桂林銀行交出了一份充滿張力的成績單。

一邊是傳統財務指標的短期承壓。一季度營收雖同比增長12.18%，凈利潤卻依然微降3.05%，延續了2025年全年下滑調整態勢；另一邊，則是長期戰略價值的強勢突圍。今年5月，桂林銀行發布了廣西首份金融機構可持續信息披露報告：綠色貸款余額440.55億元，生物多樣性金融貸款34.15億元，年減排二氧化碳244.6萬噸等一系列實證，正在向外界展示其“綠色銀行”的體系化能力。

這種強烈的反差，恰恰是桂林銀行主動切換發展引擎的縮影。在合規趨嚴、息差收窄的時代，這家銀行正在用一套更嚴苛的標尺來重新丈量自身的價值。這套標尺衡量的不再是當下的“利潤厚度”，而是未來的“生存韌性”。當這兩份報告互為映照，桂林銀行穿越周期的完整底色正在逐漸顯露。

財務尺度下的“主動出清”

翻開桂林銀行2025年的利潤表，會看到一組看似矛盾的數字。

營收依然穩健。 母公司口徑下，2025年該行實現營業收入110.28億元，同比增長0.82%。構成營收主體的凈利息收入逆勢增長9.63%至101.14億元，跑贏資產規模增速，核心主業運轉平穩。

利潤卻顯著承壓。同期，母公司口徑凈利潤為18.93億元，同比下降16.98%。若將視角切換到更能反映集團全貌的并表口徑，降幅更為顯著——凈利潤降至17.02億元，同比下降26.63%，這也是桂林銀行近十年來首次出現營收與凈利潤同時下滑。

圖源：桂林銀行2025年度報告

營收微增但利潤驟降，背后的錢去了哪里？

最重要的影響因素是信用減值損失的大幅計提。2025年，桂林銀行并表口徑信用及資產減值損失高達52.74億元，較2024年的48.64億元同比增長8.43%，這直接侵蝕了當期利潤。如果不是信用成本持續走高，桂林銀行本可以交出一份更加亮眼的答卷。但當大量資金被用于增厚“安全墊”時，利潤空間自然被壓縮。

利潤“失速”第二大因素，是非利息收入的大幅縮水。在傳統利差收入微增的情況下，該行非利息凈收入同比降幅高達46.62%，僅錄得9.14億元。特別是在債券市場劇烈波動的背景下，公允價值變動損益由2024年的盈利1.98億元轉為虧損5.10億元，對整體利潤形成了直接沖擊。

除此之外，剝離非核心資產帶來了一次性大額減值。數據顯示，2025年該行“其他資產減值損失”飆升至4.52億元，而2024年僅為3868萬元。其中最大的“出血點”，是為響應監管“減量提質”要求轉讓村鎮銀行股權，一次性計提了4.03億元的長期股權投資減值損失。這項主動戰略調整直接導致第四季度單季凈虧損約3.99億元。

要素串聯之下，桂林銀行主動業績“失速”的邏輯已然呈現。

這份略顯骨感的財報背后，既有市場環境波動帶來的短期陣痛，也有銀行戰略調整和風險釋放的主動操作：一方面通過計提減值來出清歷史包袱；另一方面通過剝離跨區域村鎮銀行來聚焦本土主業。

進入2026年一季度，隨著一次性影響因素消退，桂林銀行營業收入同比增長15.24%，凈利潤同比增長1.53%，經營業績已呈現企穩回升態勢。

此前短期的利潤回撤是對長期健康的“排雷”，當歷史包袱逐步化解，桂林銀行的盈利能力正迎來真正的修復。

ESG鏡頭下的“長期蓄力”

所謂ESG，即環境、社會和治理，是衡量企業可持續發展能力的關鍵框架。如果說財報揭示的是桂林銀行的“賬面健康”，那么ESG報告展示的，則是決定其能否穿越周期的深層競爭力。

2026年5月，桂林銀行發布了廣西首份金融機構可持續信息披露報告，標志著其從單純披露“環境信息”正式升級為系統披露“可持續信息”。這份報告涵蓋了戰略規劃、風險管理、投融資活動的環境影響、綠色金融創新案例等核心領域。

在ESG的“E”（環境）維度上，桂林銀行的實踐已從單一的“綠色信貸規模擴張”演進為“制度+產品+技術”的體系化能力。

規模領先是基礎。截至2025年末，該行綠色貸款余額達440.55億元，居廣西城商行首位；全年發行45億元綠色金融債券，累計發行規模達105億元，且綠色貸款增速顯著高于各項貸款增速。這些資金被精準投向資源循環利用產業、生態保護修復和利用、基礎設施綠色升級等六大核心領域。

圖源：桂林銀行2025可持續信息披露報告

制度則是保障關鍵。2025年，該行設置“兩個保護”（保護漓江、保護桂林山水）信貸投向專項激勵，引導更多金融資源投入漓江生態修復、海綿城市建設等綠色領域，“兩個保護”領域貸款余額超60億元，同比增長39.09%。同時，上線綠色金融管理系統，實現從“完全依賴人工判斷”到“系統智能識別+人工精準審批”的模式轉變，將ESG風險管理嵌入貸前、貸中、貸后全流程。

“綠色金融”持續創新亮點。桂林銀行開創多項綠色金融“首筆”業務，包括全國首筆生物多樣性保護+ESG可持續發展掛鉤貸款、全國首筆“零碳”現鈔跨境調運業務、廣西首筆地方法人金融機構碳減排支持工具、廣西首筆“桂惠貸一綠色貸”、廣西首筆應用《鋁產業轉型金融支持指導目錄》的鋁產業轉型貸款。

