一、危險鄰居

我們今天要談談中日經濟戰。以前大家關注比較多的是中美經濟戰以及中日地緣政治與軍事外交領域的博弈，對中日經濟戰的關注相對較少。

日本一直是我們特別關注也需要特別警惕的國家。回顧歷史，這個鄰居特別危險，關照現實，日本也對我們惡意滿滿。日本軍國主義的復活已經越過警戒線，日本的擴軍備戰也已經突破所謂戰后“和平憲法”的限制。日本作為二戰的戰敗國，挑戰二戰后世界基本秩序，重新進行軍事冒險的決心已經擺到了桌面上，還是以我們為主要目標。近代史上曾經兩次打斷我們再次崛起進程的日本，對侵略歷史毫無悔意。這也是近現代史上那么多侵略和欺凌過我們的列強，國人對日本的現實反感和歷史仇恨最為強烈的原因。

自2023年起，日本連續將中國定位為“前所未有的最大戰略挑戰”。高市早苗的上臺是日本軍國主義加快復活、再難回頭的標志性事件。剛上臺不久，高市早苗就拋出“臺灣有事就是日本的存亡危急”，把干預中國統一的立場擺在桌面上，動搖了中日外交關系的政治基礎。

日本已經開始重點在靠近中國的西南諸島（琉球群島）進行前沿軍事部署，企圖將這里變成干涉臺海的前沿陣地。

在美國被伊朗牽制在中東之后，日本已上升為對我們軍事威脅最大的國家。日本用軍事戰爭再賭國運的野心已經昭然若揭。

日本對我們的威脅不限于軍事方面，日本政府早已經追隨美國將自己的產業優勢“武器化”，對我們發起經濟戰。

2023年3月，日本政府將包括光刻、刻蝕、沉積及檢測全流程的23類半導體設備納入出口管制范圍，涵蓋清洗機11種、薄膜沉積、熱處理、光刻4種、刻蝕3種、檢測等全流程。

2024年7月，日本新增5項管制物項，包括CMOS集成電路、掃描電子顯微鏡等。

2025年1月，日本繼續擴大清單，新增半導體、增材制造相關物項，并將42家中國實體列入黑名單，使總數達到110家。

2025年4月3日，日本宣布對十余種半導體相關物項實施出口管制，具體包括光刻膠、高純度硅材料、ABF載板等關鍵材料，以及GAAFET（全環繞柵極晶體管）設計技術。

2025年10月9日，日本經濟產業省更新出口管制清單，對光刻膠實施三項新管制規定：出口審批周期長達90天、產品保質期縮至6個月、禁止第三方轉口貿易。

在這樣的戰略背景下，中日之間的博弈已經不限于地緣政治和軍事領域，經濟戰也已經成為現實的較量，并與中美之間的大國博弈結合在一起，正在深刻重塑世界經濟版圖乃至西太的地緣政治格局。

所以，對日本進行去軍事化和去工業化勢在必行，而且要標本兼治，去軍事化治標，去工業化治本。

二、焦慮與敵意

日本對我們的敵視，確有歷史因素。日本不肯反思侵略歷史，自然也擔心會被強大起來的我們進行總清算，這會給日本帶來恐懼。日本在近代史上對我們暫時的領先，也讓日本人無法心平氣和地接受我們的復興，也會讓日本人產生羨慕嫉妒恨的心理。

當更重要的是現實原因。日本其實不是失去了三十年，而是衰落了三十年。

日本現在最大的現實問題是什么？就是它還在進一步衰落，但又找不到制止衰落的辦法。

20世紀八九十年代，日本經濟如日中天。彼時的日本，“買下美國”的口號響徹街頭，僅東京的地價就超過整個美國的土地價格，日本工業品攻陷美國市場，索尼收購哥倫比亞影業，三菱買下洛克菲勒中心，都是當時的標志性事件。

然而，泡沫破裂后的日本經濟如同多米諾骨牌般崩塌。從1995年到2025年，日本名義GDP全球占比從18%暴跌至不足4%。

日本錯失了互聯網與AI革命的浪潮，全球競爭力一步步下滑。 在互聯網、移動互聯網等新一輪科技革命中，日本企業錯失先機，從互聯網到人工智能，幾乎沒有誕生世界級的新巨頭。在“失去的三十年”里，日本也不是不努力，但總是點錯科技樹，與時代的風口一次次擦身而過。日本一直是在吃老本，但再厚實的老本，也經不住三十年的歲月侵蝕。

