作為中介市場的另一主角——保險公司，面對“報行合一”落地后中介機構的焦慮與緊迫，又有著怎樣的心態和布局？

相較于專業中介的如臨深淵、迅速調整，人身險主體公司面對中介渠道，整體上貌似更為從容，甚至對部分機構而言，是抄底的機會。

原因也很直接：對多數人身險公司而言，中介渠道長期都不是主戰場。

過去很多年，中介渠道在人身險市場中更多處于業務補充的位置。即便一度有過可觀勢頭，但放在整個行業大盤中看，依然算不上主流。無論是新業務，還是整體保費，其份額最高時也不足8%。

更何況，在很多人的傳統認知中，人身險中介渠道更多是中小險企與中介公司之間的“抱團取暖”。幾家巨頭險企并非沒有中介布局，但重要程度和分量，長期難與個險、銀保相提并論。即便在中小公司內部，中介渠道也常常帶有權宜色彩：

要么是階段性沖規模，要么是通往自建隊伍、做大個險的過渡環節。

但變化也正在發生。

伴隨行業轉型深入，人身險中介本身豐富的市場業態、靈活的市場反應，以及第三方合作帶來的外部視角，正在被越來越多主體公司重新認識。

通過游離于自身銷售體系之外的合作，人身險公司不只是多了一個觸客獲客的渠道，也有機會盤活自身資源，吸取外部經驗，并探索新的增長路徑。

當然，就當前格局而言，中介仍然很難成為多數人身險公司的資源主戰場。但對于中介合作的看法、方式、選擇與技巧，確實已經在很多公司內部發生變化：從過去短暫解決規模的需要，開始走向更長期的戰略布局。

一方面，是頭部專業健康險公司，尤其是大型險企旗下的健康險子公司，正在通過與互聯網保險科技平臺的廣泛合作，激活互聯網健康險市場，并帶動自身市場地位快速提升。

其中，人保健康與螞蟻保之間的“雙向奔赴”，已經成為險企與中介平臺合作中最具代表性的樣本之一。

另一方面，在更傳統的壽險經營領域，線下中介合作也在被重新定義。相比曾經幾家沖到過渠道頭名、甚至連續霸榜的險企，一些優質合資外資險企，明顯加碼。他們圍繞產品策略、合作方式和隊伍賦能所做的長期布局，也正在影響壽險公司與線下中介合作的新趨勢。

是故，站在保險公司的角度看，中介江湖的另一極，變化更加微妙。

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-Insurance Today-

解法一

借平臺突圍

人保健康如何把“專業健康險公司”

標簽打出來

如果說，在一文中，中介公司們迅速做出的種種調整，是政策變動后更容易被看見的格局重劃與市場競奪，那么在保險公司一側，變化則更深，也更隱秘。

它更多來自深層次的戰略考量與未來研判。

最值得關注的當屬，圍繞中介合作，保險公司正在形成不同的“流派”。盡管這種“流派”尚在成型過程中，但確實已有公司在中介合作中率先走出了一類模式，并實現了自身市場影響力的躍升。

最具代表性的案例，非人保健康莫屬。

作為中國人保旗下的專業健康險子公司，人保健康長期以來有著不俗的保費體量與經營規模。只不過在早期，除了深度參與地方醫保合作創新外，其商業模式與其他人身險公司相比，差異并不明顯。

真正讓人保健康標簽變得鮮明的，是它與互聯網中介平臺的深度合作。

伴隨“百萬醫療險”等產品的推廣與升級，人保健康“專業健康險公司”的形象迅速強化。尤其是與螞蟻保的合作，堪稱險企與中介平臺合作中在各個維度都極具意義的案例。

一邊是大型上市險企旗下的專業健康險公司，一邊是頭部保險科技平臺。雙方的強強聯合，讓人保健康的品牌形象、產品IP，經由互聯網流量快速發酵，達到了過去十幾年里前所未有的認知程度。

其中，與螞蟻保合作打造的“好醫保”系列，已經成為百萬醫療險領域的國民級產品。更重要的是，作為專業健康險公司，人保健康具備經營長期產品的能力，這也讓它在百萬醫療險賽道中，能夠區別于一眾財險公司，開辟出更多創新空間與升級方向。

