文｜風車車

排版｜小西

年末歲初的AI戰場充滿了硝煙，對于競技場中的玩家而言，證明能力成為當下最重要的事情。

最開始是火山引擎宣布將登上春晚，而后Manus宣稱將被Meta收購，智譜和Minimax則相繼登陸資本市場。1月阿里千問又舉辦“有問必答”產品發布會，AI“開啟辦事時代”，千問月活也破億。此前，騰訊已宣布成立 AI Infra/AI Data / 數據計算平臺部，姚順雨任首席AI科學家。2月初，百度、騰訊、阿里等相繼推出春節期間紅包活動。

多個機構預計，2025年中國AI相關資本開支規模將達到6000億—7000億元，云廠商年度CapEx（資本開支）增速有望接近65%，這意味著，中國互聯網重新進入“敢花錢，也知道為什么花錢”的階段。

但AI的競爭邏輯已經改變，不是誰模型參數大、榜單高，誰就贏。而是誰能把芯片、云、模型和真實應用串成一整套閉環，形成以點帶面的格局。

《壹渡Pro》判斷，在阿里完成千問APP革新后，接下來AI賽道最大的角逐場一定是馬年春晚，火山引擎剛剛搶占春晚C位之后，阿里便宣稱要拿下今年中國AI云市場增量的80%，這又給字節發起的這場“云戰役”增加了不少競爭的不確定性。

其實，無論是豆包通過流量優勢挖掘B端客戶，還是阿里通過B端服務能力進入C端市場，大家都是借助各自的優勢進行AI全產業鏈的布局。

AI云的競爭激烈程度，已經絲毫不亞于新能源汽車行業的“你死我活”。

|字節把云推上試煉口|

春晚并非簡單的曝光窗口，而是科技大廠核心產品的試驗場。早年間，阿里云曾借春晚證明其云服務穩定性，抖音也在2019年、2021年兩次以互動平臺身份出圈，分別完成“全民認知破圈”和“商業化邊界拓展”，也助推其朝國民級應用方向的發展。

但今年的情況格外特殊，C端市場里，豆包日活超過1億，可字節偏偏把春晚C位留給了聲量相對低一些的火山引擎——主打B端服務的云平臺，并試圖在春晚舞臺上與豆包進行聯動。

▲ 圖注：中央廣播電視總臺總經理室黨委書記任學安（左）與火山引擎副總裁蘭杰（右）

不過在一些用戶的認知中，火山引擎沒有抖音、今日頭條、豆包這般具有曝光度，可這些耳熟能詳的軟件背后，其實都是火山引擎在提供底層的云服務。

比如，飛書里用智能助手整理會議紀要，需要依賴它的計算支持，甚至刷抖音時的高清直播、個性化推薦，都離不開它的場景化云服務調度。據悉，火山引擎自多年前就開始為抖音春晚活動提供過技術支撐，成功保障了2021年春晚的703億次紅包互動，展現了強大的并發承載能力和穩定性，直至當下，火山引擎憑借其領先的大模型和云計算架構，已成為中國公有云大模型市場的領軍者。

這些C端體驗，成了用戶感知火山引擎的主要方式，當用戶覺得抖音平臺的響應快，本質上是火山引擎云服務實力的體現。

也許，字節要做的就是把這種隱性認知變成顯性信任，春晚這樣零容錯的場景都能扛住，企業客戶自然會更愿意相信它能支撐自己的業務。

背后的邏輯不難理解，當前字節在C端護城河已然十分穩固，無論是抖音、豆包還是其他產品，都有穩定的日活規模。而春晚的價值之一，在于借助C端流量的“聚光燈”去強化企業B端產品的認知，就像當年宇樹機器人借春晚曝光獲得企業信任一樣，火山引擎站在除夕舞臺上，向企業客戶展示的是能扛住百億人次觸達的技術底氣。

