋器件、硅電容等新技術(shù)導(dǎo)入，也進(jìn)一步推高了高端MLCC的需求強(qiáng)度。

高盛最新研報(bào)認(rèn)為，AI驅(qū)動的MLCC超級周期才剛剛開始。MLCC已成為AI服務(wù)器繼GPU和內(nèi)存之后的第三大成本項(xiàng)，預(yù)計(jì)2025年至2030年市場規(guī)模將增長約4.3倍。

03

油氣、煤炭雙雙大跌

今天油氣、煤炭板塊雙雙回調(diào)，科力股份、通源石油、潛能恒信跌幅居前，大有能源跌停，昊華能源、鄭州煤電、晉控煤業(yè)、陜西煤業(yè)陷入調(diào)整。

消息面上，在美國總統(tǒng)特朗普呼吁伊朗和以色列立即“停止‘開火’”后，雙方周一表示已暫停互相攻擊。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡8日發(fā)表聲明說，在伊朗停止對以色列開火后，以色列暫時停止對伊朗的襲擊。

另外，據(jù)CCTV國際時訊，當(dāng)?shù)貢r間6月8日，美國總統(tǒng)特朗普在參加一場為南卡羅來納州聯(lián)邦參議員格雷厄姆舉行的電話助選活動時表示，美國將在未來兩周內(nèi)對伊朗取得“全面勝利”。

特朗普稱，美伊雙方目前仍在進(jìn)行談判，伊朗希望達(dá)成協(xié)議，并愿意接受美國提出的關(guān)鍵條件，包括不擁有核武器。他進(jìn)一步表示：“我認(rèn)為我們正在贏得這場較量，真正的勝利將在未來兩周內(nèi)到來。當(dāng)我們宣布全面勝利時，那將是徹底的勝利，而且很快就會發(fā)生。屆時油價將大幅下跌。”

此外，當(dāng)?shù)貢r間8日，美國副總統(tǒng)萬斯也表示，不管以色列是否愿意，美國將繼續(xù)推動同伊朗達(dá)成協(xié)議。同日晚間，伊朗民航組織稱，伊朗全國航空活動恢復(fù)正常。

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