這些年，人保健康在很大程度上改變了人身險市場原有的健康險經營格局，也奠定并不斷完善著“健康險+互聯網”的合作模式。

借助這一模式，人保健康不僅強化了專業健康險公司的市場心智，也在近幾年的勢頭與價值表現上，一度超越同系統中的兄弟公司。

更值得注意的是，螞蟻保帶來的并不只是流量。

其科技屬性與技術優勢，也在很大程度上賦能了人保健康。雙方除了在產品代理上形成密切關系，更在技術服務、產品研發、客戶洞察等多個領域建立起更廣泛的合作。

這也使得人保健康與螞蟻保的合作，成為當前人身險中介合作中最具典型意義與參考價值的觀察之一。

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-Insurance Today-

解法二

搶健康險入口

互聯網平臺

正在成為健康險經營的必爭戰場

互聯網健康險，確實打響了人保健康的名號，但其并非是互聯網獨大的公司。恰恰相反，這是一家渠道發展相對均衡、產品線布局較為完整的專業健康險公司。銀保、個險、團險皆有，都有一定的競爭力。

2026年一季度償付能力報告顯示，人保健康互聯網渠道簽單保費為57億元，不到銀保渠道的一半。但放在互聯網健康險市場中，這一規模已經是頭部水平。也正因為如此，深耕互聯網平臺，更像是人保健康走出傳統險企框架、打出自身辨識度的“神來一筆”。

這也說明，互聯網合作對于健康險經營的意義，早已不只是多賣一點保費。

它正在成為健康險公司打開新客群、新場景、新認知的一條關鍵路徑。對于任何試圖在保障類產品上有所作為的人身險公司來說，互聯網平臺都已經是必須嚴陣以待的主戰場。

原因不復雜：

健康險天然適合線上解釋、線上比較、線上轉化。百萬醫療險如此，重疾險也正在如此。尤其是人身險公司相較于財險公司，擁有經營長期產品的優勢，這使它們不僅可以在線上銷售短期醫療險，也可以把流量轉化、客戶沉淀和長期經營連接起來。

于是，越來越多中小險企陸續進入互聯網合作之中。

它們帶來了更豐富的健康險供給，也推動了產品性價比和保障責任的持續升級。不只是百萬醫療險，很多具有長期保障屬性、可保障幾十年乃至終身的重疾險網紅款也紛紛推出，加速了重疾險從線下到線上的轉軌。

這在很大程度上改變了健康險原有的業態與生態。

過去，重疾險以高價著稱，在線下經營中也逐漸進入收縮期。如今，借助互聯網平臺，它又以更親民、更透明、更容易比較的方式，繼續展現產品生命力。

類似的經營理念、模式，也早已成為行業同行的模式。

像平安、太保這類上市巨頭旗下的健康險子公司，也同樣參與其中。

根據平安健康2026年一季度償付能力報告相關信息，當期互聯網渠道簽單保費已有2.76億元。雖然這一規模遠不及份額最高的“其他渠道”45.59億元，但考慮到平安健康長期更習慣于依托平安體系內渠道經營，以及當前整個平安對健康險經營思路的變化，互聯網合作顯然會越來越不可或缺。更何況，“其他渠道”中或許也包括其他中介渠道。

太保健康也有著類似的特點。

2026年一季度，太保健康互聯網渠道簽單保費為6.26億元，已經占其整體簽單保費規模的一小半，也是團險之外最大的渠道。

這意味著，健康險經營的戰場，正在被互聯網平臺重新打開，走上另一條路，即便在大公司體系，也被寄予高度的關注與重視。

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-Insurance Today-

解法三

線下守擂者的堅持

中英長城的中介長期主義

貴在穩定不搖擺

從市場表面上看，以互聯網科技平臺為代表的專業保險中介組織，確實展現出勢頭正勁的一面：

它們憑借場景優勢，與健康險經營高度綁定，也讓“健康險+線上平臺”這種中介合作模式，成為行業中公認的重要方向。

但線上平臺的優勢，并沒有真正覆蓋到更主流的人身險領域。

無論是受限于健康險本身的體量，還是受制于線上用戶的習慣與偏好，線上經營一直沒能把優勢充分延伸到長期壽險類產品。尤其是那些堪稱壽險公司命脈的長期儲蓄、長期保障類產品，至今仍然更依賴線下解釋、線下信任和線下隊伍經營。

這類產品，也是個險、銀保等規模渠道的絕對主營業務。在這一領域，中介合作份額整體較低，業務更多集中在以線下營銷隊伍為主的傳統中介公司之中。這也是過去很多人認知中，中小險企與中介機構“抱團取暖”的主要表現。