尤其讓日本人焦慮的還不是看不到未來，而是連現在也把握不住。日本自民黨政調會長小林鷹之發出預警：日本可能在經濟上“滑向二流國家”

首先是日本去工業化的趨勢無法抑制，更無法逆轉。日本是一個資源貧乏的島國，它的經濟基礎就是超強的工業實力。上世紀八九十年代日本經濟的輝煌時代，也是日本工業的巔峰期。但經過三十年，日本工業的優勢項目大多已經凋零。

日本制造業的全球占比，從高峰時的20%以上回落至5%。2000年日本制造業增加值為1.12萬億美元，到2021年降至1.03萬億美元，2025年就只有8199億美元。

日本鋼鐵、家電、電子、造船等產業曾經的輝煌，如今大部分已成為歷史。 現在支持日本工業產值40%的汽車產業，也正在面對新能源汽車的代際競爭壓力。

日本并不愿意反思自身的問題，反而要內病外治，把責任推給外部，還要從外部尋找逆轉衰退的辦法。這一點，日本政客和美國政客屬于亦步亦趨。

美國把美國的衰落主要歸因于我們的再次崛起，還為此對我們發動了三大經濟戰，想用遏制我們發展的方式改變美國的衰落趨勢，“讓美國重新偉大”。日本也基本上照方抓藥。我們不單是美國政客，同時也是日本政客將壓力和矛盾外移的主要對象。

當我們成為世界最大的工業國，日本不是思考如何和我們的經濟形成互補，而是心有不甘，各種羨慕嫉妒恨的同時，還有了“窒息感”。隨著我們產業升級的快速推進，日本的這些情緒轉化為更嚴重的焦慮以及對我們的敵視。

日本幾乎所有的剩余優勢工業，我們都在補齊短板。一旦我們突破日本產業的技術壁壘，通常就意味著日本在這個產業的退出已經開始。現在，除了一些小眾市場的產品，比如高端相機，我們的商場已經很少能看到日本制造的家電和電子消費品終端產品。原來日本的優勢體現在產業鏈中游的中間品到下游的終端品牌，現在日本在競爭壓力下，優勢早已經退守到中游環節。但在我們的產業升級和全面國產替代面前，日本工業的殘余優勢也進入終結的倒計時了。

日本現在一邊以我們為目標積極擴軍備戰，一邊跟隨跟美國跟我們打起經濟戰。

三、日本打經濟戰的底氣從何而來？

半導體設備和材料是日本為數不多仍然保持顯著優勢的領域。而正是這個領域，成為日本打經濟戰的主要底氣。

日本半導體設備在?涂膠顯影、清洗、測試、切割研磨及掩模檢測?等細分領域全球領先，整體市占率近 30%，僅次于美國 。??

日本公司在全球半導體材料方面的優勢更為明顯，市場占有率約52%，在19種主要材料中有14種占有率全球第一。這種統治地位使日本在半導體供應鏈中握有極大的話語權。

半導體材料價值占比最大的的硅片，僅僅日本信越化學和SUMCO兩家公司的12 寸（300mm）硅片就占了50%的份額。2025年，我們12 英寸硅片的國產化率約?15%—20% ，2026 上半年，國產化率提升為?25%—30%，大部分需要進口，其中的很大部分還需要從日本進口。

在光刻膠領域，日本的統治地位更為突出，這也正是本文將要重點分析的焦點。

光刻膠被稱作“芯片制造的血液”。三星高管曾直言，沒光刻膠，光刻機就是鐵疙瘩。

在高端光刻膠領域，日本JSR、信越化學與東京應化等企業共同占據90%以上的市場份額。在ArF浸沒式光刻膠領域，壟斷程度高達92%；EUV光刻膠領域更超過95%市場份額被日企控制。