通常情況下，C端優勢不會是企業追求業務增長點的終點，而是撬動B端的支點。把火山引擎推上春晚，字節便在大眾認知中多了一個新的身份：不僅僅是流量平臺，也是科技基礎設施服務商。畢竟，做好C端的流量生意能賺錢，承接B端的硬核需求，才是AI時代站穩腳跟的根本。

|火山引擎駛向更縱深的腹地|

1月29日，字節跳動CEO梁汝波于公司全員大會上，將新一年的核心關鍵詞定為“勇攀高峰”。他清晰指明，現階段要全力攻克的這一“高峰”，正是“豆包/Dola助手應用”。這也為火山引擎登陸春晚，給出了企業層面的核心詮釋。

▲ 圖注：字節跳動聯合創始人、CEO梁汝波

春晚對云服務商的考驗極強，公開資料顯示，2025年總臺春晚全媒體累計觸達168億人次，同比增長18.31%，其中移動端受眾規模3.72億人，增速高達52.46%。

這意味著火山引擎要應對每秒數十萬次的并發請求、TB級的實時數據傳輸，還要保證零失誤，任何技術漏洞在全國觀眾面前都會被無限放大。

從數據來看，火山引擎具備相應的底氣，公開資料顯示，截至2025年12月底，豆包大模型日調用量達63萬億Tokens，穩居中國第一，這意味著它的算力調度能力已經過大規模驗證。

此前，國際調研機構Omdia 2025年10月報告顯示，火山引擎在全球企業級MaaS（模型即服務）市場拿下15%股份額，證明其服務B端場景的成熟。

另外，考慮到火山引擎的云服務能力有依托抖音在短視頻、直播領域的多年積累，具備計算、存儲、數據庫、AI等全鏈路支撐能力，加之豆包大模型也服務汽車、券商、銀行、教育等多個行業的客戶，成為數百萬企業和開發者的技術支撐，這也給了其登上春晚證明自己的底氣。

把視野放大到整個云市場，火山引擎的商業化縱深正在加速。2025年，它將營收目標定在250億元以上，無限接近百度智能云。

在IDC監測的2025年上半年公有云市場中，MaaS賽道以421.2%的同比增速成為最快增長點。但差距同樣明顯。Omdia 2025年上半年報告顯示，中國AI云整體市場（AI IaaS+PaaS+MaaS）中，阿里云以35.8%的份額超過第二到第四名總和；弗若斯特沙利文同期數據也顯示，阿里云以30.2%的市場份額位居第一，火山引擎等仍處于后續梯隊。

這意味著，火山引擎的縱深之路，既要靠技術優勢鞏固基本盤，也要在市場份額上持續突破，對后來者而言，這是挑戰，也是必須跨過的門檻。

技術底氣是扛住考驗的前提，而商業化縱深則是走得遠的關鍵。據外界報道，2025年火山引擎的Maas業務收入在20億元量級，而其2026年目標收入指標極其激進，2026年MaaS收入直指百億規模，因此，火山引擎在春晚的表現，既是對前者的驗證，也是后者的起點。

|AI云迎來“能力與降本”新競賽|

幾年前的云行業，競爭還停留在誰的服務器更多、租賃價格更低、性能更穩定的階段。如今，風向變成了AI云新賽道，且大家試圖在依靠英偉達之外，更加注重自身的底層能力建設。

這是因為，AI云同傳統云最大的不同在于：傳統云是“租卡生意”，本質是計算和存儲工具，而AI云是智能生產力平臺，需要整合IaaS（基礎設施）、PaaS（平臺軟件）、SaaS（應用軟件），還要支撐大模型、AI Agent的運行，形成“芯片－云－模型－應用”的閉環。

用行業里的話說，“傳統云賣的是設備，AI云賣的是能用的智能與算力。”但假設手里有自研，性能就可以符合預期商業選擇，還更能贏得客戶認可。于是，發力全棧自研，幾乎成為各大巨頭的共同選擇。

