四川
今年以來，國內科技板塊表現強勢，吸引外資目光，其中韓國投資者上半年借道ETF積極配置中國資產。據財聯社，A股市場方面，華夏中證5G通信主題ETF上半年獲韓國投資者凈買入437.64萬美元，在所有A股上市ETF中排名第一。
數據顯示，今年上半年（2026/1/1-2026/6/30），通信ETF華夏（515050）區間漲幅高達84%，位居通信賽道ETF第一，截至昨日，規模逼近250億元。該ETF完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。跟蹤指數光模塊CPO+PCB概念股權重合計超80%，其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。場外聯接（A類：008086；C類：008087）
近期海內外高位科技股震蕩、分歧加劇，消化前期漲幅。昨夜今晨，美股三大指數集體收跌，費城半導體指數大跌超6%，有消息稱，Meta正制定計劃，擬推出云基礎設施業務，向外部客戶出售AI（人工智能）算力和模型訪問權限。有分析人士指出，市場似乎將Meta的動作解讀為未來資本開支增速放緩、超趨勢需求持續時間縮短的信號。但也有華爾街機構認為，市場對此次消息存在過度解讀，Meta出售AI算力，本質上更像是在為巨額AI資本開支尋找商業化出口，而非意味著自身AI投資放緩。
當前時點進入中報業績驗證窗口，中報行情蓄勢待發，短期波調整提供布局機會。從二季度產業趨勢看，國盛證券表示，AI算力鏈條的高景氣持續兌現，核心大光、光纖光纜、無源器件、上游光芯片四大方向均有明確的基本面支撐。光模塊方面，隨著1.6T光模塊加速放量及上游物料瓶頸緩解，龍頭Q2業績有望迎來加速釋放。1.6T放量初期，上游核心物料緊缺導致光模塊交付節奏受限，隨著時間推移上游產能逐步釋放，缺料問題逐步緩解，供應鏈控制能力強，客戶訂單規模大的龍頭廠商，其產能彈性和業績兌現能力將最為突出。
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