文：董指導

本期要點

#AI#大模型#對話式AI#字節#百度#農村包圍城市

前段時間AI圈傳了個消息，字節管理層認為AI對話類產品天花板可能不高。

這個觀點受到輿論高度關注，因為就在AI產品榜公布的榜單中，字節豆包的月活數據迅速超過了競爭對手，幾乎是第二名、第三名之和。

行業第一的人，說行業天花板不高。有種沈騰在《西虹市首富》里愁苦自己的錢、越花越多的既視感。

雖然對話式AI產品的競爭格局，還沒有達到互聯網典型的7:2:1，但終局大概率也會如此。

畢竟，大模型的訓練需要高額投入，單燒錢這一項，就一定會甩開差距；用戶越多反饋越多，大模型的智能會迭代更快；而且無論訓練還是推理階段，越多用戶也會平攤巨量的軟硬件成本。

那么，格局穩定的進程，會在什么時候形成？是否還有變數，如果有，可能有哪些路徑？

01 預期和情緒，還能扛多久？

Gartner的技術成熟度曲線，描繪了技術發展的不同階段，會經歷一個高潮、低谷、再成熟。其實高潮、低谷中，技術本身還是穩步向前的，只是，人的預期變化太快。

對于大模型也是如此。從2022年底ChatGPT橫空出世后，人們對AI的預期，在短時間內就被拉滿了。

在高期待之下 ，任何小問題都不是問題，就像GPT數學不夠好、比大小出錯；文生視頻手部處理不夠好等情況，都可以大手一揮：不重要，會解決。所謂，可以遲到，只要能來。

但是，這種高期待能維持多久呢？投資圈可能是一年到兩年，產業界可能是兩年到四年。

也就是說，2023、2024，這兩年都可以用來做技術畫餅，但隨著技術變化帶來的人們預期改善的邊際效應越來越小，落地應用就會越來越迫切。

所以，2025年，就是關鍵之年。

投資人的錢袋子會更緊，更愿意支持領先者；產業界也會更謹慎，更愿意和有案例落地的廠商合作；看熱鬧的群眾們，也要開始做出結論：AI到底是泡沫，還是真浪潮。

其實，美國的資本市場已經開始反映這種預期變化。

牢牢占據大模型“訓練階段”芯片市場的英偉達，股價經歷了大幅上漲后，已經處于震蕩狀態，甚至有報告稱“漲不動了”。而面向大模型“推理階段”，也就是AI應用需求的芯片廠商，博通（AVGO）、邁威爾（MRVL）等，不僅獲得了訂單，也收獲了股價大漲。

應用領域也有Palantir、APPLovin等公司，業績在應用AI之后，有了不錯的改善，半年之內就實現了股價的大幅上漲。

這一切都表明，AI技術是個長期主義，但預期和情緒不是。只講訓練的故事，已經不激動人心了。再沒有應用，就快等不住了。這個情緒，也會驅動著AI玩家們抓緊發力，加速格局的形成。

AI發展歷史上，類似的“技術突破、預期打滿、預期未兌現、行業陷入低谷”歷程，已經上演了兩三次。

而以2022年為起點的這一波大模型浪潮，2025年很關鍵。對話類作為生成式AI最早的產品，格局也許也會率先穩定。

02 變數路徑：新載體

目前生成式AI的統計數據，大部分以手機端為主。

手機端，目前仍有變數，在于蘋果。出于數據安全的考慮，蘋果國內手機必須采用國內大模型來合作。搶到這個訂單，就是一大筆肉。

但是，手機未必是AI時代的最佳載體，或者，再退一步說，未必是唯一最佳載體。

以我身邊的幾個樣本來看，他們的一個感嘆就是“沒想到AI進步這么快，給孩子用、做孩子做陪伴”，效果很不錯。從陪伴場景來看，小度、天貓精靈這類居家的智能音箱，聽力熊之類的兒童便攜式電子產品，都是更適宜的形態。

AI眼鏡，便攜、又可以高頻使用，能融入多個場景，因此，雖然總市場規模比較小，但增速比較快，因而也成為各家大模型公司希望搶占的領域。比起對話式AI，眼鏡端更需要視覺能力。

新載體的機遇，對這幾家互聯網公司而言，直接下場是個挑戰。

字節在耳機、大力神燈等產品上，并沒有形成氣候，反倒是公司對顯卡、對數據中心硬件的采購，更令人信服。

百度的小度產品，在同類產品中銷量領先，累計有四五千萬的銷量，或許這倒是不錯的積累，可以在硬件端復用。

然而，更可靠的方式，還是找“代理人”。和成熟的消費終端公司深度合作，預安裝、或者改個UI直接內化為手機品牌的產品。不求名、只求實。

好產品，不是被產品力打敗，而是被載體等商業生態顛覆的例子也不少。比如，手機端瀏覽器市場，UC瀏覽器曾經遙遙領先，但隨著手機廠商、應用商店都開始推自己的瀏覽器，UC的份額就顯著下降了。操作系統的變遷更是如此。

