文/王新喜

封殺中芯失敗、美國盯上半導體代工老二，斷供華虹，美國越來越慌，中國半導體越堵越猛。

4月29日，路透社曝出一條消息：美商務部上周悄悄致函應用材料、泛林集團、科磊等多家美國頂尖芯片設備制造商，要求它們暫停向中國第二大芯片代工廠華虹半導體供應部分設備及其他材料。

華盛頓懷疑，華虹集團旗下代工業務——華力微電子，正準備在上海工廠推出先進制程工藝，具備代工7納米芯片的能力，美國擔憂這一進展會被納入中國最先進的半導體制造版圖。消息一出，華虹股價應聲下跌超5%，AMAT、LRCX、KLAC美股盤后齊跌4%-6%。

知情人士表示，盡管華虹可能能夠用其他外國或中國公司的設備替代，但這些限制可能會減緩中國國內的芯片制造進程。

業內都知道，華虹主打55納米到180納米的成熟制程，核心業務是功率器件、模擬芯片和嵌入式存儲。

美國從過去禁EUV光刻機到擴大到所有的DUV光刻機，是因為它看到了一個情況，現在是美國把超過90%的資本開支砸向先進制程，去搶AI GPU高利潤的生意，主動收縮了成熟制程的產能，但成熟制程芯片才是世界主流，22納米及以上的成熟制程芯片，貢獻了全球60%以上的芯片需求量。

車上的控制器、MCU、傳感器、功率芯片等產品，均是成熟制程的芯片。工廠里的PLC和變頻器芯片，空調、冰箱、洗衣機里的主控IC等全部用成熟制程芯片，工廠里的機器人，甚至AI服務器除了最核心的GPU大腦，還需要近百顆電源管理、接口橋接、散熱控制的配套芯片，里面絕大多數都是用成熟制程生產的。

而華虹則是成熟制程芯片的大玩家，它是全球首家同時具備8英寸和12英寸功率器件代工能力的企業，IGBT代工的全球市占率達到了35%，車規級MCU的良率穩定在99.3%。

比亞迪、寧德時代這些新能源巨頭，還有意法半導體、英飛凌這些國際芯片大廠，都是華虹的客戶。2025年華虹的產能利用率達到了驚人的106.1%，也就是說工廠連軸轉都滿足不了訂單需求。

而這次美國直接將矛頭對準華虹的先進制程布局，包括已具備28/22納米工藝的上海Fab 6，以及據稱正在建設的新廠。這意味著美國或認為，中國試圖在中芯國際之外再培育一條先進制程路線，華虹被美國列為攔截目標。

美國盯上華虹，一方面也是因為美國被DeepSeek刺激了，近期DeepSeek V4發布，這款完全繞開英偉達，適配中國高端AI芯片的模型，不僅打破了美芯在AI領域的壟斷，還直接把算力成本打了下來，甚至給出75%的大幅優惠，反觀美國，受芯片價格高昂和電力短缺影響，算力成本竟是中國的10倍甚至370倍，這是美國科技發展沒有辦法接受的現實。

它無法接受中國在AI算力領域的彎道超車，美國業內甚至喊出了不能讓全世界跑在中國的大模型上。

而Deepseek背后的硬件提供商們，是中芯國際、長江存儲，華為和華虹半導體們為代表的中國半導體產業鏈企業。

華虹作為中國第二大芯片制造商，這次被斷供，確實會受一定影響。

畢竟，華虹半導體現在高度依賴美國三大設備商：應用材料（AMAT）、泛林（Lam）、科磊（KLA），像光學檢測、電子束檢測、套刻測量、膜厚測量、缺陷檢測，科磊（KLA）基本壟斷。如果徹底斷供，那么每一步工藝后檢查良率、缺陷、尺寸，沒有這類設備，就沒法穩定量產。

