美伊最近的操作又有點秀，伊朗那邊先放話，說暫時沒收到和美國繼續談判的消息。

結果話音還沒落，特朗普那邊直接整了個硬活，說有一艘伊朗的貨船試圖突破封鎖，美軍直接武力攔截，連船帶人都給控制住了。

本來以為兩邊這就徹底鬧僵了，結果沒兩天，伊朗議會的要員又松口了，說只要能收到美國那邊的積極信號，伊朗代表團立馬就動身前往伊斯蘭堡接著談。

這還不算完，前腳剛說要看信號，后腳又補了一句，伊朗已經決定了，要繼續和美國坐下來談判。

你們以為這就完了？特朗普那邊接招接的也快，直接放話，要是談判真有突破性進展，他愿意同伊朗的高級別領導人當面會面。

咋說呢，我看這兩家最近的操作，就一個感受：左右橫跳，反復拉扯，一會漫天要價，一會又反手塞個甜棗。

但說實話，這些來回變的說法，你們真沒必要挨個較真，更別跟著這些消息一驚一乍的。因為他倆這些話，壓根就不只是說給對方聽的，更是演給全世界看的，核心目的就一個：給對方持續施壓，在最終的談判桌上，給自己多撈點籌碼，多爭點好條件。

我之前就跟你們舉過類似的例子，這就跟你去買二手房，跟房東磨了好幾天，好不容易談攏 290 萬，合同都快掏出來簽字了，你當場掏出手機給老婆打個電話，掛了電話立馬一臉苦相，說家里財政大權不在我手里，老婆死活不同意這個價，最多只能出 285 萬，多一分都不行。

你說你真做不了主嗎？當然不是，你就是想借著這個由頭，再往下狠狠砍一刀，多占點便宜。

現在美伊這倆玩的，就是一模一樣的套路。伊朗一會說不談了，一會說愿意談，特朗普一會派軍艦攔船，一會說愿意當面聊，說白了都是在給對方上眼藥：你想讓我認下這份協議？那不好意思，條件還得再往上提一提，好處還得再多給一點。

畢竟談判這回事，從來都是桌面上談條件，桌底下掰手腕，誰先露了怯，誰就先輸了一半。

說白了，在最終的協議白紙黑字簽下來之前，所有的放話、表態、甚至這些上不了臺面的小動作，都只是談判前的預熱和拉扯。

咱們看個熱鬧就得了，別拿著這些一天三變的消息去賭行情。

這幾年，俄烏打了快三年還沒個消停，巴以沖突還沒完，委內瑞拉剛出了事，美伊又這樣?？雌饋?，懂王在臺上一通操作，全球這鍋水是徹底燒開了。

不過說到底，就是全球經濟這臺發動機變慢了。過去幾十年全球化順風順水，大家一起把蛋糕做大，多多少少都能分一口，日子都過得去?，F在蛋糕長不動了，甚至還有點縮水，存量博弈的局里，各國自然要從外部找機會、搶食吃。

你們肯定也感受到了，最直觀的反應就在資本市場里。這兩年黃金白銀銅錫鎳一路猛沖，刷新史高跟玩似的?，F在連消費電子都開始跟著漲價了，芯片、存儲、面板輪番往上抬價，終端產品的價格自然水漲船高。

沖突、戰爭會讓經濟短期變好，然后才開始衰退。很多人不理解，仗打起來勞民傷財，怎么有些國家越打經濟數據反而越好看？

因為，戰爭剛開場、還處在軍備消耗階段的時候，各國的軍備庫都躺了幾十年沒怎么更新，真要動起手來，飛機、坦克、炮彈、導彈的訂單，海量的錢瞬間涌入軍工體系、后勤保障產業鏈，產能直接拉滿。

最典型的就是俄羅斯，2022 年剛開戰的時候 GDP 同比 - 2.2%，結果 2023 年直接干到 4.1%，2024 年又漲了 4.3%，越打數據越猛，哪怕通脹增速一直跑在 GDP 前面，也架不住賬面數字好看。

但這些砸進去的真金白銀，沒有變成能持續創造價值的工廠、基建、技術研發，全變成了武器彈藥，直接被消耗掉了。

說白了，這就像你刷信用卡借錢，不去搞副業提升收入，全拿去吃喝玩樂一次性造完了。短期看著熱鬧，長期根本沒有持續造血的能力。

與此同時，仗越打越久，債務規模越滾越高，到最后就是借錢越來越難，新債還不上舊債，這局就難了。

不過話說回來，這場全球大通脹、大變局里，咱們反而握著一手別人比不了的好牌。

大通脹時代最直觀的變化，就是物價漲得永遠比工資快，老百姓口袋里的錢越來越不經花，買東西最先看的、最看重的，永遠是性價比。

我給你們算筆賬就懂了。一個小物件，咱們國內賣 10 塊，國外賣 12 塊，差 2 塊錢，很多人覺得差距不大，愿意為了品牌多花這點錢。可一旦通脹上來，價格水漲船高，咱們賣 1 萬，國外同款要賣 1.2 萬，這 2000 塊的差價，就是本質上的鴻溝了。

更關鍵的是，上游最原始的礦產資源一路漲價，直接給全球制造業來了一輪無差別的產能出清。原材料價格蹭蹭往上漲，那些沒有規模優勢、沒有全產業鏈配套、沒有成本控制能力的廠子，開一天就虧一天，最后只能關門停產。

你們看現在日韓好多工廠，都陸陸續續停了，就是扛不住這波上游漲價、原材料缺失的沖擊。

目前這個世界格局發展下去，就算短期有緩和，這種產能出清的趨勢也只會越來越強，最后受益的，肯定是咱們這邊能扛住周期、穩住產能的制造業企業。

畢竟經濟這東西，永遠是有周期的。這一輪下行周期里，咱們國內 100 家同行可能關了 50 家，日本那邊 30 家廠子，可能直接全關了。

但等下一輪經濟周期回暖，需求重新起來的時候，咱們剩下的 50 家能順勢擴到 130 家，把空出來的市場全吃下來，而日本那邊，可能就真的 0 家了。

以上。