大家知道我國現(xiàn)在住房公積金的繳存余額是多少嗎？

　　截止到2024年，這個數(shù)據(jù)是10.93萬億，接近11萬億

　　2025年的報告還沒出來，但看趨勢，大概率會超過11萬億

　　什么是公積金繳存余額？

　　就是全國所有個人公積金賬戶未被提取的賬戶余額的總和

　　這么看，這11萬億，是實(shí)打?qū)嵉逆i定在個人賬戶里的存量資金

　　在之前，住房公積金幾乎等同于買房公積金

　　可以用來租房，但有很大限制，比如房租支出占比要符合要求，而且可能會降低公積金貸款額度

　　也可以提取，但也有很大限制，除非退休，離休或者出境定居

　　其他的門檻就更高了

　　但就在6月5號，住建部發(fā)布了《住房公積金管理?xiàng)l例（修訂征求意見稿）》公開征求意見的通知

　　不出意外的話，過段時間，這個意見稿就會成為正式條例

　　這個意見稿，影響了超過11萬億資金的轉(zhuǎn)向，意義重大

　　01

　　為什么說重大，因?yàn)檫@個意見稿背后是國家的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，是國家努力推動雙循環(huán)，內(nèi)需拉動經(jīng)濟(jì)的重要拼圖

　　在解讀這個意見稿之前，先問大家一個問題：

　　買房是消費(fèi)還是投資？租房是消費(fèi)還是投資？

　　答案是：買房是投資，叫房地產(chǎn)開發(fā)投資，不計(jì)入居民消費(fèi)

　　而租房是消費(fèi)，是居民消費(fèi)的重要組成部分

　　可能有伙伴會有疑問，這是不是只是統(tǒng)計(jì)口徑的問題，本質(zhì)上沒有太大差別

　　那這還是不一樣的

　　想象一個人在北上深打工，他一個月到手一萬工資

　　如果他每個月要花4000交房租，那他的每月真正自由花的錢就還剩6000了

　　但是如果他只需要交2000房租，那他每個月可以自由花的錢就可以達(dá)到8000了

　　這個跟他其他消費(fèi)是有直接傳導(dǎo)的

　　而買房則是他的長期人生規(guī)劃，雖然是否買房雖然會對他未來的消費(fèi)造成長期影響，但是短期沒那么直接，這和投資的屬性是一樣的

　　對于房東來說也是如此，賣房的錢可能會存起來，或者盡量專款專用

　　但是收租的錢可能隨手就花掉了

　　所以買房是投資，但是租房是消費(fèi)，沒有問題

　　同樣的，裝修，物業(yè)，這些也是消費(fèi)

　　所以我們的CPI計(jì)入了房租，并沒有計(jì)入房價

　　而這個意見稿，焦點(diǎn)就是這些

　　現(xiàn)在，租房，沒有收入比例限制了；裝修自住住房，也可以提取了；交物業(yè)費(fèi)，也可以提取了

　　這些日常消費(fèi)就可以提取公積金了，這個錢就被激活了

　　除了這個之外，還有一個重大變化。就是租房提取不影響額度

　　按照之前的政策，就算是有的人真的滿足提取租房公積金的條件，他們可能也不敢提取

　　他們可能會擔(dān)心，我就這樣把公積金提走了，以后買房，影響我公積金貸款額度怎么辦，那我豈不是虧大了

　　但是新規(guī)告訴你：不用擔(dān)心！

　　在這個意見稿里面有一個重要政策，因租房提取公積金的職工，在申請住房公積金個人住房貸款時，提取資金金額可合并計(jì)入住房公積金賬戶余額。

　　說大白話就是，不影響貸款額度了！

　　比如你在未來，公積金賬戶里面只有5萬，但是你之前因?yàn)樽夥刻崛×?萬。

　　這個時候，就把你租房提取的三萬加進(jìn)去，還是按照8萬給你計(jì)算公積金貸款額度

　　啥意思？就是大膽提！不用擔(dān)心買房

　　除此之外，還有一個重大改變，就是覆蓋人群也擴(kuò)大了

　　比如說，我是一個個體工商戶或者靈活就業(yè)人員，我平常是沒有公積金的，但是我羨慕人家很低的公積金貸款額度，我不想買房的時候去承擔(dān)利息太高的商業(yè)貸款

