巨豐收評：大盤假陰真陽 資源板塊普漲

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應用

盤面簡述

馬年首個交易日，A股震蕩反彈，滬指站上4100點，深成指、創業板指漲超1%。盤面上，油氣開采、貴金屬、玻璃玻纖、電網設備、能源金屬、電力、通信服務、煤炭開采、電子元件等板塊領漲；影視院線、旅游、零售、傳媒、軟件開發等跌幅居前。題材股方面，采掘行業、培育鉆石、油氣設服、鈦白粉、草甘膦、可燃冰、磷化工、天然氣、稀缺資源、黃金概念等漲幅居前，影視概念、短劇互動游戲、AI語料、數字閱讀、網絡游戲、AI應用等跌幅居前。

熱點板塊

石油天然氣走強，通源石油、準油股份、惠博普、貝肯能源、洲際油氣、石化油服、中曼石油漲停。

電網設備走強，明陽電氣、安靠智電漲逾10%、漢纜股份、杭電股份、保變電氣、遠東股份、森源電氣、白云電器漲停。

貴金屬走強，曉程科技漲逾10%，湖南白銀、四川黃金沖板，盛達資源、興業銀錫、招金黃金、西部黃金、赤峰黃金、恒邦股份漲逾5%。

中字頭表現強勢，中油工程、中遠海能、中海油服、中國巨石、中國中鐵沖擊漲停。

消息面

全線大漲！芯片突傳重大利好！芯片巨頭：價格將持續上漲

存儲芯片漲價潮愈演愈烈。據最新消息，存儲芯片巨頭SK海力士表示，受人工智能（AI）客戶強勁需求和供應增長有限的推動，預計存儲芯片價格將在全年持續上漲。該公司還透露，今年沒有任何一家客戶能完全滿足需求。

海南：到2028年底 人工智能核心產業規模大幅提升

海南印發《海南省推動“人工智能+”行動方案(2026—2028年)》。到2026年底，力爭形成4—5個人工智能行業應用示范，建設一批高質量行業數據集，形成2—3個先進可用的大模型并實現產業化應用，人工智能產業競爭力顯著增強。到2027年底，人工智能在重點行業深度融合取得實質性進展，形成一批具有影響力的典型應用案例，產業生態初步完善。到2028年底，算力滿足人工智能產業需求，數據潛能充分釋放，建成若干高能級人工智能創新平臺，培育形成一批具有核心競爭力的行業企業，人工智能核心產業規模大幅提升。

春節人民幣強勢升值至6.89區間 股債匯三市迎來正面支撐

春節期間，人民幣匯率走出強勢拉升行情。2月21日，人民幣匯率穩守6.89區間；2月19日，離岸人民幣最低觸及6.88，在岸人民幣同步升至6.885，雙雙刷新2023年4月以來高點。進入2月以來，人民幣匯率升值幅度接近1.3%。

巨豐觀點

馬年首個交易日，A股三大指數高開，上證指數高開1.15%，深證成指高開1.52%，創業板指高開1.70%。貴金屬、有色金屬、油氣開采、通信服務、光纖概念、稀土永磁、人形機器人等開盤漲幅居前，影視院線低開。

熱點方面，油氣開采、貴金屬、有色金屬、磷化工、天然氣等資源品受大宗商品價格上漲刺激，領漲兩市。CPO概念（天孚通信創歷史新高）、PCB概念、存儲芯片等AI硬件震蕩走高。調整方面，消費股走弱，中國中免跌停；影視院線因春節票房同比下滑而領跌，短劇游戲、知識產權保護、云辦公、游戲等AI應用板塊同步回調。

午后，貴金屬、有色金屬、半導體、證券漲幅收窄，電網設備高位震蕩，染料、房地產、培育鉆石等板塊走強，股指延續震蕩態勢。市場總體呈現普漲格局，近4000只個股上漲。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，貴金屬、有色金屬、AI硬件、商業航天、軍工等板塊回暖，AI應用、人形機器人板塊退潮。投資者可重點關注前期熱門行業龍頭回調后的低吸機會。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認為，在政策刺激下，A股與經濟有望同步出現向上的拐點。具體投資方向上，中線建議關注維持高景氣度的半導體、消費電子、人工智能、機器人、商業航天等領域的增量機會；對于風險偏好較低的投資者，可逢低關注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執業證書:A0680613040001

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