指數分化暗藏玄機？航天裝備的“獨立行情”能否持續？

美股已經起飛了，13連陽加上歷史新高簡直就是“奇跡再現”，之前的黃金也讓這些金融大鱷們蹭蹭蹭地拉高收益，突然感覺今年難賺錢是因為全球真正的大機構在進行收割，在不同的金融陣地力度很大、時間很短，你以為還有第二波，實際上大資金已經走了，只剩下一地雞毛了。A股市場創出了11年新高，相對于2015年的大牛市行情不值一提，畢竟成交量放在這里，沒有資金參與，沒有在外面走路都能聽見談股票的聲音，大家似乎仍然是閉口不談股票，甚至害怕身邊人知道自己在炒股。現階段還是謹慎為上，目前仍然是權重股的天下。

騎牛看熊發現政策端全面加碼，將商業航天提升至國家級戰略高度。七部門聯合發布行動計劃，明確其為 “戰略性新興支柱產業”，與 AI、算力等并列成為新質生產力核心賽道，并劃定 2026 年商業發射占比超 60%、核心器件國產化率突破 80% 等硬指標。同時，國家航天局成立商業航天司，大幅縮短發射審批周期，海南發射場效率翻倍；國家大基金三期超 200 億定向投入 “卡脖子” 環節，地方百億級產業基金密集落地，政策與資金雙輪驅動，徹底激活行業發展動能。此外，證監會將商業航天納入科創板第五套上市標準，打通企業融資與退出通道，進一步釋放產業活力。

三大指數開盤漲跌不一，滬指高開0.05%，深成指低開0.10%，創業板指低開0.57%，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面航天裝備、化纖、稀有金屬等板塊表現較強，電池、油氣開采、一般零售等板塊表現較差。商業航天概念盤中持續走高，神劍股份逼近漲停，續創歷史新高，西部材料、中衡設計等超10股漲停，廣聯航空、乾照光電等漲幅靠前，國家航天局在2026年“中國航天日”新聞發布會上表示，2026年，中國航天任務繼續密集實施：天問二號將接近目標小行星，開展近距離探測；載人航天工程將實施神舟二十三號等載人飛船任務；多型重復使用火箭將開展飛行驗證。

液冷服務器概念反復走強，康盛股份7天4板，圣陽股份、科瑞技術等紛紛跟漲，液冷架構、系統價值量隨芯片功率、機柜架構而變化，2025年出貨的GB200、GB300計算托盤采用85%液冷和15%風冷的混合散熱方式，預期2026年開始出貨的Vera Rubin NVL72計算托架將采用100%液冷散熱，而Rubin Ultra及Feynman功率會更高，海外有望逐步進入全液冷時代。算力芯片概念再度活躍，品高股份走出20cm3連板，仁東控股漲停，翱捷科技、海光信息等紛紛跟漲，Intel和AMD已通知客戶，將全系列服務器CPU上調價格，交貨周期顯著延長。2月以來CPU普遍漲幅在10-15%。AMD多次強調26年CPU已全面售罄，未來3-5年內數據中心業務年增長率或超60%，短期內需求沒有任何放緩或停止的跡象。

上證指數周一高開高走，出現了明顯的上攻走勢，目前已經站在了所有均線之上。美國繼續戲耍伊朗，在伊朗宣布開放霍爾木茲海峽的情況下，拒絕解除對伊朗的封鎖，這導致周末消息面出現戲劇性一幕，伊朗在宣布霍爾木茲海峽通航后幾小時重新封閉，油價大起大落。午后注意上證指數能否在4070點之上穩住。

創業板指數周一低開高走，再創11年新高，不過量能反而縮了，說明越漲越不敢進場了。美股繼續狂飆猛進，繼續創出新高，成為市場風險偏好提升的主要來源。但是如果霍爾木茲海峽封鎖到6月之后，油價上行對通脹和經濟增長的影響將無法忽視。午后注意創業板指數能否在3670點之上穩住。