這幾天科技圈發(fā)生了兩件很微妙的事。

第一件，馬斯克那邊的算力，竟開始大規(guī)模租給Anthropic

要知道，馬斯克自己就有xAI，有Grok，按理說(shuō)這套算力應(yīng)該是留給自家大模型。

結(jié)果現(xiàn)在自家grok相關(guān)算力利用率并不高，甚至據(jù)傳只有約11%的水平；

而Anthropic這邊卻饑渴到不行，直接租用了馬斯克提供的超22萬(wàn)張英偉達(dá)的GPU，約300MW算力。

這事就挺魔幻的，一個(gè)天天罵對(duì)方虛偽，反人類的人，最后把自家算力租給了對(duì)方。

看來(lái)敵人的敵人，就是兄弟。

第二件更刺激，谷歌也開始加碼Anthropic

路透報(bào)道稱，Alphabet計(jì)劃向Anthropic投資最高400億美元，其中首筆約100億美元，后續(xù)300億美元和業(yè)績(jī)里程碑掛鉤。

注意，這不是小錢，這等于谷歌一邊養(yǎng)著自家Gemini，一邊又擔(dān)心自己干不過(guò)Anthropic，于是兩頭下注。

以前牌桌是OpenAI一家獨(dú)大，Gemini和grok在后面追趕，Anthropic，最多算個(gè)

老四。

但現(xiàn)在Anthropic已經(jīng)不再陪跑，而是一躍成為整個(gè)硅谷的頭號(hào)種子選手。

據(jù)市場(chǎng)報(bào)道，Anthropic正考慮新一輪融資，估值可能達(dá)到8500億到9000億美元區(qū)間，甚至超過(guò)OpenAI的8500億美元估值水平。

更夸張的是，Anthropic CEO在近期活動(dòng)中提到，公司一季度收入和使用量同比增長(zhǎng)約80倍，年化收入已經(jīng)達(dá)到300億美元左右。

這是什么概念？

兩年前Anthropic估值還不到兩百億美元，2月份估值也只是三四千億美元，5月份現(xiàn)在9000億美元。

去年還是小弟，今年就開始反殺大哥了....

那問(wèn)題來(lái)了，Anthropic憑什么脫穎而出？

我之前其實(shí)一直沒怎么用 Claude。

一方面是Anthropic對(duì)我華夏地區(qū)不太友好，IP限制卡死，我的HK號(hào)碼多次注冊(cè)不順，折騰幾次就放棄了。

另一方面，我手里ChatGPT、Gemini、Grok會(huì)員都開著，正常寫文章、查資料、做圖、做表，也夠用了。

所以我一直覺得，老四模型嘛，不用也罷。

直到這次我被它估值暴漲刺激了一下，察覺不對(duì)勁，經(jīng)過(guò)各種倒騰終于用上了Claude。

然后發(fā)現(xiàn)，好家伙，太猛了。

如果說(shuō)“文章寫作”和“上下文理解”兩方面，Claude目前確實(shí)是斷檔式的T0。

最厲害的就是它的項(xiàng)目功能。

我把最近幾十篇文章喂進(jìn)去，讓它學(xué)習(xí)“思哲與創(chuàng)富”的寫作風(fēng)格。

結(jié)果它不是簡(jiǎn)單模仿幾個(gè)口頭禪，而是真的能抓到我的文章結(jié)構(gòu)，細(xì)節(jié)。

就是那種比你最鐵的粉絲還懂你的感覺…

當(dāng)然，Claude最炸裂的地方，不是寫作，而是Claude Code。

簡(jiǎn)單說(shuō)，Claude Code可以理解成一個(gè)AI程序員，可以幫你直接寫代碼，調(diào)試。

以前我也讓AI寫過(guò)代碼，問(wèn)題在于，AI寫代碼不是最難的，最難的是調(diào)試。

它給你一段代碼，你復(fù)制到本地，報(bào)錯(cuò)了，再把錯(cuò)誤復(fù)制回去。

它再改一版，你再?gòu)?fù)制回去，然后又報(bào)錯(cuò)。

稍微復(fù)雜點(diǎn)的任務(wù)，來(lái)回幾十輪，非常折磨人。

更尷尬的是，我自己不是程序員，所以我不知道到底是代碼錯(cuò)了，環(huán)境錯(cuò)了，還是哪里沒安裝，路徑?jīng)]寫對(duì)。

這就好比請(qǐng)個(gè)遠(yuǎn)程裝修師傅，他只負(fù)責(zé)畫圖紙，但水管爆了、電線短路、墻面開裂，都得你自己拍照發(fā)給他，效率自然很低。

但Claude Code出來(lái)以后，事情變了，它可以自己看項(xiàng)目文件，自己改代碼，自己搶修BUG。

你只需要說(shuō)需求，它就像一個(gè)實(shí)習(xí)程序員一樣在電腦里干活。

我這次就拿自己的投資模板試了一下。

之前這個(gè)模板我已經(jīng)接入了Wind金融終端，但還有一些網(wǎng)站的動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，一直沒自動(dòng)抓取到文檔里實(shí)時(shí)更新。

原因也簡(jiǎn)單，我不是程序員，爬蟲、接口、調(diào)試這些東西，搞起來(lái)太費(fèi)時(shí)間。

結(jié)果這次用 Claude Code，半天時(shí)間就解決了。

中間我完全沒參與調(diào)試，只是告訴它我要什么數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)自什么網(wǎng)站，放到什么表格里，它自己就一路改完了。

