文 | 赫晉一 楊曉慶

編輯 | 付曉玲 曹賓玲 嚴貝貝

數據支持 | 洞見數據研究院

從2003年痛失中國市場第一的“鐵王座”，到重新奪回，國產運動品牌走了19年。

在這場曠日持久的拉鋸戰中，以李寧、安踏為代表的國內品牌“你方唱罷我登場”，與耐克和阿迪兩位外來者的“追趕賽”，遍布中國運服市場版圖的角角落落。

2008年，奧運會的點火儀式，讓全世界知道了中國“李寧”，也把李寧的國內銷量推高到反超阿迪，離向耐克復仇的目標更近了一步——2004年提出“用十五年時間在中國市場上超越耐克”。

彼時，剛剛上市的安踏，僅在北京奧運會上充當了一把背景板，直到第二年才與中國奧委會簽了贊助合同，有了代表中國的機會。

站在這樣的開頭，幾乎所有人都覺得李寧的贏面更大，但商業江湖，更愛上演后來居上的戲碼。

近二十年過去了，李寧的市占率還是2008年左右的水平。反而是安踏，2022年擠掉耐克問鼎中國第一運服品牌，甚至今年其CEO還放言道：“3年之內我們（安踏單品牌）要在中國超過耐克。”

伴隨著“性價比終究戰勝大牌迷信”的狂歡，“耐克是怎么輸的”擺上一眾研究員的桌面，人們試圖去弄清楚“為什么”。

畢竟一個時代告別的時候，不會簡單地說一句再見，而是會通過各種方式，拼命地暗示「其實不想走，其實我想留」。

不是耐克敗給安踏，是“品牌”輸給“運營”

不管你愿不愿意，現在只要穿著耐克出街，就很難避開“撞鞋”。

泰山的山道上，扔塊石頭下去，能砸中3個穿ACG Mountain的；通往北京體育大學的地鐵里，你可以在一個車廂中看到5雙AJ。

而這種堪比“9塊9淘寶爆款”的撞衫場面，是耐克疫情后的市場策略選擇——密集復刻經典款的結果。

具體來看，寫進品牌史的AF和Dunk系列，2023年相繼推出了217個配色；骨灰級經典AJ兩年發布了1400多款；甚至出生于1972年的祖師爺Moon Shoe，都被掘出來搞聯名。

如此“一個都不能少”的復刻，原因并不復雜，純粹是這條路最符合當時的商業利益訴求。

5年前，空降耐克接任CEO的唐若修（John Donahoe），突逢疫情下，拉起千人的技術團隊，用各種模型分析消費者偏好，得出經典款產品的銷售效率最高，產品戰略由此轉向經典款翻新。

曾被限量政策攔在經典款門外的粉絲，循著味吻了過來，一舉將耐克拉出了疫情后的業績泥潭：2023年喬丹品牌銷售額同比增長29%，占集團總收入的12.67%。

但歷史的規律證明，所有命運饋贈的禮物，早已在暗中標好了價格。

可以看到，滿大街泛濫后，曾炒到2萬美元的AJ聯名款跌破發行價；Dunk也一樣：隨著銷售規模占比升到18%，二級市場價格跌破發行價。

且這只是冰山一角，看不見的水面之下，創始人?菲爾·奈特一手締造的“耐克信仰”也在被一點點侵蝕。

運服行業的發展史實質上是一部品牌史，曾甩開擂主阿迪圍堵，從小公司躍升為全球第一的耐克，背后的大功臣即是品牌力。

1985年，那雙打破NBA禁令的黑紅配色AJ，隨著喬丹不斷刷新的成績和耐克的不斷推廣，跳出球鞋范疇，變成了一種文化現象——Vogue雜志將AJ評為和iPhone、可口可樂一樣，全球流行文化的圖騰。

這配合之后數十年的“饑餓營銷”，讓擁有一雙限量AJ成了無數人青春時代的夢想。

可如今，在“一把手”唐若修的瘋狂經典款翻新戰略下，饑餓營銷變餿飯，誰吃誰是“大冤種”。更雪上加霜的是，確立“復刻”高效方向后，其認為設計和創新部門“不再是重要的組織”，手起刀落大幅裁撤。

