文：董指導(dǎo)

當(dāng)市場(chǎng)還在激辯OpenAI的“鐵索連環(huán)”還能撐多久時(shí)，一個(gè)“老錢(qián)”的標(biāo)志性動(dòng)作，可能已經(jīng)預(yù)示了AI格局的走向。

伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）的持倉(cāng)文件中，悄然出現(xiàn)了Alphabet（谷歌母公司），而且還是在一個(gè)歷史股價(jià)的相對(duì)高位。

這個(gè)消息一出，市場(chǎng)就興奮了，抄作業(yè)的人也多了。

原本市場(chǎng)是認(rèn)為，錯(cuò)過(guò)納斯達(dá)克的巴菲特，是不懂科技的；但是，回想2016年買(mǎi)蘋(píng)果的那筆投資，抄作業(yè)的人，底氣就更足了些。

市場(chǎng)從當(dāng)時(shí)對(duì)巴菲特的懷疑，到后來(lái)的認(rèn)可：

巴菲特看到的不是iPhone，而是蘋(píng)果那道由iOS、App Store、iCloud共同構(gòu)建的、深不見(jiàn)底的“生態(tài)護(hù)城河”。他買(mǎi)的不是“科技”，而是一家擁有極致品牌忠誠(chéng)度和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的“超級(jí)消費(fèi)品”。

或者說(shuō)，巴菲特不擅長(zhǎng)抓住變化的科技，但善于看到快速變化的技術(shù)浪潮下，那些“不變的價(jià)值”。

所以，加倉(cāng)谷歌，不僅是巴菲特的一次操作，也許也是一份關(guān)于AI格局的指引。

在這波AI浪潮的頭兩年，谷歌，這個(gè)曾經(jīng)的AI“黃埔軍校”，一夜之間被貼上了“大公司病”、“反應(yīng)遲鈍”、“搜索霸權(quán)將被顛覆”等等標(biāo)簽。

市場(chǎng)的敘事是：OpenAI代表“沖刺速度”，而谷歌是“笨拙的大象”。

但伯克希爾的買(mǎi)入，恰恰發(fā)生在谷歌最被“看衰”的時(shí)刻。也許傳遞了一個(gè)清晰的信號(hào)：

AI這場(chǎng)馬拉松，跑得快，遠(yuǎn)不如跑得久；而跑得久，靠的不是融資，而是“續(xù)航能力”：業(yè)務(wù)的自我造血、以及技術(shù)全棧體系。

畢竟，AI的“單位經(jīng)濟(jì)模型”（Unit Economics），目前對(duì)大多數(shù)初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，都是災(zāi)難性的。因此，也不得不“找錢(qián)”來(lái)支撐夢(mèng)想。

縱使OpenAI，也面臨一些窘境：模型研發(fā)燒錢(qián)，而讓用戶(hù)運(yùn)行ChatGPT來(lái)推理，成本也很高；因此，必須不斷融資，或者找各種各樣商業(yè)模式來(lái)探索。

而谷歌，開(kāi)始彰顯“耐力型王者”的風(fēng)范。

首先，其核心業(yè)務(wù)搜索廣告，目前仍是一個(gè)非常不錯(cuò)的現(xiàn)金牛；而且，公司也成功發(fā)布了AI概覽、AI搜索等模式，穩(wěn)固了搜索的大本營(yíng)。

其次，隨著聯(lián)合創(chuàng)始人的回歸，開(kāi)始給研發(fā)加勁兒，公司積累的AI能力也開(kāi)始釋放，大模型的性能不斷提升。在多模態(tài)、長(zhǎng)文本上下文窗口等關(guān)鍵指標(biāo)上，開(kāi)始反超GPT-4 Turbo。

另外，自研的TPU，也堪為亮點(diǎn)。當(dāng)全世界都在排隊(duì)搶購(gòu)Nvidia的昂貴GPU時(shí)，谷歌擁有成本、供應(yīng)鏈安全、以及軟硬協(xié)同的多重優(yōu)勢(shì)。

而且，谷歌也有著非常好的分發(fā)渠道。Android、Chrome、YouTube、Gmail……數(shù)十億用戶(hù)的“桌面”。

當(dāng)谷歌一件件東西往外掏時(shí)，大家發(fā)現(xiàn)，你大爺還是你大爺。谷歌只是戰(zhàn)略慢了，不是不能動(dòng)了。大象一旦轉(zhuǎn)身，威力依然十足。

當(dāng)然，這非常歸功于公司的技術(shù)底子，以及，布林的回歸。

我一直有個(gè)觀點(diǎn)，科技，甚至任何競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域，CEO都是最關(guān)鍵的要素。

ChatGPT的出現(xiàn)，對(duì)谷歌，確實(shí)是一場(chǎng)“Sputnik時(shí)刻”。翻車(chē)，也是無(wú)法回避的。只是，有人掩蓋、接著奏樂(lè)接著舞；有人反思，知恥后勇。恰好，布林是后者。

而從谷歌AI發(fā)展、巴菲特的押注來(lái)看，AI的發(fā)展趨勢(shì)，也許會(huì)是這樣：

第一，“全棧為王”，垂直整合是最終壁壘。AI的最終贏家必然是“全棧玩家”，即同時(shí)擁有：頂層大模型 + 中層AI平臺(tái)（云） + 底層芯片（硬件） + 頂層應(yīng)用（分發(fā)渠道）。

第二，“現(xiàn)金流”勝于“融資額”。AI的研發(fā)和運(yùn)營(yíng)成本如此之高，以至于它天然就是“巨頭的游戲”。VC的錢(qián)是有限的，而巨頭的核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)是源源不斷的。

第三，AI的價(jià)值，必須回歸商業(yè)本質(zhì)。AGI、ASI，是非常宏大的科技成就，但通往這些成就的路上，必須先實(shí)實(shí)在在地融入業(yè)務(wù)。

第四，傳統(tǒng)公司，未必在新浪潮中就死掉。但確實(shí)面臨著“競(jìng)賽”。不是和友商競(jìng)賽，而是AI的見(jiàn)效，和自己傳統(tǒng)業(yè)務(wù)失血速度相競(jìng)賽。

如果谷歌不做AI改造，而是放任傳統(tǒng)搜索被AI取代，那么，就是另一個(gè)故事了。

那么，國(guó)內(nèi)誰(shuí)會(huì)像谷歌一樣，迎來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)、價(jià)值綻放呢？

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