本報(bào)記者 彭 妍

2026年以來(lái)，銀行停發(fā)信用卡的步伐持續(xù)推進(jìn)。近日，多家銀行陸續(xù)發(fā)布公告，宣布停止發(fā)行多款信用卡產(chǎn)品，其中聯(lián)名信用卡成為本輪調(diào)整的核心對(duì)象。結(jié)合上市銀行年報(bào)披露的信用卡相關(guān)數(shù)據(jù)可見(jiàn)，多家銀行信用卡業(yè)務(wù)呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)質(zhì)量亦有所下滑。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)步入“精耕細(xì)作”盤整期，信用卡機(jī)構(gòu)需要不斷發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新及運(yùn)營(yíng)手段，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品與業(yè)務(wù)策略，在拉新與客戶留存層面持續(xù)精進(jìn)。

聯(lián)名卡成調(diào)整核心

近日，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行紛紛發(fā)布公告，停止發(fā)行多款信用卡產(chǎn)品。此次調(diào)整范圍廣泛，覆蓋國(guó)有大行、股份制銀行及地方銀行。

4月2日，民生銀行信用卡中心公告稱，民生多點(diǎn)聯(lián)名信用卡等11款信用卡產(chǎn)品停止發(fā)行，相關(guān)產(chǎn)品權(quán)益活動(dòng)已同步到期；自2026年5月18日起，持有上述停發(fā)卡種的客戶補(bǔ)卡、換卡或到期續(xù)卡時(shí)，將更換為相同品牌、同級(jí)別的民生標(biāo)準(zhǔn)信用卡。

3月31日，農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心公告稱，自2026年5月15日起停發(fā)銀聯(lián)及萬(wàn)事達(dá)品牌的大學(xué)生青春卡。而在此之前，該行已陸續(xù)停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品：4月16日起停發(fā)天柱山信用卡，存量卡片仍可正常使用；2月11日起已停發(fā)Visa全球支付卡（奧運(yùn)版）、金穗悠游世界信用卡；2月3日起已停發(fā)餓了么聯(lián)名卡等13款產(chǎn)品。

交通銀行也多次發(fā)布公告停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品：于2026年1月30日（含）起停止發(fā)行交通銀行銀聯(lián)高達(dá)主題信用卡獨(dú)角獸版、變身版、元祖版、夏亞版及拂曉版5款卡面及其校園版卡產(chǎn)品，現(xiàn)有發(fā)行的三款高達(dá)主題信用卡卡面自由版、命運(yùn)版及能天使版不受影響；同時(shí)將于2026年6月30日（含）起停止發(fā)行交通銀行日照魏牌汽車主題信用卡。

此外，廣發(fā)銀行、武漢農(nóng)商銀行、浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行也相繼宣布停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品。

蘇筱芮表示，信用卡業(yè)務(wù)長(zhǎng)期存在前期發(fā)卡熱度較高、后期運(yùn)營(yíng)效益不佳的問(wèn)題。新卡在推廣一段時(shí)間后，往往出現(xiàn)權(quán)益縮減、交易頻次下降等情況，甚至引發(fā)銷卡潮，信用卡機(jī)構(gòu)也會(huì)基于成本等因素考慮，停發(fā)這類卡片。其中，聯(lián)名卡成為停發(fā)的主要類型，主要原因在于這類卡片通常與特定IP、專項(xiàng)活動(dòng)掛鉤，一旦IP熱度消退或活動(dòng)結(jié)束，卡片吸引力便會(huì)隨之下降。

業(yè)務(wù)整體收縮精耕存量

本輪密集停發(fā)背后，是信用卡業(yè)務(wù)整體收縮的大趨勢(shì)，而優(yōu)化布局、深耕存量已成為行業(yè)共識(shí)。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2025年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡數(shù)量為6.96億張。記者對(duì)比《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》發(fā)現(xiàn)，較2024年末，該數(shù)量減少3100萬(wàn)張。

2025年上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證了這一趨勢(shì)：多家銀行信用卡發(fā)卡量下滑，貸款余額承壓明顯，部分中小銀行降幅尤為顯著。與此同時(shí)，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量下滑成為共性問(wèn)題。

上海冠苕信息咨詢中心創(chuàng)始人周毅欽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前，信用卡不良率攀升，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，銀行被迫清退低效產(chǎn)品。進(jìn)一步推動(dòng)信用卡業(yè)務(wù)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向存量精耕。未來(lái)信用卡核心競(jìng)爭(zhēng)力將轉(zhuǎn)向客戶分層運(yùn)營(yíng)，對(duì)于高價(jià)值客群進(jìn)行深耕，以數(shù)據(jù)精準(zhǔn)畫像實(shí)現(xiàn)差異化授信，提升用戶活躍度與資產(chǎn)質(zhì)量，以手機(jī)銀行生態(tài)整合降低成本、強(qiáng)化服務(wù)黏性。

展望后續(xù)，蘇筱芮認(rèn)為，在大量聯(lián)名信用卡停發(fā)后，多家銀行機(jī)構(gòu)已升級(jí)“優(yōu)選客群”策略，在嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)客戶準(zhǔn)入的同時(shí)深耕優(yōu)質(zhì)客群，授信額度管理也逐步向動(dòng)態(tài)調(diào)整、差異化配置轉(zhuǎn)變。未來(lái)信用卡業(yè)務(wù)需回歸消費(fèi)本源、深耕消費(fèi)場(chǎng)景，在存量市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)精益發(fā)展，從追求發(fā)卡數(shù)量轉(zhuǎn)向注重發(fā)展質(zhì)量，以價(jià)值貢獻(xiàn)為核心重塑業(yè)務(wù)邏輯。同時(shí)，零售業(yè)務(wù)融合趨勢(shì)日益明顯，銀行通過(guò)整合儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)，能夠提升高端客群綜合服務(wù)能力與客戶留存效率，進(jìn)而增強(qiáng)信用卡業(yè)務(wù)盈利貢獻(xiàn)。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)培育信用卡業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，關(guān)鍵在于以下幾方面：結(jié)合銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，制定審慎穩(wěn)健的信用卡業(yè)務(wù)策略；進(jìn)一步推進(jìn)信用卡數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、數(shù)字化管理；圍繞政府激活消費(fèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域，推進(jìn)場(chǎng)景金融創(chuàng)新；探索利用數(shù)字化智能風(fēng)控，適度推進(jìn)客戶下沉；利用客戶畫像精準(zhǔn)匹配特色化權(quán)益，提升客戶體驗(yàn)。

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)