新載體，意味著新流量入口，也意味著新的商業生態。單憑技術，未必能贏。

03 農村包圍城市

農村包圍城市，是商業競爭中常用的一個打法。

華為的交換機瞄準農話市場，史玉柱的腦白金從縣級市開始，美團的外賣選擇從武漢等二三線城市發力，拼多多的電商也主打五環外消費。

他們在面對當下格局穩定、對手強大的主流市場，并非硬碰硬，而是避開主流、在看似邊緣的市場里積累資金、經驗、品牌等要素后，再反過來拿下主流市場，完成競爭格局逆襲。

上演一出“農村包圍城市”的經典戰略。

當前對話式AI，常規以為的主流受眾者，依然是教育程度良好、關注時代前沿發展的一二線人群。目前沒有詳細統計數據，但海外調查也基本如此，想必國內也大差不差。

如果目前用戶分布確實這樣的話，那就依然存在著“農村包圍城市”的機會。

首先，對話式AI帶來的是技術平權、人群擴大。關于人機交互系統的改變，已經有好幾位大佬提到了。從命令符、到圖形界面、再到當前的自然語言交互，適用人群是不斷擴大的。

就像從圖文到視頻，會寫文章的人并不多，許多人寫作巔峰就是高考800字作文；但是，會說話、會嘮嗑、會整活兒的人，可并不少。創作門檻大幅降低后，帶來的就是全新的內容產業。

對話式AI，也讓搜索、信息獲取的方式，變成了“嘮嗑”。即使文化程度不高的人，依然可以通過對話，獲得充足信息，這是以前搜索模式下，不敢想的。也是傳統AI做不到的。

所以，“農村市場”也大有可為。

我在一次出差時，和出租車小哥聊天，他說自己只有中專文化，想提高自己、考個大專，但是不知道該學什么專業、也不知道該不該考大專。

我跟他說，學歷越來越不重要，學習的能力更加重要。你要提高自己學習的能力，比如，你這些疑惑就可以問一些AI，看看它給你一些建議。或者給你一些你想報考專業的就業、發展等信息。

出租車小哥很驚訝：啊，問它就行嗎？怎么用怎么問啊？我說：豆包、文心一言、KIMI、通義、訊飛，你隨便下載個都可以啊。

然后他不好意思地說，一個都不知道。不過現在記住了，豆包。

這個情況應該也不是個例。AI帶來的知識平權，我相信會像短視頻一樣，激發“農村市場”隱藏的需求。（這個例子也說明了，起個對C端友好的名字，多重要。）

不過，一個顯性狀況就是，能觸達農村市場的流量渠道，也正好在字節的手里。從其買量后的效果，就可見一斑。當然，細分市場還是有的，KIMI在B站的投流，也是一個印證。但空間相對就小一些了。

流量端存在變數的最大看點，可能還是騰訊了。雖然元寶的聲量，比發布時著實小不少，也挺令人詫異的。但依然有厚積薄發的底氣，畢竟手握國民社交工具，隨時都可能來一次巨大推流，從而改變市場格局。

目前，對話類AI依然只是工具，但是，也有使用習慣的粘性；尤其和角色類AI對話個幾個月之后，難免有種老朋友的感覺。如果再加入一些社交玩法，那騰訊元寶再想發揮流量優勢，就比較難了。就像游戲領域，元夢之星就沒有對蛋仔派對形成沖擊，因為后者有著玩家之間的社交粘性。

2025年，看看誰會玩轉“農村市場”，來個翻轉。

04結尾

有一個看法，說是行業領先玩家發表的觀點，不能聽就信之。不要聽其言、而要看其行。是不是還在買量，是不是還在更新迭代、增加功能，是不是還在增加團隊人員。

也許對話式AI，帶來的商業空間確實有限。畢竟，傳統流量變現的廣告模式，已經被AI的調性堵死了。畢竟都是宣稱信息更精準、獲取知識更高效，如果夾雜廣告，品牌形象就會大打折扣。

但對話式AI，是最直接的入口，是建立品牌信任的第一個產品。重要性還是不容忽略的。

也許Agent、視覺類都會是更廣闊的市場，但那也是打完對話式AI這一仗之后的事兒了。用戶不會跟著技術走那么快。但也許每個廠商都想盡快定天下。

2025年，對話式AI，終局也許會顯現。

---全文完，歡迎交流

理工/金融 復合背景，

百億私募/頭部自媒體 雙重經歷

懂商業更懂科技，前瞻發現新機遇