6月30日，A股2026半年度收官，市場整體飄紅，超過3000只個(gè)股上漲。創(chuàng)業(yè)板指收漲2.99%領(lǐng)漲兩市，科創(chuàng)50收漲3.85%，再創(chuàng)歷史新高。從上半年整體表現(xiàn)看，科創(chuàng)50累計(jì)漲幅超64%，創(chuàng)業(yè)板指漲超35%，科技成長主線持續(xù)升溫。近期資金回流科創(chuàng)寬基相關(guān)ETF，交投持續(xù)活躍，創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)近一周凈流入2.15億元，科創(chuàng)50ETF廣發(fā)（588060）、創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)（159952）近一周日均成交額均超過4億元。

產(chǎn)業(yè)層面，AI超級周期的高景氣正在向上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。據(jù)報(bào)道，全球近20家模擬及功率半導(dǎo)體企業(yè)將于7月1日啟動(dòng)新一輪漲價(jià)，年內(nèi)已呈現(xiàn)多批次階梯式調(diào)價(jià)特征，廠商在手訂單飽滿、產(chǎn)能能見度提升。業(yè)內(nèi)人士分析指出，本輪漲價(jià)源于晶圓代工成本壓力與AI數(shù)據(jù)中心功率芯片需求激增的共振，具備IDM全鏈條能力或與上游深度綁定的頭部芯片企業(yè)有望持續(xù)受益。AI應(yīng)用方面，DeepSeek-V4正式版將于7月中旬上線，Token需求放量正重塑產(chǎn)業(yè)供需格局，進(jìn)一步推升上游半導(dǎo)體設(shè)備資本開支。

政策層面，從高層定調(diào)到資本市場新規(guī)，暖風(fēng)頻吹為科技板塊提供政策定力。6月29日，國務(wù)院常務(wù)會議聽取人工智能發(fā)展情況匯報(bào)，強(qiáng)調(diào)加力推進(jìn)人工智能創(chuàng)新突破、超大規(guī)模智算集群建設(shè)，深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)。6月17日，證監(jiān)會宣布科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)正式擴(kuò)圍至人工智能大模型行業(yè)，上交所同日發(fā)布配套《指引》，頭部大模型企業(yè)IPO進(jìn)程快速推進(jìn)，上市通路打開為科創(chuàng)AI板塊注入標(biāo)桿效應(yīng)。

科創(chuàng)板作為我國科創(chuàng)企業(yè)上市的核心板塊，匯聚了半導(dǎo)體、人工智能、高端制造等前沿科技賽道的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。科創(chuàng)50，是科創(chuàng)板發(fā)布的首條指數(shù)，由科創(chuàng)板中市值大、流動(dòng)性好的50只證券組成，截至6月30日，其半導(dǎo)體權(quán)重占比高達(dá)83.38%，前十大重倉股合計(jì)占比超62%，“硬科技”龍頭特征顯著，是投資者一鍵布局科創(chuàng)賽道的高效工具。科創(chuàng)50ETF廣發(fā)（588060，場外聯(lián)接A/C/F：013810/013811/021768）緊密跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)，6月30日的最新規(guī)模達(dá)70億元。

作為創(chuàng)業(yè)板的首發(fā)指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指精選市值大、流動(dòng)性好的100家龍頭，聚焦已有成熟產(chǎn)品、營收快速增長的企業(yè)，面世16年來始終錨定新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，指數(shù)前三大行業(yè)為通信設(shè)備（29.41%）、電池（21.49%）、半導(dǎo)體（6.79%），前十大權(quán)重股涵蓋新能源電池龍頭，CPO、PCB等光通信模塊標(biāo)桿企業(yè)。同類ETF中，創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)（159952，場外聯(lián)接A/C/F：003765/003766/021739）綜合費(fèi)率0.2%處于最低檔位，今年以來該ETF日均成交額達(dá)5.85 億元，流動(dòng)性優(yōu)勢突出。

展望下半年，A股行情或進(jìn)一步分化，AI產(chǎn)業(yè)鏈仍是資金關(guān)注度最高的方向。招商證券認(rèn)為，資金有望切換至業(yè)績確定且產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)的方向，重點(diǎn)關(guān)注海外算力、國產(chǎn)算力等方向。摩根士丹利指出，中國在AI、生物科技等領(lǐng)域的政策支持具備中長期可持續(xù)性，預(yù)計(jì)將孕育更多全球領(lǐng)先企業(yè)。富達(dá)國際表示，中國硬件企業(yè)已逐漸成為全球AI產(chǎn)業(yè)鏈重要力量，創(chuàng)新活力與研發(fā)投入持續(xù)推動(dòng)行業(yè)前行。結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)景氣與政策支持，借助“雙創(chuàng)”板塊代表性寬基ETF布局核心資產(chǎn)，或可更高效把握科技主線的貝塔機(jī)遇。