日本在光刻膠領域的壟斷是數十年技術積累和產業鏈協同的結果。日本企業在這一領域建立起深厚的技術壁壘、嚴密的專利壁壘和長期穩定的生態。哪一個環節都不容易突破。

日本的經濟戰最大的底氣還是以光刻膠為代表的半導體材料。

2023年6月，日本政府背景的JIC基金完成對光刻膠龍頭企業JSR的收購。JSR在全球光刻膠市場占有約三成份額，尤其在高端ArF領域保持領先優勢。彭博社分析認為，這一被視作“實質性國有化”的舉動，其目標明確指向中國。路透社更是明確指出，“日本意圖復制2019年對韓制裁的成功經驗”。

2019年，日本限制氟聚酰亞胺、光刻膠、高純氟化氫的對韓出口，因為韓國對這三種材料的依賴度分別高達92%、92%、44%，讓韓國一度很被動，三星的DRAM產線減產30%，SK海力士產量掉20%。這一“成功經驗”讓日本看到了用光刻膠作為戰略武器的可能性。

如今，相同的戰略戰術正在上演，這次的目標正是我們。日本對我們的動作比當年對韓國更大。經過幾次對華半導體管制措施的升級，日本從設備到材料全鏈條參與對我們的圍堵。

四、我們的反擊與主動出擊

截至2026年7月，我國ArF光刻膠?整體國產化率約為?5%?，其中技術難度更高的?浸沒式ArF光刻膠?國產化率不足?2%?，仍高度依賴日本進口??。EUV光刻膠自給率還沒有實現零的突破。因為光刻膠的有效期比較短，無法長久保存，不能大量囤貨，庫存只能滿足6個月的需求。一旦光刻膠斷貨，芯片制造生產鏈就會停擺。

面對日本的步步緊逼，我們的光刻膠產業正在加速突圍。

光刻膠分為g線、i線、KrF、ArF、EUV多個等級。其中，g/i線用于130nm以上成熟制程，KrF適配28nm-90nm制程，ArF針對14nm-28nm先進制程，而EUV則用于7nm以下的尖端制程。低端的g線（436nm）和i線（365nm）光刻膠，在國內市場占據主導地位的已經是國產替代產品。中端的KrF（248nm）的國產化率也已經超過40%，日本在KrF的壟斷地位開始松動。

日本的優勢已經退守到高端的ArF和EUV光刻膠。

在高端ArF光刻膠領域，以南大光電為代表的國內企業正在取得關鍵突破。南大光電實現28nm制程ArF光刻膠的量產，下一步還將產能將從50噸擴大為500噸。南大光電的14nm光刻膠也已通過中芯國際的芯片產線驗證。其他光刻膠企業的國產替代也在加速。

在最尖端的EUV光刻膠領域，我們也在加快技術突破。2025年10月，我們首個EUV光刻膠測試標準進入公示階段，填補了國內在高端光刻膠標準體系上的空白。

日本至今不敢完全斷供光刻膠的對華出口，不是因為日本手軟，而是因為生產光刻膠的大量材料還是來自中國，形成了相互依賴的格局。如果日本全面卡我們的“膠”，我們也可以加大力度卡日本的“料”。

日本對光刻膠的隱形限制，確實是懸在我們半導體產業鏈上的威脅，也因此會成為我們加快光刻膠研發實現國產替代的動力。

這個邏輯也適合日本對我們的半導體設備出口措施。日本的出口管制正在反噬自身。2025財年，日本五大頭部半導體設備企業對華合計銷售額同比下滑12%，首次呈現整體下滑態勢。在日本出口管制政策和中國加速國產替代的雙重壓力下，日本半導體設備商正面臨前所未有的市場困境。與此同時，中國半導體制造設備的國產化率在快速提升。2025年，我們前段制程設備的國產化率達21%，比2021年的10%大幅增長；后段制程的國產化率從19%提升至36%。美日對我們的經濟戰，正在加速我們半導體產業鏈的自主化進程。

