美國議員提出 MATCH 法案，對中國的限制從 7nm 以下制程全面轉(zhuǎn)向 28 nm 及以上制程的芯片。這將把全部浸潤式 DUV 光刻機(jī)、刻蝕、沉積、清洗等半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵設(shè)備，全部納入封鎖的清單。

這意味著美國對華的芯片戰(zhàn)爭進(jìn)入到新階段，從圍堵尖端技術(shù)到絞殺產(chǎn)業(yè)根基。全球 80% 的芯片需求集中在 28nm 及以上成熟芯片。根據(jù) 2025 年穆迪的分析，中國約占全球 33%成熟芯片的產(chǎn)能。美國議員的這一提案將直接威脅到中國半導(dǎo)體行業(yè)的命脈。

美國對華芯片封鎖不斷地升級，從 2020 年限制 EUV 光刻機(jī)，2025 年擴(kuò)大至 14nm 設(shè)備，到 2026 年提出 MATCH 法案，這將徹底封死 28nm 及以上成熟制程芯片的設(shè)備供應(yīng)、維修和升級服務(wù)。這意味著中國成熟芯片廠商將面臨買不到、修不了，系統(tǒng)無法升級的絕境。

美國一邊打壓中國的芯片產(chǎn)業(yè)，一邊又通過《芯片與科學(xué)法案》投入大量資金，推動(dòng)德州儀器、格芯等企業(yè)瘋狂建廠擴(kuò)充成熟芯片產(chǎn)能，計(jì)劃 2026 ~2030 年新增 28nm 及以上芯片的產(chǎn)能，強(qiáng)化對全球成熟芯片市場的控制。

中國成熟芯片產(chǎn)能穩(wěn)定了全球供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，中芯國際、華虹半導(dǎo)體等頭部企業(yè) 28nm 及以上產(chǎn)線保持滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，月產(chǎn)能已達(dá) 150 萬 6 英寸等效晶圓，可滿足汽車電子、工業(yè)控制等關(guān)鍵行業(yè)的需求，這也是確保中國產(chǎn)業(yè)自主的根基。

如果說先進(jìn)制程是尖刀，納米成熟制程就是糧倉。美國深知遏制中國成熟產(chǎn)能，可以卡死中國芯片產(chǎn)業(yè)的市場收益、現(xiàn)金流，讓先進(jìn)制程的研發(fā)失去經(jīng)濟(jì)支持，從源頭上遏制中國產(chǎn)業(yè)升級的動(dòng)力。

成熟制程是全球制造的通用零件，美國試圖通過本土擴(kuò)建，加強(qiáng)對中國的封鎖，重新掌控汽車、工控等下游產(chǎn)業(yè)芯片的供應(yīng)權(quán)，讓中國制造繼續(xù)依賴外部芯片供應(yīng)，維持美國設(shè)計(jì)、中國組裝的不平等的市場分工格局。

中國成熟產(chǎn)能的規(guī)模優(yōu)勢，降低了成本在全球擁有極強(qiáng)的競爭力，美國無法在成熟制程領(lǐng)域復(fù)制先進(jìn)制程的做法，通過技術(shù)壁壘限制中國發(fā)展，視圖通過行政封鎖彎道封殺的模式。根據(jù)美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)，中國 28 nm 芯片制造的成本比美國低 30%~50%，并且產(chǎn)能擴(kuò)張的速度是美國的 2 倍，這種競爭力，自然讓美國業(yè)界感到恐慌。

封鎖并非無解的死局，美國盟友也并非鐵板一塊，部分企業(yè)對中國市場仍非常依賴，成熟制程設(shè)備的國產(chǎn)化也取得突破性進(jìn)展。

應(yīng)對 MATCH 法案，我們應(yīng)采取階段性的應(yīng)對措施。

短期內(nèi)，依托現(xiàn)有設(shè)備挖掘潛力，在設(shè)備限定的范圍內(nèi)，維持滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。中芯國際北京、上海、深圳三大基地 28 nm及以上成熟芯片的產(chǎn)能占比超過 70% 以上，產(chǎn)線了的利用率也處于高位。華虹半導(dǎo)體無錫基地的產(chǎn)能利用率已超 100%。北方華創(chuàng)已建立完善的國產(chǎn)備件和維修服務(wù)體系，可以實(shí)現(xiàn)部分進(jìn)口配件的替代。

中期內(nèi)需要盡快彌補(bǔ)短板，加快國產(chǎn)設(shè)備驗(yàn)證解決卡脖子的問題。上海微電子 28nm 浸沒式 DUV 光刻機(jī)，已進(jìn)入中芯國際、華虹半導(dǎo)體進(jìn)行測試，大部分核心部件已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，整機(jī)的成本相比于進(jìn)口設(shè)備更具競爭力。中微公司可提供成熟制程的刻蝕設(shè)備。電科裝備已開發(fā)出中束流、大束流、高能、特種應(yīng)用及第三代半導(dǎo)體等型號的離子注入機(jī)。無錫亙芯悅科技已研發(fā)出 28nm 電子束晶圓量檢測設(shè)備，填補(bǔ)國內(nèi)的空白。

從長期的角度出發(fā)，要深耕成熟制程的細(xì)分市場，構(gòu)建競爭優(yōu)勢，依靠成熟制程養(yǎng)先進(jìn)制程的非對稱路線。中芯國際、華虹半導(dǎo)體依靠規(guī)模效應(yīng)降低成本，將更多的利潤投向先進(jìn)制程、Chiplet 封裝等技術(shù)研發(fā)。

成熟芯片產(chǎn)能不是落后產(chǎn)能，而是制造業(yè)的根基。美國對中國的根基，違背全球市場規(guī)則，也低估了中國產(chǎn)業(yè)自主的決心。

這場博弈的核心，不是誰掌握更尖端的技術(shù)，而是誰能守住產(chǎn)業(yè)自主的基本盤。守住 28nm 成熟芯片產(chǎn)能，就是能守住未來很多年中國制造業(yè)的未來。