品牌支撐的“基石”一道道崩裂，號召力不復以前。如下圖，耐克官方APP以及限量發售為主的SNKRS上線后，僅維持兩年流量繁榮，前者就跌至下載量排行榜Top19，后者跌出了Top50。

見勢不妙的耐克，緊急轉身，重拾品牌增長DNA。一邊讓唐若修“畢業”，嚴控起了經典款鞋產量；一邊將2025年的營銷贊助預算再提23%，試圖通過去各大賽事露臉，再扛全球文化符號的大旗。

但過去“品牌故事+壟斷渠道”的打法，已經不適應這個碎片化注意力時代了。曾經，老中守著CCTV看NBA、老美充錢看超級碗，可如今人們的注意力分散在短視頻、直播等五花八門的消遣里，留給賽事廣告的不多。

更大的挑戰在于，時代情緒變了：曾經叛逆拼搏的精神，激勵那一代年輕人追求夢想，而當代年輕人流行躺平、佛系，用“那咋了”回擊一切。

這讓延續以往的答案，恐難續寫當年的輝煌。可以看到，這一輪復刻潮里，AJ1、AF1、Dunk的關注人群還是那些80、90后等老粉。

而在耐克靠復刻“躺贏”的時候，安踏、李寧等一眾本土品牌，則迎著消費的K型分化，通過線下、短視頻、直播間“整活”，上探下挖卷到飛起。

其中，滿世界“買”品牌的安踏，走捷徑零幀起跳。

因“中產跌落”陷入增長困境的FILA，反其道而行，通過在頂級商圈大開旗艦店，將核心品類從網球轉到更高級的高爾夫等提門檻操作，切中“躍遷人群”，控制住了品牌頹勢：2023年會員數量大增。

始祖鳥在大刀闊斧砍經銷商，入駐頂級商圈直營的權力收攏下，也撬動了漲價哲學：ALPHA SV夾克中國賣8200，美國僅約6500；ALPHAJACKET國內7000，加拿大不到4500。

中高端有人站崗后，安踏主品牌轉而在同行李寧忙著升級時，錯位走起「大眾定位」，搶消費降級流量。

這樣織就的用戶網，集齊了“男女老少”。而人在哪里，錢就在哪里——2021年后，安踏營收逆勢保持增長。

也就是說，在大環境承壓的階段，安踏用「多品牌+強運營」的方式，拉攏了各圈層的消費者；而耐克一以貫之的“大品牌”打法，消耗了老粉的熱情，還miss了新粉。

不過，這并非耐克不想做運營，而是現實條件難允許。

單品牌DTC只能測“酸堿性”，多品牌可測“pH值”

