廣東
沃什釋放重磅政策信號。
北京時間7月1日晚間，在歐洲央行于葡萄牙辛特拉舉行的年度央行論壇上，美聯儲新任主席凱文·沃什表示，不會就未來利率路徑提供前瞻指引，希望美聯儲官員們能夠在每次議息會議上基于最新數據展開充分討論，而不是提前向市場預告政策方向。
值得注意的是，目前部分交易員正在押注美聯儲最早可能于今年7月晚些時候重啟加息。利率互換市場的定價反映7月議息會議加息25個基點的概率約為36%。對此，白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，在當前經濟形勢下，加息將構成一項“宏觀層面的錯誤”。
美股市場方面，美股三大指數集體低開，截至21:40，道指跌0.31%，納指跌0.68%，標普500指數跌0.43%。存儲概念股全線下跌，閃迪跌超7%，西部數據跌超5%，美光科技跌超6%，希捷科技跌7%；大型科技股漲跌不一，Meta大漲超6%，公司考慮出售其過剩的AI算力；微軟漲超1%，谷歌、蘋果、特斯拉小幅上漲；英偉達跌超2%，博通跌超1%。
此外，美元指數直線跳水；現貨黃金直線拉漲，重回4100美元/盎司，現漲超2%。
沃什重磅發聲
北京時間7月1日晚間，沃什表示，目前不會給出前瞻性指引，將規劃一條新路線，以便做出更好的決策。預計在7月議息會議上將展開一場充分的內部討論。
他說：“當我們關起門來開會時，我們會展開激烈的辯論。但除此之外，我沒有更多信息可以透露。”
沃什解釋稱，在上一次議息會議后的新聞發布會上，他已明確表示，前瞻指引“不適合當前的政策環境”。
這是他自上月首次出席美聯儲新聞發布會以來的首次公開亮相。沃什表示，過去四周美國通脹上行風險已有所緩解。
沃什指出，AI是否會加劇通脹應由央行決定，AI的蓬勃發展在美國表現得最為突出。當下對央行從業者而言，是充滿機遇、影響深遠的時代。
沃什還表示，美國并不懼怕由生產力驅動的經濟增長。AI模型改進的速度呈指數級增長。AI對就業影響的時間點仍存在重大疑問。
沃什稱，貨幣政策會在經濟體之間產生溢出效應。供給擴張將對政策產生重大影響。
宏觀數據方面，ADP Research周三公布的數據顯示，美國6月私營部門就業人數增加9.8萬人，低于經濟學家預期的11.9萬人，前值為增加12.2萬人。
ADP首席經濟學家Nela Richardson表示，“招聘節奏反映出供給和需求兩方面的變化，我們知道人們找工作需要更長時間，但也有跡象顯示某些行業存在勞動力供給限制。就目前而言，整體影響是就業創造放緩。”
根據日程安排，周四公布的美國6月非農就業報告將成為市場下一個核心關注點，投資者尋求更多利率路徑線索。如果進一步確認就業市場降溫，市場可能會削減美聯儲加息的預期。
自沃什就任以來，美聯儲政策信號已發生明顯轉向。他著手成立新任務工作組對美聯儲現行策略進行全面審查，明確將重心指向價格穩定，由此點燃了市場對加息的預期。美聯儲官員上月投票一致維持利率不變，下次議息會議將于7月底舉行。
加息爭議
值得注意的是，目前交易員正加速押注美聯儲最早可能于今年7月重啟加息。利率互換市場的定價反映7月議息會議約9個基點的加息幅度，折算為加息25個基點的概率約為36%。
自6月議息會議以來，追蹤7月29日政策聲明的8月聯邦基金利率期貨未平倉合約持續擴張。數據顯示，該合約未平倉量已從6月議息會議前的45.4萬份升至近59萬份，漲幅約30%。
新頭寸的累積總體偏向賣方，意味著交易員正在做空該合約。若加息概率持續上升，此類空頭持倉將從中受益。
當地時間7月1日，白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特就美聯儲內部決策傾向提出尖銳批評，并明確表達對利率路徑的擔憂。
哈塞特在接受福克斯商業頻道采訪時表示，其關切點在于美聯儲多位官員的投票行為可能并非基于純粹的經濟數據考量，而是帶有“針對美國總統特朗普”的政治動機。
他強調，白宮需對此保持密切關注。
哈塞特還表示，美聯儲新任主席凱文·沃什正面臨“攏聚人心”的艱巨任務，且可確信任何政策失誤“不會是沃什的責任”。
他直言，在當前經濟形勢下，加息將構成一項“宏觀層面的錯誤”。
盡管對美聯儲獨立性表達質疑，哈塞特仍補充稱，白宮“相信美聯儲將依據數據行事”。
此外，他預計今年下半年美國經濟增長率有望達到約4%，展現出對實體經濟基本面的樂觀預期。
他還提到，霍爾木茲海峽航運已逐步恢復常態通行。該全球關鍵石油通道的通航穩定對緩解短期能源市場擔憂具有積極意義。
排版：楊喻程
校對：高源
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