浙江
大A又是漲出股災，今天上證漲0.23%，創業板上漲2.84%，指數一片大好，但77%的個股今天卻是虧錢的。
誘因也很直白，美光那份炸裂財報，毛利率干到85%，去年同期才38%，直接從“賣白糖”的模式升級到了“賣白粉”。
A股科創是全球芯片的情緒映射，所以咱這邊中微、長電、兆易創新一字排開漲停，直接吸干其他股票流動性。
現在大A3.6萬億成交量已逼近歷史高點，而更夸張的是，申萬電子、計算機、通信、傳媒TMT這些成交額占全市場比重已經逼近50%，說明現在的科技，已經是抱團到極致的表現。
從衍生品市場也能看出，目前科創50ETF期權的隱含波動率已經飆升到50+的驚人水平，這意味著市場認為科創50隨時可能出現腰斬或者二次起飛。
我之前以為折價的科創封基可以用科創50ETF認沽期權對沖，結果一看費率，沽空一個月成本超市值的5%....
參考歷史上的類似劇本，現在早不再是15年這種全面水牛，而是科技成了吸血鬼，只有科技倒下，其他的老登才能趕緊回口血。
那科技什么時候倒呢？情緒過熱是肯定過熱的，但能瘋多久就不好說了…
這次的情況是因為有美股老大哥還在前面頂著，所以后面小弟也就敢壯著膽拼命往前沖，可一旦大哥倒下，小弟可能會死的更慘烈。
另外最近不僅是大A股災，黃金原油也股災，黃金已經跌破了4000美金，從年初高點回撤約30%，白銀更慘，腰斬還不止。
這導致全天候年內進入微虧，今年1/4的黃金可以說嚴重拖累了凈值，連YYDS的美股也無力對沖了。
只能說今年這市場太極端，一邊美聯儲鷹派信號不斷，美元指數飆升，一邊科技股拼命吸市場流動性，就導致了這種A股崩，貴金屬，能源三崩的情況。
不過我覺得這點顛簸放到一年以上看倒不慌，有人反映幾個月都沒看全天候凈值了，其實這樣挺好，放低預期，等待下一波資產放水周期沖刺才是對的。
另外這兩天因為我配了些美股生物方向的基，一直在醞釀一篇美股生物醫藥的分析文章，我覺得這輪AI周期下游最利好的生物醫藥絕對算是之一，趁這兩天有時間再給大家分析分析，就說這些。
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