這項(xiàng)能力，如果放在以前，讓一個(gè)完全不懂代碼的人去學(xué)，少說(shuō)一個(gè)月起步，現(xiàn)在就是動(dòng)動(dòng)嘴，半天搞定。

不過(guò)Claude也并非完美，除了大面積封殺內(nèi)地賬號(hào)之外，最讓人詬病的，其實(shí)還有一個(gè)詞，就是“貴”。

Claude和谷歌Gemini不一樣，谷歌是“慈善”家，大學(xué)生，送你一年會(huì)員，窮的地區(qū)，送你一年會(huì)員。

但Claude是妥妥的資本家，token是按照消耗量來(lái)計(jì)算，量比Chatgpt、Gemini小很多。

它從一開始就盯著的是有錢人，目標(biāo)也不是單純的會(huì)聊天，甚至連生圖功能都不做，而是瞄準(zhǔn)金融、編程、辦公、數(shù)據(jù)分析這些高付費(fèi)場(chǎng)景。

路透報(bào)道，Anthropic正在加碼金融服務(wù)AI agents，面向銀行、保險(xiǎn)等客戶，進(jìn)一步增加企業(yè)付費(fèi)預(yù)算。

據(jù)高盛測(cè)算，全球有3億崗位暴露在生成式AI自動(dòng)化影響下；

MIT相關(guān)研究也提到，AI已經(jīng)可以替代美國(guó)約11.7%勞動(dòng)力對(duì)應(yīng)的工作量，涉及約1.2萬(wàn)億美元工資收入。

因此別的AI公司目標(biāo)是“我?guī)湍銊?chuàng)造新價(jià)值”，Anthropic目標(biāo)是“你公司每年給程序員、分析師、客服、編輯、助理發(fā)的錢，有多少可以換成我的訂閱費(fèi)”。

所以現(xiàn)在我有點(diǎn)理解，為什么Anthropic估值突然開始直追OpenAI。

因?yàn)檫@輪AI的競(jìng)爭(zhēng)，Anthropic定位精準(zhǔn)，比的不是“誰(shuí)功能多，邏輯推理能力更強(qiáng)”，而是“誰(shuí)能真正做事，替人干活”。

ChatGPT確實(shí)全面，思維推理能力頂級(jí)，畫畫頂級(jí)，價(jià)格便宜。

但Claude抓住了一個(gè)很關(guān)鍵的心智：

極致的用戶體驗(yàn)，寫作者、程序員都可以作為生產(chǎn)力工具直接使用。

這兩個(gè)群體非常要命。

寫作者和程序員，都是AI時(shí)代最早被改造、也最早愿意付費(fèi)的高頻生產(chǎn)者。

一旦這兩批人開始口碑遷移，產(chǎn)品勢(shì)能就會(huì)迅速放大。

這就像當(dāng)年的蘋果，不一定參數(shù)全贏，但它一旦拿下了創(chuàng)作者和開發(fā)者，生態(tài)就開始滾雪球。

Claude Code 的意義就在這里。

當(dāng)然我也不是說(shuō)Anthropic就一定能贏，因?yàn)檫^(guò)去幾年Chatpgt、Gemini、Claude一直是交替領(lǐng)先。

這也是我為什么只喜歡投指數(shù)ETF，卻很少投個(gè)股的原因，個(gè)股可能被技術(shù)淘汰消失，而指數(shù)卻能永存。

目前美股的估值其實(shí)非常割裂，標(biāo)普500靜態(tài)市盈率約32倍，前瞻市盈率約21倍，席勒PE則在40倍以上。

也就是說(shuō)，美股如果按未來(lái)一年盈利看，估值其實(shí)相對(duì)合理；

但如果按席勒PE（過(guò)去十年平均盈利倍數(shù)）來(lái)看，已經(jīng)處于歷史極高位置，距離2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫頂峰44倍非常接近。

ps：席勒PE=過(guò)去10年真實(shí)平均每股盈利/當(dāng)前指數(shù)價(jià)格

標(biāo)普500市盈率和席勒PE出現(xiàn)嚴(yán)重偏差，這說(shuō)明美股業(yè)績(jī)這幾年格外強(qiáng)大，已遠(yuǎn)超早些年的平均水平。

假如七巨頭們超高凈利潤(rùn)不可持續(xù)，而是朝著十年均值回歸的話，那么美股會(huì)迎來(lái)慘烈調(diào)整。

所以問(wèn)題就在于：

這些天量AI資本開支，未來(lái)到底能不能被真實(shí)C端和B端消費(fèi)場(chǎng)景接住？

如果Claude Code、CODEX這些工具，真的能讓普通企業(yè)大幅降低人工成本、提升生產(chǎn)效率，那今天的AI基建就不是泡沫。

但也不排除最終投資過(guò)度，大家買了一堆昂貴GPU，用戶愿意付的錢卻不夠，導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心變成2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫里的光纖故事。

當(dāng)年光纖嚴(yán)重過(guò)剩，資本灰飛煙滅，但最后也確實(shí)推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)革命。

只能說(shuō)歷史來(lái)看，泡沫往往和革命同時(shí)出現(xiàn)。

人不在場(chǎng)，可能錯(cuò)過(guò)時(shí)代，押太重，又可能死在半路。

我還是比較有信心的，但我也不會(huì)梭哈，分散持倉(cāng)，美股科技要有，但現(xiàn)金、債券、黃金，也留好自己的位置，雷劈下來(lái)保證不死就行了。