宏觀新聞

1、外交部發言人郭嘉昆6月24日主持例行記者會。記者提問稱，據報道，中國政府5月在大連拘留了兩名日本籍員工，兩人是在出口稀土相關產品時被拘留的。郭嘉昆表示，據了解，兩名日本人因違反中國法律被中方主管部門依法拘留，中方已向日方通報了有關個案情況。

2、為充分發揮社會監督作用，打擊戰略礦產兩用物項出口管制違法違規行為，根據《中華人民共和國出口管制法》《中華人民共和國對外貿易法》等法律法規，商務部決定進一步完善戰略礦產兩用物項出口管制違法違規行為舉報處理工作。任何組織和個人有權舉報涉嫌違反相關法律法規出口戰略礦產兩用物項的行為。

3、6月24日，為貫徹落實《國務院關于產業鏈供應鏈安全的規定》，做好產業鏈供應鏈安全調查工作，維護我國產業鏈供應鏈安全，商務部制定了《產業鏈供應鏈安全調查工作辦法》，現予以公布，自公布之日起施行。

4、央行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2026年6月25日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展5000億元MLF操作，期限為1年期。

5、美國總統特朗普表示，如果最終達成的美伊協議中包含針對航運或海事活動的任何形式的費用，這對他來說是“不可接受的”。

行業新聞

1、工業和信息化部24日聯合國務院國資委等五部門共同啟動工業5G獨立專網試點。工業5G獨立專網在此基礎上通過“專網專用”方式更好地滿足裝備制造、交通運輸、能源電力等領域企業生產數據不出廠、網絡資源專屬專用等關鍵需求，加速“5G+工業互聯網”賦能千行百業。

2、“2026上海世界移動通信大會”6月24日開幕。在開幕式上，工信部總工程師鐘志紅表示，保持適度超前，建強新型基礎設施，加強新一代通信網和算力網規劃建設，推進雙千兆網絡向雙萬兆演進，加快構建多層次算力設施體系，積極部署低空信息基礎設施、衛星互聯網等新型網絡設施，構建空天地一體化信息網絡。

3、據報道，SK海力士已提交美國IPO申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為“SKHY”。 美國銀行證券公司、花旗集團、高盛、摩根大通為其IPO的承銷商。

4、供應鏈人士透露，蘋果已最終確定可折疊iPhone的關鍵規格，包括顯示屏、外殼和機械部件，并已進入量產準備階段。蘋果將于7月下旬開始量產其首款可折疊iPhone。

5、上海本土企業璇相科技近日成功研制全球首款可產生百萬級原子光鑷陣列的超表面芯片，突破了長期制約中性原子量子計算規模化擴展的核心光學瓶頸，為邁向百萬比特量級通用容錯量子計算補齊前置硬件能力。

6、高盛報告稱，中國居民的股票配置相對于其長期潛力而言仍然較低。當前股票在居民資產中的占比不足10%，這表明隨著居民逐步拓寬投資領域，進一步資產再配置的空間較大。如果居民信心企穩且資本市場回報具有吸引力，股票未來可能在新增居民儲蓄中占據更大比重。

7、在中國科學院量子信息與量子科技創新研究院授權指導下，科大國盾量子技術股份有限公司完成工程化開發的國產稀釋制冷機ez-Q F1500首臺6月24日正式下線，為我國后續千比特可糾錯超導量子計算機的研制奠定基礎。