去年初，阿里宣布近三年面向AI投入3800億元，一邊推動通義千問開源，打造“AI時代的安卓”，一邊構建超級AI云，今年目標又試圖拿下2026年中國AI云市場增量的80%，近期千問從“問答工具”升級為“行動助手”，就是其全棧戰略在應用層的落地動作之一。

底層能力側，1月29日上午，平頭哥官網悄然上線一款名為“真武810E”的高端AI芯片。這是通義實驗室、阿里云和平頭哥組成的阿里巴巴AI黃金三角“通云哥”首次浮出水面。

百度的動作同樣不小。

1月1日，昆侖芯正式向港交所提交主板獨立上市申請，試圖謀求更大的發展；另有外界報道，今年開年的一次分享中，李彥宏又強調了百度“芯（昆侖芯）—云（智能云）—模（文心大模型）—體（智能體）”全棧布局的優勢。明確表示“擁有優秀全棧能力的公司，會在未來的AI競爭中處在一個非常有利的位置。”

至于華為云，則憑借ICT和硬件積累，多年來在工業、政務等領域深耕，走出了差異化路徑。而火山引擎試圖不斷打開新的業務邊界，獲得更多的商業訂單。

外界報道，字節預計2026年資本支出達1600億元，將為火山引擎的底層能力建設提供長期的資源支撐。這一方面是豆包大模型作為系統級能力的深度植入，另一方面是字節跳動在自研芯片產品或組建相關研發團隊，力求在算力中心與DPU芯片研發上取得進展。

上述動作皆表明，字節同樣不想在全棧自研上落伍。

但往深處看，業內玩家的全棧自研還有另外一層意義:在于降本增效。即如何讓客戶以更低成本，實現更高效能。

IDC數據顯示，37%已部署生成式AI的企業中，超60%反饋實時交互延遲超預期，還有更多企業陷入“部署即虧損”的困境。說白了，現在的AI云服務，對很多中小企業來說還是奢侈品。

解決這個問題，才是AI云走向規模化的關鍵。

阿里云試圖通過生態建設推動AI普惠化，并降低算力成本，數千億投入中就包括算力層面，假以時日會對其他云廠商帶來不少壓力。作為火山引擎的“武器”，基于MoE（混合專家模型），豆包的推理成本更低，同時字節的團隊去年還提出了全新的稀疏模型架構UltraMem，該架構有效解決了推理時高額的訪存問題，推理速度較MoE架構提升2~6倍，推理成本最高可降低83%。

研發團隊在推理等底倉層架構上的優勢，讓豆包擁有了在業內競爭的成本優勢，例如，此前Pro-32k 版本的推理輸入價格僅為 0.0008 元/千 tokens，比行業均價低了99.3%。這種價格可以更有利于吸引客戶。

到了去年12月18日Force原動力大會上，火山引擎進一步創新模型定價模式，推出“AI節省計劃”，這是業內首個大模型節省計劃，覆蓋火山引擎上所有的按量后付大模型產品，包括豆包大模型家族、各類三方開源模型。

所以，通過自研可以降低對外部采購的依賴，也能根據公司自身資源進行匹配，類似此前百度通過最短路徑轉化為AI種子用戶，以更低的邊際成本，完成市場教育和AI技術的客戶普及。

這意味著，AI云的競賽在于誰能先打通普惠之路的價值較量。這個邏輯就像當年電力從工廠走向家庭，改變了整個社會的生產生活。即便是最激進押注Token的火山引擎，其核心收入來源依然是IaaS（GPU算力租賃）。單純賣Token可能還不夠，云廠商最終還是要靠面向更廣泛的企業客戶提供基礎設施和全棧服務來獲得收入。

AI云要做的，就是把智能從大廠的實驗室，推向千萬家企業的車間、辦公室。誰能先做到這一點，誰就能真正定義下一個時代的云行業。

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