美股AI交易卷土重來。

昨夜今晨，美股三大指數全線拉升，道指再度創出歷史新高，納指大漲超1.5%，芯片、存儲、光通信概念股集體飆漲，費城半導體指數大漲超3%，第二季度累計漲幅超87%；英特爾大漲超6%，AMD大漲超7%，閃迪大漲超10%。消息面上，伯恩斯坦在最新發布的報告中表示，將閃迪的目標價由1700美元大幅上調至3000美元。

局勢方面，據新華社消息，伊朗外交部發言人巴加埃當地時間6月30日表示，伊朗近期沒有與美國舉行任何級別會談的計劃。伊朗7月1日可能與卡塔爾舉行會談。

美股全線走強

美東時間6月30日，美股三大指數全線走強，截至收盤，道指漲0.26%，再度創出歷史新高；標普500指數漲0.79%，納指大漲1.52%，均錄得自2020年以來最佳單季表現。

大型科技股多數收漲，SpaceX大漲超4%，英偉達、蘋果、特斯拉漲超2%，微軟、博通漲超1%，谷歌、Meta小幅收漲；亞馬遜跌0.75%。

美國芯片股集體大漲，費城半導體指數大漲3.92%，30只成份股中28只錄得上漲，科磊大漲超8%，AMD漲超7%，英特爾、安森美半導體漲超6%，阿斯麥ADR、泛林集團漲超5%，臺積電ADR、德州儀器、應用材料漲超4%，Arm漲超3%。

存儲概念股漲跌不一，閃迪大漲超10%，Rambus大漲超7%，美光科技漲0.79%；西部數據跌超2%，希捷科技小幅收跌。

消息面上，在最新發布的報告中，伯恩斯坦將閃迪的目標價由1700美元大幅上調至3000美元。此次上調并非源于更激進的短期價格預測，而是基于一個更深層次的判斷：新一代長期供貨協議（Long-Term Agreement，LTA）正在重塑存儲行業商業模式，使盈利波動明顯下降，從而推動估值體系重估。

光通信概念股全線走強，Maxlinear大漲超18%，Credo Technology大漲超10%，邁威爾科技漲超7%。

LPL Financial的Jeff Buchbinder表示，盡管經歷了一些波折，但2026年第二季度美股整體仍保持向上趨勢。雖然熱情有所上升，但還沒有越過演變成“非理性繁榮”的界限。

Jeff Buchbinder進一步指出，強勁的基本面和人工智能等結構性主題可以在一定時間內支撐高估值，但并不能消除市場正常的漲跌波動。當前狀況更符合成熟牛市可能需要喘息的特征，而非牛市終結的信號。

巴克萊銀行分析師Anshul Gupta評論道，“投資者從人工智能超大規模數據中心轉向人工智能賦能者，將他們的熱情轉移到了半導體領域，推動了半導體行業的驚人上漲。”

在市場波動加劇的背景下，零售投資者的“逢跌買入”行為顯著強化。據Citadel Securities的Scott Rubner匯編的數據，在標普500指數下跌的交易日，零售投資者的買入規模達到日均水平的約3.5倍。

國際油價下挫

與此同時，國際原油市場則遭遇大規模拋售。WTI 7月原油期貨收跌1.77%，報69.50美元/桶，6月單月累計跌幅超18%，二季度累跌約15%；布倫特8月期貨收跌0.31%，報72.92美元/桶，二季度累跌逾19%，錄得新冠疫情以來最差單季表現。

拋售邏輯在于美伊停火預期持續發酵，市場將臨時停火協議預期為永久性停戰。ING大宗商品策略主管Warren Patterson在研究報告中指出，近期的價格走勢反映出市場將美伊之間的這次臨時停火當成了永久協議來對待。在每桶70美元附近，油市當前計入的地緣政治風險溢價幾乎為零。

消息面上，伊朗議長卡利巴夫在國家電視臺表示，美國解除封鎖以來伊朗石油出口已超4000萬桶，并正以20%的溢價銷售。他還表示，美國解除部分制裁后，約120億美元被凍結的伊朗資金解凍工作也正在推進。

美伊談判方面，據新華社援引伊朗伊斯蘭共和國通訊社6月30日報道，伊朗外交部發言人巴加埃當天表示，伊朗近期沒有與美國舉行任何級別會談的計劃。伊朗7月1日可能與卡塔爾舉行會談。

巴加埃30日在例行記者會上回應有關伊美雙方可能在卡塔爾首都多哈舉行會談的報道時說，伊朗方面此前已多次明確表示，未來幾天沒有安排與美方舉行任何級別的會談，因此不存在取消相關會談的說法。

巴加埃說：“明天在多哈可能與卡塔爾方面就諒解備忘錄各項條款的落實進行討論，其中包括解凍伊朗被凍結資產的條款。”他表示，目前諒解備忘錄多個條款正在推進落實。

美國總統特朗普29日在社交媒體發文稱，伊朗已提出會談請求，“會談將于明日在多哈舉行”。然而，伊朗方面29日說，未來幾天伊朗不會同美國舉行任何級別的談判。美國有線電視新聞網29日晚援引兩名美國官員的話報道說，美國總統特使威特科夫正在前往多哈的途中。

來源：券商中國

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責編：何予

校對：王蔚