國產替代的突破給我們反擊日本，并且加速日本的去工業化提供了條件。

以前，日本在中美經濟戰中的角色只是幫兇，而我們的主要關注點是美國，在日本對華設備出口設限之后，我們并沒有立即采取大規模反擊措施。當然，這里面還有一個重要原因，當時我們在半導體設備和材料的國產替代率比現在要低得多，但現在形勢已經起變化。經濟戰和地緣政治因素疊加，讓中日經濟戰也走到了前臺。面對日本在半導體領域的步步緊逼和在政治軍事領域的公然挑釁，中國從忍耐轉向了主動出擊。

2026年1月，商務部出臺了對日出口兩用物資的限制規定，涉及一千多項物資。這一管制措施的出臺，標志著中國對日本的經濟反制正式開始，并從預防性警示升級為懲戒性打擊。

2026年2月24日，我們將三菱造船株式會社等20家日本實體列入出口管制管控名單，斯巴魯株式會社等20家日本實體列入關注名單，目的是制止日本“再軍事化”和擁核企圖。

稀土更是中國手中的一張戰略王牌。因為日本首相高市早苗涉臺言論，我們在2026年1月進一步收緊多種稀土出口的管制。2026年3月至4月，對日稀土出口量同比驟降逾八成。日本相關企業擔心“工廠可能被迫停產”。

2026年6月29日，我們再次出手，將防衛研究所等20家參與提升日本軍事實力的日本實體列入管控名單，將三井E&S株式會社等20家無法核實兩用物項最終用戶、最終用途的日本實體列入關注名單。商務部明確表示，此舉旨在堅決遏制日本“新型軍國主義”妄動。

我們的出口管制已經收到了初步效果。日本合計占據全球約25% 的六氟化鎢產能的兩大化工巨頭關東電化和中央硝子通知其主要客戶，將于2026年7月1日起，永久停止六氟化鎢的生產，停產的主要原因是高純鎢粉原料被斷供。

這些措施實質是圍繞著對日本的重新軍事化而展開的，但客觀效果并不限于軍事。因為日本軍工體系的特點在于?“寓軍于民”。對日本去軍事化的同時，也會削弱日本的整體工業實力，加速日本的去工業化。

要一勞永逸消除日本對周邊國家的軍事威脅，最徹底也最可行的方法就是讓日本完成去工業化。本來而二戰結束之后，美國就計劃對日本進行去工業化，讓日本回歸工業國。后來朝鮮半島的局勢讓美國的計劃沒有實施，反而還為了把日本打造成為抵抗紅色陣營的東方前沿戰略支點，讓日本工業和經濟高速增長成為世界最強的工業國家之一。現在，歷史又到了關鍵的關口。日本的去工業化一直在沿著衰落的軌跡在持續進行。現在，既然日本已經對我們發動經濟戰，并且還在利用自己的工業實力加速軍事化，我們就需要加速日本的去工業化進程，多給日本上點手段。

六歷史清算的絕佳機會

歷史沒有終結，但歷史的循環必須被打破。近代以來，日本兩次以“賭國運”的方式打斷我們現代化的進程，這一次，我們決不允許第三次發生。面對這個毫無悔意的鄰居，幻想換不來和平，退讓求不來尊重。唯有將實力的絕對優勢轉化為戰略的壓倒性勝利，才能徹底終結日本以鄰為壑的“國運豪賭”。

對日本，我們已無需再抱有任何不切實際的幻想。它既然選擇將“軍事牌”和“科技牌”同時攤在桌上，我們便要拿出“一局定乾坤”的魄力。針鋒相對不是目的，釜底抽薪才是正解。在加速國產替代、突破技術封鎖的同時，必須以雷霆手段推進對日本的“雙重去化”，讓它的軍事野心失去工業支撐。

但在勝利的天平徹底倒向我們之前，我們必須正視一個最大的變量，日本數十年經營所帶來的內部滲透與干擾。這要求我們不僅要對外敢于亮劍，更要對內保持高度警惕。丟掉幻想，攥緊拳頭，用最堅定的意志、最硬核的技術和最精準的反制，將這場事關民族復興的外部挑戰，變為我們徹底掃清周邊威脅、實現歷史性跨越的契機。

最后，我們還需要用足聯合國憲章“敵對條款”賦予二戰戰勝國的神圣權利，做好必要時候給日本徹底去軍事化的準備，堅決不允許日本重新全面軍事化，尤其要守住日本不允許擁核的紅線。