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10月30日，興業銀行發布了其2024年三季報。

數據顯示，興業銀行在資產規模、營業收入、凈利潤方面均表現出一定的實力，但與此同時，其也面臨著來自招商銀行等領先者的巨大壓力以及中信銀行等追趕者的激烈競爭。

這種“前有猛虎，后有追兵”的境況，無疑讓興業銀行的壓力在逐漸增長。

01 業績承壓，凈利下滑顯著

興業銀行最新發布的財報顯示，該行在2024年前三季度的經營業績并不亮眼。

圖/興業銀行2024 年第三季度報告

前三季度，興業銀行實現營業收入1642.17億元，同比增長1.81%；實現歸母凈利潤630.06億元，同比降幅達到3.02%。截至三季度末，興業銀行的資產總額達到103074.28億元，較上年末僅增長1.47%，增速放緩。

在A股上市的9家股份制銀行中，興業銀行的營業收入雖然低于招商銀行的2527.09億元，不過仍以微弱優勢領先于中信銀行的1622.10億元，位居第二。

然而，在營收增速方面，興業銀行的1.81%雖然優于招商銀行的-2.91%，卻明顯低于中信銀行的3.83%，更遠不及浙商銀行5.64%的增速，顯示出其在收入增長動力上的挑戰。

凈利潤方面，興業銀行雖然以630.06億元的歸母凈利潤大幅領先于中信銀行及其他7家銀行，但距離招商銀行的1131.84億元還有不小的差距，此外其-3.02%的同比增速同樣令人擔憂：在9家銀行中，這一增速僅好于民生銀行的-9.21%，排名倒數第二。

資產規模方面，興業銀行以10.31萬億元的資產規模位列第二，略低于招商銀行的11.65萬億元。然而，與招商銀行5.68%的增速相比，興業銀行1.47%的增速顯得相形見絀。

同時，考慮到浦發銀行和中信銀行分別達到4.54%和2.28%的資產規模增速，興業銀行在資產擴張上的壓力進一步凸顯。

此外，作為衡量銀行盈利能力的重要指標，興業銀行前三季度的凈息差僅為1.84%，同比下降了10個基點。盡管當前銀行業受到LPR再次調降、新發生貸款利率逐步走低導致整體貸款平均收益率下行的趨勢，以及存款長期化、定期化趨勢等不利因素的影響，興業銀行的凈息差表現仍優于中信銀行的1.79%和浦發銀行的1.46%。然而，與同期招商銀行的1.99%凈息差相比，卻又令興業銀行的壓力陡增。

尤為值得關注的是，2024年第三季度，興業銀行的營業收入雖然同比增長1.84%至511.74億元，但歸母凈利潤卻大幅下降10.45%至199.57億元。

對于這一顯著下滑，興業銀行管理層在業績說明會上給出了兩點主要原因：一是公允價值變動影響，由于近期一系列政策的發布，市場預期提升，導致十年期國債利率短期內上行約21個基點，對債券投資的估值產生了負面影響；二是減值損失增加，該行三季度同比多提了28億元的減值損失，1月至9月累計同比多提60億元，增幅高達14%。

在興業銀行的三季度業績說明會上，管理層透露了關于對公房地產融資的重要信息。截至2024年9月末，該行對公房地產融資的不良資產率達到了3.96%，與年初相比上升了0.92個百分點。

結合該行2024年中報數據，上半年末對公房地產融資余額為7510.72億元，不良資產率為3.65%，較上年末上升了0.62個百分點。通過計算可以得知，上半年該行對公房地產融資的不良資產規模約為274.13億元，占同期不良貸款余額（610.18億元）的約45%。

對公房地產融資不良資產率的上升，反映了該領域資產質量的變化。為了應對這一變化，興業銀行根據城市房地產融資協調機制的“白名單”條件，對部分項目及時下調了風險分類等級，并計提了充足的減值損失。雖然三季度報告沒有直接說明多計提的28億元減值損失全部用于了對公房地產融資，但考慮到該領域不良資產率的上升以及銀行采取的風險評估和減值計提措施，可以合理推斷，對公房地產融資領域的資產質量變化是導致減值損失增加的一個重要原因。

02 合規問題頻發，內控管理待加強

在監管趨嚴的背景下，興業銀行的合規問題也備受關注。

10月25日，國家金融監督管理總局福建監管局發布了行政處罰信息公開表（閩金罰決字〔2024〕18號），其中顯示興業銀行福州分行及其時任福州溫泉支行行長因涉及多項違法違規事實被處以罰款。

具體而言，興業銀行福州分行及福州溫泉支行因“流動資金貸款貸前調查不盡職、貸后管理不到位”等違法違規行為，被國家金融監督管理總局福建監管局合計處以150萬元罰款。其中，興業銀行福州分行被處以35萬元罰款，福州溫泉支行被處以115萬元罰款。此外，對時任福州溫泉支行行長吳波，監管局給予了警告的處罰。

根據企業預警通最新發布的統計信息，截至2024年11月6日，興業銀行本年度已累計接收到監管機構開出的82張罰單，在股份制銀行中罰單數量位居前列，這一數據較2023年全年的75張罰單進一步增加，凸顯出銀行在合規管理方面面臨的嚴峻形勢。與此同時，這些罰單所涉及的總處罰金額高達 2220余萬元，較2023年全年合計處罰金額1960多萬元亦有顯著上升。

罰單不僅覆蓋了興業銀行總行，還廣泛涉及旗下多家分支機構及信用卡中心，表明問題存在一定的普遍性。興業銀行多名責任人也因違規行為受到了不同程度的處罰，甚至有人被終身禁止從事銀行業工作。

圖/企業預警通

銀行業的合規管理不僅是監管要求，更是銀行穩健發展的基石。不止興業銀行，所有的銀行都應該進一步加強內控管理，完善風險防控機制，提升員工合規意識，確保各項業務活動嚴格遵循監管規定。

03 亮點頻現，綠色金融領跑行業

盡管面臨諸多挑戰，但興業銀行在綠色金融、財富管理和投資銀行領域卻展現出較強的競爭力和發展潛力。

在綠色金融領域，截至2024年三季度末，興業銀行綠色金融融資余額達到2.18萬億元，較上年末增長15.34%，其中綠色貸款余額保持股份行第一。

在財富管理領域，截至2024年三季度末，該行零售AUM達5萬億元，較上年末增長4.38%；企金財富AUM日均規模達到4182億元，較上年末增長12.27%，展現出了較強發展潛力。

而在投資銀行領域，興業銀行通過大投行戰略的深入實施，有效拓寬了業務范圍和服務深度，截至2024年三季度末，該行大投行FPA規模達到4.47萬億元，較上年末新增803億元，展現出了不俗的實力。