公司新聞

1、長電科技公告，擬投資78億元建設高端先進封測工廠。

2、中創環保公告，董事長張紅亮因涉嫌刑事犯罪被公安機關刑事拘留并辭職。

3、宇樹R1人形機器人降價至2.99萬元起。

4、奧康國際公告，籌劃重大資產購買事項，股票停牌。

5、宏和科技在互動平臺表示，Q布已通過下游客戶認證并具備量產能力。

6、高測股份在互動平臺表示，12寸硅基半導體切片機迎來訂單放量，已獲得頭部客戶批量訂單。

7、東陽光公告，控股子公司擬簽署2億元IDC服務項目采購合同。

8、海南海藥公告，抗肝纖維化創新藥氟非尼酮膠囊已完成II期臨床試驗，目前Ⅲ期臨床研究正按計劃推進。

9、祥鑫科技公告，擬通過現金收購與增資相結合的方式取得液冷散熱公司酷爾芯科技51%股權。

10、招商輪船公告，近期中東進出波斯灣航線流量有所恢復，帶動VLCC油輪運費上漲。

11、*ST智勝公告，6月26日起撤銷退市風險警示，股票簡稱變更為“川大智勝”。

12、昀冢科技公告，擬投資15億元建設高性能多層片式陶瓷電容器MLCC生產項目。

13、紅板科技公告，擬投資不超9億元建設高階HDI精密電路板生產線智能化改造項目。

環球市場

隨著美元走強及加息預期升溫，黃金長達三年的牛市行情告一段落，金價自去年11月以來首次跌破每盎司4000美元。截至收盤，現貨黃金下跌2.73%，報3998.98美元/盎司；現貨白銀下跌6.8%，報57.42美元/盎司。

國際原油回吐本輪中東沖突以來全部漲幅，8月交割的WTI原油價格下跌3.92%，結算價為每桶70.34美元；8月布倫特原油下跌4.33%，結算價為每桶73.74美元。

美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.36%，納指跌0.43%，標普500指數跌0.09%。芯片股繼續回調，西部數據、希捷科技跌超4%，高通跌超3%，閃迪跌超2%，ARM、恩智浦跌超1%，美光科技跌0.37%，英偉達跌0.56%。但是在美光科技發布業績后，芯片股盤后普遍走強。

比特幣再次跌破6萬美元關口，一度逼近59000美元，創2024年10月以來新低。

美光科技盤后一度大漲16%，公司預計第四財季經調整營收490億美元至510億美元，市場預期432.4億美元。美光CEO表示，預計第四財季資本支出約為100億美元，預計2026財年全年資本支出約為270億美元。2027財年各季度的資本支出將高于2026第四財季的水平。由于美光科技亮眼業績的提振，納斯達克100指數期貨早盤漲超2%，芯片股盤后全線上揚，閃迪、西部數據漲超10%。

高通盤后大漲16%，高通CFO稱目標在2027財年實現AI數據中心業務收入50億美元。公司首席財務官還表示，公司有機會將年度營收規模拓展至1000億美元。

投資機會參考

1、AI需求升級下金剛石散熱產品有望邁向規模商用

隨著高功率芯片熱流密度提升，傳統材料導熱能力逐漸接近上限。機構指出，金剛石具有目前已知自然界材料中最高的熱導率，可用于芯片、光通信、激光器等熱管理環節；金剛石銅復合材料可提升傳熱能力80%、降低芯片溫度5℃。AI散熱需求升級，金剛石熱沉邁向規模商用。

金剛石作為兼具極致硬度、超高導熱、超寬禁帶的終極工業與科技材料，是新一代半導體、AI芯片散熱、高端精密制造、光通信及量子科技的核心底層材料，戰略價值突出。中泰證券指出，目前金剛石散熱行業處于產業初期，國內外企業積極推進相關散熱產品研發及下游客戶導入。目前國內相關金剛石企業正積極擴產提升大尺寸金剛石材料制備能力，對接海內外頭部客戶，以應對未來可預見的AI金剛石散熱浪潮。隨著產能擴產和研發投入，未來2-3年純金剛石散熱產品價格有望大幅降低，正式進入規模化應用階段。

2、AI算力需求傳導“纖維之王”對位芳綸步入高景氣周期

據報道，對位芳綸是一種高強度、高模量、耐高溫的合成纖維，其重量僅為鋼的五分之一，強度卻是優質鋼材的5倍至6倍。目前，光纖光纜領域是對位芳綸最大的下游應用場景，銷量占比達到40%至60%。中郵證券研報分析稱，2026年至2028年，受人工智能數據中心（AIDC）需求拉動，芳綸需求有望增長0.4萬噸至1.2萬噸。

據巨豐金融研究院，2025年全球數據中心光纖用量達6960萬芯公里，2026年預計突破1億芯公里，同比增長150%。此外據英國商品研究所CRU數據，AIDC光纖光纜需求占全球總需求的比例，預計將從2024年的5%激增至2027年的30%，數據中心將替代電信運營商成為光纖市場的核心增長極。作為保護光纖不受損、實現輕量化核心材料的對位芳綸，有望深度受益于AIDC光纖滲透率提升。

（財聯社）