作者 | 賈紫聰

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

信用卡老將呂天貴回歸中信銀行（601998.SH）出任行長剛剛半個月，中信銀行卻收到了一張千萬級罰單。

6月5日，因“相關貸款、信用卡等業務管理不審慎”，中信銀行被國家金融監督管理局罰款1140萬元，劉曉凱被警告并罰款5萬元，白艷超等4人被警告。

圖源：金融監管局

中信銀行信用卡業務曾是零售業務的重要支柱，如今雖然發卡量仍在逐年上升，但信用卡交易額和業務收入都在下降，信用卡不良率更是上升至2.62%，創下近5年新高，信用卡業務還是被投訴的“重災區”，也撕開了中信銀行信用卡的隱秘傷口。

這位昔日將信用卡業務推向高峰的專家型行長，如今不得不直面自己一手推動的業務所積累的風險。

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信用卡“量增質減”，

不良率創近五年新高

罰單披露之后，中信銀行迅速回應稱，已積極整改，并對違規業務完成了結清、壓降和風險管控，并依規對相關責任人員進行了嚴肅問責。

圖源：中信銀行

近五年，中信銀行信用卡累計發卡數量持續上漲。2021年-2025年，中信銀行信用卡累計發卡數量分別為1.01億、1.06億、1.16億、1.23億、1.29億。

財報顯示，2025年，中信銀行信用卡累計發卡1.29億張，同比增長4.6%，這個增速放在行業大背景里格外顯眼。

中國人民銀行發布的支付體系運行總體情況數據顯示，2021年-2025年，全國開立的信用卡和借貸合一卡數量分別為8億、7.98億、7.67億、7.27億、6.96億張，近四年便減少了1億張以上。

在行業信用卡發卡量普遍收縮的背景下，中信銀行卻選擇了逆勢擴張，但擴張并沒有換來經營質量的提升。

來源：罐頭圖庫

財報顯示，2025年，中信銀行信用卡貸款余額4621.17億元，同比減少5.28%；信用卡交易額2.18萬億元，同比下降11%；業務收入477.49億元，同比下降14.5%。雖然信用卡累計發卡量在漲，但信用卡交易額和信用卡業務收入都在下降。

更關鍵的是，2025年中信銀行信用卡不良率升至2.62%，較上年末上升0.12個百分點，創五年來新高。2021年-2025年，中信銀行信用卡不良率分別為1.83%、2.06%、2.53%、2.51%、2.62%。

而2025年，中信銀行個人貸款（不含信用卡）不良率為1.03%，信用卡不良率遠高于個人貸款整體的不良率。

中信銀行信用卡呈現出“量增質減”的發展態勢，該類業務更是成為被投訴的“重災區”。財報顯示，中信銀行2025年共收到各類渠道投訴共計25.93萬筆，其中信用卡業務投訴占比53.92%，占比最高。

黑貓投訴平臺顯示，截至2026年6月，關于中信銀行信用卡的投訴量超過2.8萬條，投訴內容主要圍繞手續費不透明、泄露個人隱私、年費爭議、暴力催收等。

圖源：黑貓投訴

實際上，中信銀行信用卡業務已經在逐漸收縮，近幾年發卡量已經逐步放緩，2023年-2025年，中信銀行累計信用卡發卡量同比增速分別為8.37%、6.68%、4.6%。

產品層面也在精簡，近日，中信銀行信用卡中心公告，自8月1日起停止辦理"中信裕福聯名信用卡"的申請、補卡、換卡及到期續卡業務，存量持卡人后續將換發為中信銀行銀聯標準信用卡。

早在2022年6月，中信銀行就將該卡的積分規則從"裕福積分"體系中解綁，2026年，進入全面停辦階段。

中信裕福聯名信用卡的聯名合作方為裕福集團，旗下裕福支付有限公司是中國首批經中國人民銀行批準許可的非金融機構第三方支付服務機構。

據“支付之家”，該卡曾將銀行信用卡賬戶、消費積分、福卡積分、福卡電子卡和裕福商城消費場景串在同一條鏈路里，承擔的不僅是發卡功能，也包括銀行客戶向外部支付權益生態導流的功能。中信裕福聯名信用卡停辦背后，是積分、權益和客戶經營關系逐步回到銀行自身體系。

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“信用卡老將”回歸后，

“三把火”往哪兒燒？

今年5月20日，中信銀行發布公告，聘任呂天貴為中信銀行行長，同時兼任首席合規官，待監管核準后正式就任。

圖源：中信銀行

呂天貴，1972年出生，早年曾在中國銀行（601988.SH）吉林分行工作近十年，曾任風險管理處副處長；2003年加入中信銀行。他最為人熟知的標簽是“信用卡專家”。

2014年至2019年，呂天貴擔任中信銀行信用卡中心總裁，在他的主導下，信用卡業務規模快速擴張，完成了向數字化經營模式的重要轉變。在此期間，他還兼任零售銀行部、私人銀行部總經理，逐步構建起對零售業務的全面掌控。

2021年4月，呂天貴升任中信銀行副行長，分管零售、技術、運營等板塊，期間兼任中信百信銀行董事長。

2025年初，中信集團對旗下核心金融機構進行了一輪關鍵的高管布局調整，形成了中信銀行與中信信托之間的“雙向交棒”。

2025年2月，時任中信信托董事長的蘆葦，調任中信銀行出任黨委副書記，4月行長任職資格獲核準。在此之前，蘆葦曾長期在中信銀行任職，歷任總行營業部總經理、總行黨委組織部長、總行資產負債部總經理等職。

與蘆葦對調，2025年3月，呂天貴辭去中信銀行副行長職務，出任中信信托黨委書記；同年9月，其擔任中信信托董事長、董事的任職資格正式獲得監管部門核準。這一人事安排，標志著中信集團在銀行與信托兩大核心金融板塊之間實現了高管資源的戰略調配。

圖源：罐頭圖庫

在執掌中信信托期間，呂天貴交出了一份亮眼答卷：2025年末，中信信托管理信托資產規模達3.79萬億元，同比增長44.6%，重回行業第一；歸母凈利潤30.52億元，同比增長15.03%。

不過，這種戰略平衡很快就被打破。2025年12月，蘆葦履新短短8個月后便閃電辭任，調任中國郵政集團副總經理，并出任郵儲銀行（601658.SH）行長。蘆葦的離任，讓中信銀行行長職位空缺下來，由董事長方合英暫代，這一空窗期持續了五個多月，直到2026年5月呂天貴回歸中信銀行任行長。

2014年至2019年，正是呂天貴執掌信用卡中心的五年。財報顯示，中信銀行信用卡累計發卡量從2014年末的2459.6萬張增至2019年末的8332.5萬張，增長238.8%。2019年，中信銀行信用卡不良貸款余額為89.48億元，不良率為1.74%，較2018年末下降0.11個百分點

呂天貴的履歷中寫滿了信用卡和零售的擴張故事，如今呂天貴回歸，曾經負責的零售業務線正面臨增長壓力，信用卡業務已從擴張期切換至收縮期，又收到“千萬級”罰單，暴露出背后的合規問題。

恰逢中信銀行站上十萬億臺階的關鍵節點，擺在呂天貴面前的是一個雙重任務，既要穩住對公業務的基本盤，延續規模擴張的勢頭，又要扭轉零售業務的困局，推動零售板塊重回增長軌道，并直面自己曾經深耕的信用卡領域所積累的風險，無疑是市場關注的焦點。

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