　　那我怎么辦，以前，我是沒辦法的，我只能去貸商業(yè)貸

　　但是現(xiàn)在，我也可以為自己繳納公積金了，以后我買房的時候，也可以用低成本的公積金貸款了

　　一般來說，只有我真的想買房的時候，我才會這么做

　　這么做了以后，我以后需要還的貸款就少了，每個月的可自由支配的錢也變多了

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　　02

　　國家這么做的目的是什么

　　簡單來說，我們可以看到兩個基本的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向

　　第一是房地產(chǎn)普漲時代的收尾，第二是推動消費(fèi)時代的到來

　　從房地產(chǎn)來說，有三個變化

　　一個是從 “重購輕租”到租購并舉；一個是從“只支持買房”到住房全生命周期：租、購、修、養(yǎng)；還有一個是從“增量新房”到存量房+城市更新（裝修、物業(yè)等）

　　這是重大轉(zhuǎn)向

　　現(xiàn)在已經(jīng)不通過再次搞全國房價普漲來拉動經(jīng)濟(jì)了，而是把注意力放在管理存量房上

　　這既是方向的必須，也是對房地產(chǎn)政策的收尾

　　從消費(fèi)來說，國家在努力推動健康的，可持續(xù)性的消費(fèi)

　　如果讓消費(fèi)成為未來拉動經(jīng)濟(jì)的主要馬車，推動雙循環(huán)建設(shè)，這個消費(fèi)一定要是可持續(xù)的，是健康的

　　而之前的那種模式，是不可持續(xù)的

　　為什么不可持續(xù)，我給大家掰扯明白

　　比如說2017年，房地產(chǎn)普漲期的中段，消費(fèi)也很火熱

　　火熱在哪里，比如說，你是一個買新房的房客，你買了一套200萬的房子

　　你買了房子，就意味著地方，房地產(chǎn)開發(fā)商，供應(yīng)鏈，銷售，家具，家電，稅務(wù)部門等一起賺了你這200萬，大家賺到錢之后，這肯定很開心去消費(fèi)了

　　但為什么說這是不可持續(xù)的，因?yàn)椴豢赡苊磕甓加猩锨f個你去買房，累計(jì)銷售面積和人口減少都意味著未來這樣的“你”在減少

　　這種全市場提取少量買房者未來收入的模式，肯定是不可持續(xù)的

　　這個有個經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語，叫高負(fù)債驅(qū)動的信用擴(kuò)張

　　還有你自己，你2017年買了房子，200萬，等到2019年，你這個房子漲到了300萬

　　你很開心，我買的房子僅僅兩年，就增值了100萬，是我工資好幾倍，我就不能開心開心，消費(fèi)消費(fèi)嗎？

　　當(dāng)然是可以的！所以隨著你房子的價格上漲，你也愿意消費(fèi)

　　那我為什么要說這不可持續(xù)呢

　　房價從200萬漲到300萬，你很開心，借貸了5萬去消費(fèi)

　　那么這五萬你怎么還？你難道要把房子賣掉，把100萬利潤提取出來，去還嗎？

　　只要你不賣，房價上漲就只是紙面富貴，不是實(shí)際利潤

　　所以你當(dāng)時多支出的五萬，必然要通過以后減少消費(fèi)來償還

　　所以這還是不可持續(xù)的

　　這個也有個學(xué)術(shù)名詞，叫負(fù)債型財(cái)富效應(yīng)