沉積/薄膜設備中，以PVD（物理氣相沉積）、CVD（化學氣相沉積）、ALD（原子層沉積）、外延、擴散爐等為主，是產線標配。應用材料（AMAT）份額最大。

刻蝕設備中，硅刻蝕、介質刻蝕、導體刻蝕，幾乎全是泛林（Lam Research）的設備，把電路圖案“刻”到硅片上，每一層都要用，先進制程用量極大，而成熟制程（28/22nm）也高度依賴。

此外，是荷蘭的光刻機現在因美國的MATCH法案也全部鎖死了。如果徹底斷供，又沒有替代方案，意味著華虹7nm及以下先進制程直接歸零，沒有DUV+美系刻蝕/沉積/量測，完全做不了。

只不過，現在國內已經囤購了DUV設備，目前華虹所需要的是美系刻蝕/沉積/量測的國內或其他非美替代方案。

從薄膜沉積設備來看，拓荊科技、北方華創等已有成熟產品，國內可部分替代。刻蝕設備來看，國內刻蝕市場份額從2020年的15%提升至2025年的約25%。檢測設備方面，科磊（KLA）作為檢測量測領域的絕對壟斷者，目前國產化率最低，僅約5%，啃下這塊硬骨頭難度最大，但部分廠商產品可滿足國內所有工藝制程量產需求，已廣泛應用于國內主流產線。

一場注定失敗的圍堵，殺不死的，會更強大，華虹也不例外

總的來看，這是一場關于效率和時間的競賽，美國的制裁，給華虹的先進制程業務帶來了危機。不過，對中國半導體廠商而言，在美國打壓下，業務歸零危機總是孕育著轉機，無論是華為還是中芯國際，美國當時的全面斷供，人們認為他們很難扛過去，但如今卻越活越好。

之前美國制裁華為，業內認為華為手機業務將要歸零。如今華為麒麟芯片歸來，華為手機重回第一，鴻蒙系統國內第二。

2020年美國把中芯國際列入實體清單，禁止向它出口EUV光刻機，當時全世界都覺得中國的芯片產業完了。結果呢？五年過去了，中芯國際不僅沒有倒下，2025年中芯國際實現銷售收入93.27億美元，同比增長16.2%，創歷史新高；凈利潤50.41億元，同比增長36.3% 。它不僅實現了7納米芯片的量產，還把成熟制程的產能做到了全球第一。

如今美國三大設備廠商斷供華虹，短期影響或是擴產停擺、先進制程卡死、現有產線逐步老化，但中長期取決于國產設備替代速度，給國產設備商打開了進入高端產線驗證的“機會窗口”，如果能搶在庫存耗盡前完成選型和驗證，就能快速跑通全國產化產線。

美國封鎖先進制程，中國成熟制程芯片發展速度就越快，先進制程短期有影響，但長期突破是時間問題，美國想通過通過美國三大設備商卡中國的脖子，結果很可能把自己廠商的脖子伸進了絞索里。

美國封殺中芯國際，封殺華為，殺不死的，都已經變得更強大，可以大膽預測，五年之后，華虹先進制程業務不僅不會死，甚至可能成為全球最大的特色工藝代工廠，中國的半導體設備產業也會借此機會實現全面突破。

英偉達現在已經是美國禁令下的犧牲品，更是前車之鑒。英偉達過去因為美國的禁令，從H20、H100、H200全部禁售，但現在H200松綁4個月了，在中國市場一塊都沒賣出去，中國國產替代在崛起，不需要了。雖然黃仁勛試圖通過各種方式游說，甚至下令大量備貨，準備好產能，但訂單量依舊是冷冰冰的“零”。

英偉達現在的境況就是美國應用材料、泛林集團、科磊未來要面對的，泛林集團、應用材料、科磊三家公司，在中國市場的營收占比均超過30%。業內人士估算，此次限制可能令美國設備廠商損失數十億美元訂單，而中國市場的萎縮，無法在短期內被其他地區填補。

可以說，美國的歇斯底里的封鎖，意味著美國是要一條道走到黑，而且從來不從歷史中吸取教訓，這注定又是一場失敗的圍堵，結局或早已寫好，到時候美國的芯片設備商再想把設備賣給中國，恐怕又是沒人要了。