網易財經5月28日訊 滬指低開0.33%,深成指低開0.29%,創業板指低開0.09%,貴金屬、先進封裝、HBM等板塊指數跌幅居前。
東方財富證券首席策略官陳果在研報中表示,經歷了前期漲幅顯著的“復常交易+季報行情”后,市場對于結構的分歧度正在上升,部分資金尋求結構再平衡與輪動切換,表現為前期漲幅較高的AI算力(光模塊、存儲)熱門賽道出現回調,部分資金選擇階段性止盈兌現。
“總體來看,短期熱門板塊回調更多是戰術性的,主要是漲速過快疊加海外利率攀升共振,催化釋放了止盈需求。”陳果判斷,中期維度,AI產業資本開支、訂單落地、業績兌現三重高增邏輯未變,疊加宏觀經濟K型分化強化科技板塊盈利優勢,科技仍是全年較為確定的主線賽道。建議規避前期漲幅透支的高位題材,優先布局產業景氣確定性高、訂單業績扎實、前期漲幅相對滯后的硬核細分環節。