　　真正可持續(xù)的消費(fèi)，不是靠透支未來，也不是靠紙面數(shù)據(jù)，真正可持續(xù)的消費(fèi)是可持續(xù)的收入。

　　是讓更多的錢重新進(jìn)入貨幣循環(huán)，形成更多人的收入

　　舉個例子，你是賣米飯的，我是賣面條的，價格都是30元。你今天花30元找我買面條，我明天花30元找你買米飯，你后天再花30元找我買面條

　　只要這30元一直都在，我們這個消費(fèi)可以永遠(yuǎn)持續(xù)，我可以經(jīng)常找你吃米飯，你可以經(jīng)常找我吃面條

　　但是如果我們其中有一個人把其中的10元錢交了公積金或者存起來了

　　這個游戲就玩不下去了，除非降價

　　在經(jīng)濟(jì)中，一個人的支出就是其它人的收入。這個循環(huán)會持續(xù)

　　推動經(jīng)濟(jì)活力主要有兩個方法

　　一個是有越來越多的新鮮的30元注入，來提高社會流動性，這個可以是出口創(chuàng)匯，是國家支出，也可以是個人貸款

　　還有一個是盡量30元花出去之后，能讓盡量多的錢仍然在市場上，比如25元，讓循環(huán)多玩幾輪。

　　別玩了一輪消費(fèi)之后市場還剩15元，這樣就很難持續(xù)。

　　而目前的公積金政策，本質(zhì)上就是鼓勵提取公積金用于消費(fèi)，讓更多的錢可以繼續(xù)留在場上。

　　這個在經(jīng)濟(jì)學(xué)中也有專業(yè)名詞，叫貨幣沉淀

　　貨幣沉淀：就是流通中的貨幣，退出貨幣周轉(zhuǎn)，被儲存或者鎖定起來

　　說白了，就是活錢變成了死錢

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　　03

　　努力激活死錢，打通消費(fèi)，是我們國家目前正在全力做的

　　在以前，由于我們出口蓬勃發(fā)展，全國有海量基建，房地產(chǎn)建設(shè)需求。

　　依靠出口和投資，我們就能實(shí)現(xiàn)高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消費(fèi)循環(huán)的摩擦和沉淀問題還沒那么重要

　　但是現(xiàn)在，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)，必須激活消費(fèi)這輛馬車

　　減少貨幣沉淀，讓沉睡的錢重新進(jìn)入流通

　　目前，為了減少貨幣沉淀，國家在持續(xù)性的做工作

　　穩(wěn)就業(yè)，穩(wěn)民生，讓大家對未來有信心，來減少主動性的貨幣沉淀

　　解鎖公積金，化債，一次性信用修復(fù)，來減少被動性的貨幣沉淀

　　再加上改善資本市場，形成新的蓄水池，提高新渠道的居民財(cái)產(chǎn)性收入

　　未來也會有更多提高居民收入的政策出來，真正打開消費(fèi)潛力

　　再疊加科技進(jìn)步，資本市場穩(wěn)定，大城市房價修復(fù)，國家會真正進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展的時代

　　家庭資產(chǎn)的配置邏輯已經(jīng)發(fā)生改變，推薦閱讀文章《》

　　04

　　最后，說幾點(diǎn)

　　這個意見稿對我們來說都是實(shí)打?qū)嵉睦?/p>

　　我想對我們大部分人來說，最大的作用就是，我們可以更加自由的提取公積金了，而且不用擔(dān)心影響未來的貸款額度

　　而且自由職業(yè)者，個體戶以后也可以用公積金買房了

　　目前所有影響貨幣流通的因素國家都在努力一步步改善，解決

　　我們的基建水平已經(jīng)不輸歐美了，科技水平也不輸歐美，我們更是世界工廠，全球唯一有全產(chǎn)業(yè)鏈的國家

　　只要未來打通了消費(fèi)循環(huán)，我們的生活水平是可以不輸歐美國家的

　　到時候我們的收入，工作和對未來的預(yù)期，都會很好

　　目前在一步步做，一點(diǎn)點(diǎn)筑底，但毫無疑問，未來將至