長期以來，銀保渠道快速獲取現金流的能力，對中小公司極為關鍵；而自建個險隊伍，又是很多公司心中的長期夢想。

夾在這兩者之間，線下壽險中介合作的定位，一直處在持續變化之中。

從個險替代，到長期業務補充，再到短期業績推升，很多公司對線下壽險中介的態度都相當搖擺。

也正是在這樣的背景下，中英人壽這種長期在壽險產品上與線下中介保持合作的公司，其戰略上的中介堅持，極為值得關注。

如果單論排名，中英人壽其實很少出現在渠道市場的首位。但這家公司幾乎年年都能維持在線下中介合作的前列，并逐漸形成了自身的中介經營傳統，以及在中介公司中的良好口碑。

在它身上，也能看到中小險企中少有的個險、銀保、中介均衡并進的發展局面。

特別是在這些年預定利率持續調整、產品策略不斷轉變的背景下，中介渠道也成為中英人壽釋放自身分紅險優勢、推動分紅險轉型的重要陣地，并使其較早適應了新的產品環境。

更值得注意的是，中英人壽正在將中糧系統的股東資源，轉化為對合作中介隊伍的賦能。

通過服務培訓、場景營銷和活動經營，中英人壽讓合作隊伍更加融入自身品牌生態之中，也讓線下中介合作從單純產品銷售，進一步走向更深層次的隊伍經營與生態協同。

與之類似的，還有長城人壽。

作為為數不多常年位居中介市場前列的中資險企，長城人壽同樣顯得難得。尤其是回看過去五六年間，部分曾在中介市場拔得頭籌的險企，短暫沖高之后，有的更名轉向，有的陷入風險處置，令人唏噓。

相比之下，長城人壽深耕這一渠道多年，始終在中介市場保有一席之地。更重要的是，它并不只是把中介渠道作為短期保費來源，而是圍繞長期壽險產品創新、頭部中介合作和隊伍經營，持續形成自身的中介合作方法。

這也說明，壽險+線下隊伍的中介合作，并非沒有長期價值。關鍵在于，保險公司是否真正理解這一渠道，是否愿意給它足夠穩定的產品、資源和經營耐心。這體現的是這一模式的戰略意義。

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-Insurance Today-

解法四

各取所需，按問題布局

中意、陸家嘴國泰、中郵們

正在形成各自的打法

由于中介合作本身的特性，中介業務幾年高、幾年低，是很多保險公司都曾出現過的現象。

在壽險中介渠道份額排序中，更是常常“城頭變幻大王旗”。一眾保險公司的名字在其中上上下下，縱然有連續幾年位居前列者，也仍可能突然收縮下滑。甚至某些曾以“產銷分離”自居的壽險組織，也會在某些年份出現專業中介渠道保費大幅跳水。

這意味著，不能簡單用保費和規模，去判斷一家險企對中介合作的真實定位。

事實上，無論是出于短期保費補充，還是真正建立更長遠的合作規劃，站在保險公司視角上，首先都需要回答一個問題：

中介渠道到底能為自身解決什么問題？

畢竟，以國內專業中介的發展現狀而言，確實很難指望這一渠道像個險、銀保那樣，提供較為穩定的客戶規模與來源。而傳統線下隊伍型中介，也很難像線上互聯網渠道那樣，直接打開新的場景與客群。

這也是線下中介合作一直處在重新認識與再定義之中的原因。

進一步說，對中介合作的認識，本質上也是一家公司對自身處境、問題和能力邊界的認識。在這個層面上，中介合作的確并不存在“唯一解”。

像上述兩家企業這種真正把中介當作戰略性多元渠道長期打造的公司，確實是少數。但很多公司也在問題導向中，打開自身的中介合作思路，并逐漸形成一個相對穩定的險企梯隊。

比如陸家嘴國泰、中意人壽、復星保德信等公司，紛紛將中介渠道作為分紅險轉型的前沿陣地。通過這一渠道持續開展分紅險經營與創新嘗試，在建立自身分紅險經營優勢的同時，也將相關經驗推廣至自身其他渠道。

至于這些年在中介市場異軍突起的中郵人壽，則是將中介合作作為打破自身渠道高度集中的重要抓手。

通過更多元的渠道布局，中郵人壽得以觸達更多層次的客群，并推動自身后端的轉型突破。從一些資料可以看到，中郵人壽甚至為各類中介合作隊伍舉辦過專門的培訓、評選乃至“高峰會”，足見這家新興大公司對中介合作的重視。

某種程度上，中介渠道市場的變化也正說明，這一領域確實有著行業少有的靈活性與敏感性。

不論是賴以生存的中介公司，還是不斷進出的保險公司，其實都在關注中介渠道的趨勢與走向，甚至是巨頭與更多的優質合資險企。

6月11日，第七屆今日保·保險中介發展峰會將在京舉行。本屆峰會以“進化與共生：推進保險中介行業高質量發展”為主題，再論中介江湖的新格局、新變量與新答案。

這種趨勢與走向通往何處？歡迎屆時與我們共同探討。