在ESG的“S”（社會）維度中，桂林銀行深耕縣域端，已構建起最堅實的差異化護城河。

桂林銀行“毛細血管式”的布局密度是其絕對壁壘。截至2025年末，桂林銀行已在廣西12個地級市設立分支行175家、社區/小微支行681家，并通過“市—縣—鄉—村”四級服務網絡實現全區100%縣域金融服務覆蓋。

圖源：桂林銀行2025可持續信息披露報告

與此同時，“一縣一策”“一鏈一策”的產業振興模式保障了服務的精細化。圍繞糖業、林業、水果等廣西特色農業，將金融服務深度嵌入產業鏈條，推出的“產業富農貸”系列涵蓋肉牛貸、六堡茶貸、甘蔗貸等特色品種，牢牢綁定客群。這種扎根泥土的社會責任實踐，不僅響應了鄉村振興的國家戰略，也是其他銀行最難復制的“慢護城河”。

其鄉村金融布局也獲得國家層面的權威認證。2025年，桂林銀行鄉村金融做法入選農業農村部全國金融支農十大創新模式，成為全國唯一獲此殊榮的地方性商業銀行。而在2025年度廣西金融機構服務鄉村振興考核評估中，桂林銀行再次榮獲最高等級“?優秀?”評價。這是該行?連續第五年?獲此殊榮，也是全區唯一一家連續五年獲得該項榮譽的金融機構。??

如果說“E”和“S”是桂林銀行“看得見”的實力，那么“G”則是隱形的治理底座。桂林銀行在治理端的進化，展現了極強的前瞻性。

桂林銀行已構建起覆蓋董事會、高級管理層、專業部門的ESG治理“三道防線”。董事會下設戰略規劃與投資委員會，對綠色金融等重點戰略進行前置審議；高級管理層下設綠色金融工作組統籌推進；總行設立公司金融部（綠色金融部）專人專崗負責。從決策到執行的責任鏈條清晰可循，確保了ESG工作“有人管、有路徑、有閉環”。

圖源：桂林銀行2025可持續信息披露報告

在制度層面，該行已將ESG風險納入全面風險管理體系，設置“八大高碳行業不良貸款率”風險偏好指標使氣候風險從定性描述走向定量管控。同時，將綠色金融業務納入績效考核體系，設置專項激勵并與薪酬掛鉤，將治理要求轉化為剛性約束。

這套治理體系雖不直接產生“看得見”的綠色數字，但它讓ESG不再是曇花一現的合規動作，而是成為滲透到授信審批、貸后管理、產品創新每一個環節的“操作系統”，并在E和S的領域中，源源不斷地輸出可見、可量化、可信的成果。

文旅基因與科技基因

幾乎每一家成功的城商行，都是區域特色與金融資源的耦合體。從成都銀行綁定成渝經濟圈，到湖州銀行聚焦綠色金融，再到長沙銀行深耕縣域產業……它們都與區域經濟深度捆綁。

桂林銀行的獨特之處在于，它同時耦合了兩種稟賦：一是桂林山水賦予的“文旅基因”，二是普惠下沉錘煉出的“科技基因”。二者的交響，構成桂林銀行的天然護城河。

文旅基因，將“山水顏值”轉為“金融產值”。

桂林山水甲天下。在這里，金融不再是冷冰冰的數字，而是流淌在漓江碧波中的發展活水。2025年，桂林銀行專項出臺《金融支持桂林世界級旅游城市建設21條措施》，從頂層設計上明確了文旅金融的戰略地位。截至2026年2月末，該行在桂林市的文旅貸款余額達89.68億元，同比增長18.54%，精準覆蓋了景區升級、酒店民宿改造、旅游基礎設施等多個領域。

但山水間的金融活水，需要龐大的服務網絡與科技力量來輸送。

桂林銀行的數字化轉型絕非停留在概念層面的炫技，而是切實轉化為解決業務痛點的生產力。該行已成功本地化部署DeepSeek R1、Qwen3等300億參數國產大模型，落地了30余個大模型智能體應用。元宇宙數字人“小漓”、AI智能助手“桂小知”成為24小時在線的金融管家。

對于旅游領域，企業分散、季節波動大、傳統風控難以覆蓋的痛點，這套強大的科技底座，讓信貸服務得以精準延伸至景區內的小微商戶和民宿主，讓“看得見的山水”與“看不見的算法”共同完成風險定價。

與此同時，豐富的文旅場景也為AI技術提供了獨特的訓練場。高頻、碎片化、強季節性的旅游消費數據，不斷反哺該行的智能風控模型，使其在“數據建模”賽道上脫穎而出，成為廣西唯一闖入全國總決賽的獨立法人銀行。這種技術與場景的雙向奔赴，正是桂林銀行穿越周期的底氣所在。

結語

站在2026年的中點回望，桂林銀行的轉型之路依然充滿挑戰。核心一級資本充足率未達行業均值、IPO輔導進程尚未驗收、撥備覆蓋率尚未及行業平均水平……這家六千億級城商行的修復之路絕非坦途。但與此同時，一季度的營收回暖、綠色貸款的持續放量，以及管理層的韌性經營，都在釋放積極的信號。

兩份報告互為映照，勾勒出的不僅是一家銀行的轉型軌跡，也為中小銀行在新時代下的破局，提供了極具價值的觀察樣本。在這個意義上，桂林銀行的“失速”與“突圍”，或許比一份光鮮亮麗的財報更有參考價值。