賬上只有11億歐元，卻敢花46億歐元收購“戶外愛馬仕”，2018年安踏官宣花“6年利潤”買下始祖鳥母公司時，外界是一邊倒的質疑。

“蛇吞象”已是委婉之詞，更犀利者，直言安踏“癩蛤蟆想吃天鵝肉”——《經濟學人》評論：中國品牌試圖“買下”西方高端市場，但文化鴻溝可能讓收購淪為一場昂貴的實驗。

然而打開歷史后視鏡看，當年那場一意孤行的收購，根本不是豪賭。

安踏哪有什么魔法水晶球，借錢都要吞并亞瑪芬，是早已發現有利可圖，用高杠桿撬動更大收益罷了。

彼時，與始祖鳥同處專業戶外賽道的迪桑特、可隆，年營業額不足10億元，放在刮出國潮彩票、狂攬百億營收的李寧面前都遜色，更別提數倍規模于李寧的耐克中國。

整體來看，國內戶外運動市場人均消費僅為20元，約等于歐美的5%，仍坐在市場冷板凳上。

但“貧瘠”的另一面，往往寫著“機會”。

早早對旗下品牌開始DTC轉型的安踏，發現了暗潮洶涌：改頭換面后的迪桑特國內首店，第一個月店效達80萬元，這是耐克、阿迪都難以企及的成績。

2018年迪桑特門店從64家增長至117家，數量幾乎翻番，但國內銷售額足足暴漲了27倍，涌現了不少年消費10萬+的黑卡會員。

不只是主打滑雪的迪桑特，定位登山、露營的可隆也備受追捧，據安踏披露，可隆僅4年就扭虧為盈，顯然復刻了迪桑特的成長路線。

正是這些品牌，如同一根根溫度計插在市場中，讓安踏在吹得正勁的時尚休閑風里，捕捉到了戶外運動的崛起，有了“借錢上杠桿”的賭性。

不過，要論專業戶外領域的積淀，安踏在耐克面前，不一定能占到便宜。

ACG（耐克旗下專業戶外運動線）用GORE-TEX混搭自研面料的創意，至今仍被戶外品牌爭相致敬；標志性的橙綠配色設計，在時尚圈留下深深烙印；現在大熱的“機能風”，更是ACG十年前玩剩下的……

但這樣一個“戶外鼻祖”，似乎鮮為人知，街頭也不曾遇見——沒印象就對了，因為ACG藏在耐克門店角落里。

和各個品牌“自立門戶”的安踏不同，ACG更多是作為生活戶外場景，與跑步、籃球、足球等運動的產品一起，掛在耐克的貨架上。

這意味著，即使耐克主品牌開啟了DTC轉型，垂類的終端數據仍容易混亂，尤其是細分、微小的品類，稍不留神就被忽略，淹沒在大流里。

而ACG，正是那位不幸之子——過于鮮明的風格，使其中看不中穿，國內銷量沒激起太大水花；同時，迎來ZoomX中底技術創新的鞋類，趕上中國電商紅利期，成了最靚的仔。

時間久了，這塊小業務愈發不起眼，2018年靈魂主理人離職后，ACG逐漸“躺平”，而這正是中國戶外風爆發的黎明前夕。

起個大早、趕個晚集，這是耐克的遺憾，也是單品牌DTC難以靈活捕捉潮流的必然結果。

相比之下，完成多品牌DTC的安踏，在往運營更深處走去——不同品牌積累的銷量、用戶互動等多維度數據，像一盞盞路燈，點亮流行風向的全貌。

比如，始祖鳥靠“體制內穿搭”意外走紅后，安踏立馬發動可隆、迪桑特等品牌，圍獵在性價比消費浪潮中硬撐“體面”的上岸人：定價為始祖鳥20%-30%，價格隔離被包裝成“年輕公務員拿捏分寸感”；廣告與玄學掛鉤，logo變成奮斗文化閱讀理解題。

甚至不同品牌數據對比，還能進一步狙擊消費市場的縫隙——終端流水顯示，對錢包余額更友好的可隆，比迪桑特更有增長動力。

看到這一點，安踏管理層在2023H1業績會上，直言發現戶外市場“新商機”：

消費者對品牌差異化提出更高要求，創造新的需求。

說白了，透過可隆熱銷的入門款T恤，安踏盯上了那些眼饞戶外風，卻舍不得真金白銀的人。基于此，其主品牌推出了平價戶外新產品，下場分一杯羹；近期更是收購德國大眾戶外品牌狼爪，搶拓路者、駱駝們的生意。

可見，DTC轉型的姿勢，對運服企業的興衰影響深遠，如果把這比喻為一場“酸堿性檢測”，那么單品牌只能測出酸堿性，而多品牌可以測出pH值。

當然，安踏走到如今，代價也顯而易見：多品牌靈活滿足市場需求，意味著管理成本、難度指數級上升；同時，給上游的訂單更分散，議價能力也打折扣。

不過，這是另一個話題了。

以前，歐美服飾大牌們營銷什么，國人就買什么，好產品都由耐克阿迪們定義。但在短視頻、直播新渠道時代，輪到耐克們向中國學運營了。

畢竟，耐克和喬丹相互成就的故事，當下更多的用武之地是體育營銷教科書里的講課案例，而目前正流行的是：中國市場拯救lululemon；始祖鳥向海外復制國內的破圈之路。

在這樣的變遷里，仍然執著于舊范式，迎來的只會是一次次受傷。時代一路遠去，是時候需翻到下一頁了。