——上任前后核心指標(biāo)對比，看一位改革者如何逆轉(zhuǎn)局勢

2024年底，李大龍從農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行副行長任上空降廣州銀行，出任黨委書記、董事長。彼時，這家資產(chǎn)近萬億的市屬金融國企正深陷泥潭：凈利潤斷崖式下滑66.47%，零售貸款大幅萎縮，不良資產(chǎn)包袱沉重。外界普遍認(rèn)為，廣州銀行需要數(shù)年時間才能走出低谷。

一年后，2025年年報給出了截然不同的答案：凈利潤增長16.91%，不良貸款實現(xiàn)“雙降”，制造業(yè)貸款猛增39.67%，公司貸款增速翻倍，供應(yīng)鏈金融增長超33%。一個立足廣州、輻射灣區(qū)、深度嵌入產(chǎn)業(yè)鏈的金融引擎雛形，已然顯現(xiàn)。

從“斷崖式下跌”到“雙位數(shù)增長”

在盈利能力方面，李大龍上任前的2024年，廣州銀行凈利潤僅為10.12億元，同比暴跌66.47%。李大龍上任后的2025年，凈利潤提升至11.83億元，同比增長16.91%，從斷崖式下跌逆轉(zhuǎn)為雙位數(shù)正增長。同期，營業(yè)收入雖然仍有所下降，但降幅已從上任前的13.86%大幅收窄至8.85%，盈利下滑勢頭得到有效遏制。

對比可見，上任前廣州銀行因零售貸款大幅收縮和信用減值損失高企，盈利能力被嚴(yán)重侵蝕。李大龍到任后，一手抓不良出清，一手優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，僅用一年便實現(xiàn)了經(jīng)營拐點(diǎn)的確立。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，李大龍上任前的2024年末，廣州銀行不良貸款率為1.84%，不良貸款余額為85.25億元，均處于較高水平。李大龍上任后的2025年末，不良貸款率下降至1.73%，同比降低0.11個百分點(diǎn)；不良貸款余額減少至84.19億元，同比下降1.06億元，實現(xiàn)了不良貸款率和余額的“雙降”。與此同時，撥備覆蓋率從上任前的158.76%提升至164.68%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

對比可見，上任前的不良率顯著高于行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率僅勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)。李大龍憑借其深厚的風(fēng)控經(jīng)驗，加大核銷與現(xiàn)金清收力度，同時嚴(yán)控新增不良，使資產(chǎn)質(zhì)量實質(zhì)性改善。

從零售萎縮到對公強(qiáng)鏈

在貸款結(jié)構(gòu)方面，李大龍上任前的2024年，廣州銀行公司貸款（不含貼現(xiàn)）余額為2097.81億元，同比增長14.41%；而零售貸款余額為1571.20億元，同比大幅下降14.90%，零售貸款的萎縮直接拖累了總貸款規(guī)模，使總貸款同比下滑0.63%。

李大龍上任后的2025年，公司貸款（不含貼現(xiàn)）余額猛增至2792.86億元，同比增速飆升至33.13%，較上任前翻了一倍以上；零售貸款余額雖仍略有下降，但降幅已大幅收窄至2.95%，基本企穩(wěn)。總貸款規(guī)模由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增長5.38%，徹底扭轉(zhuǎn)了下滑趨勢。

對比可見，上任前廣州銀行過度依賴零售業(yè)務(wù)，零售萎縮導(dǎo)致增長失速。李大龍果斷將重心轉(zhuǎn)向?qū)珮I(yè)務(wù)，用一年時間將公司貸款打造為增長主引擎。

在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，反差更為鮮明。李大龍上任前的2024年，廣州銀行制造業(yè)貸款余額為170.43億元，同比收縮16.8%（從上年的204.9億元下降），處于負(fù)增長狀態(tài)。李大龍上任后的2025年，制造業(yè)貸款余額躍升至275.86億元，同比猛增39.67%，從收縮轉(zhuǎn)為高速擴(kuò)張。

在科技金融方面，科技信貸增速從上任前的19.66%提升至26%，增速進(jìn)一步加快。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款更是實現(xiàn)了55%的高速增長，成為粵港澳產(chǎn)業(yè)金融的新亮點(diǎn)。

對比可見，上任前制造業(yè)貸款處于負(fù)增長，與“服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”的定位存在明顯落差。李大龍明確提出“制造業(yè)強(qiáng)鏈”戰(zhàn)略，推動制造業(yè)、科技和戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)貸款全面提速，為粵港澳金融引擎注入了核心動力。

從“止血”到“造血”，引擎雛形已現(xiàn)

盡管進(jìn)步顯著，李大龍面前仍有兩大挑戰(zhàn)尚未解決。

在資本充足性方面，李大龍上任前的2024年末，核心一級資本充足率為9.10%，距離7.5%的監(jiān)管紅線尚有1.6個百分點(diǎn)的安全空間。上任后的2025年末，該指標(biāo)驟降至7.81%，僅高出監(jiān)管紅線0.31個百分點(diǎn)，資本壓力驟增。

在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，綠色信貸余額連續(xù)兩年未在年報中披露，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)仍為空白。這表明在“五篇大文章”中的綠色金融和科技金融深度服務(wù)上，廣州銀行仍有明顯短板需要補(bǔ)齊。

對比李大龍上任前后，廣州銀行發(fā)生了質(zhì)的變化：

盈利能力上，從凈利潤暴跌66.47%到增長16.91%，成功“止血”并恢復(fù)“造血”功能。資產(chǎn)質(zhì)量上，實現(xiàn)不良貸款率和余額的“雙降”，撥備覆蓋率同步提升，風(fēng)險底盤更加穩(wěn)固。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，從過度依賴零售導(dǎo)致增長失速，轉(zhuǎn)向?qū)?、零售雙輪驅(qū)動，公司貸款增速翻倍。產(chǎn)業(yè)金融上，制造業(yè)、科技、供應(yīng)鏈金融均實現(xiàn)30%以上的高速增長，粵港澳金融引擎雛形初現(xiàn)。

當(dāng)然，核心一級資本充足率逼近紅線的“緊箍咒”，以及綠色信貸和知識產(chǎn)權(quán)金融的業(yè)務(wù)空白，仍待李大龍在第二個一年里破解。但無論如何，僅用一年時間，他讓廣州銀行從“被動調(diào)整的問題生”，變成了敢于亮出“粵港澳大灣區(qū)精品銀行”愿景的進(jìn)取者。

廣州銀行"金融鏈主"地位：李大龍上任前后對比

核心結(jié)論

李大龍上任后，廣州銀行不良貸款率與行業(yè)均值的差距從0.34個百分點(diǎn)收窄至0.23個百分點(diǎn)，收窄0.11個百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量相對改善趨勢確鑿。然而，核心一級資本充足率從9.10%驟降至7.81%，逼近監(jiān)管紅線，嚴(yán)重制約了評級進(jìn)一步提升的空間。

因此，59分→62分的3分提升，反映的核心敘事是：李大龍在有限的資本約束下，通過戰(zhàn)略糾偏、風(fēng)險出清和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在產(chǎn)業(yè)牽引力和生態(tài)構(gòu)建力上取得了實質(zhì)性突破，為銀行贏得了轉(zhuǎn)型升級的"窗口期"；但資本這根"緊箍咒"不解除，邁向"產(chǎn)業(yè)鏈金融特色銀行"（70分以上）的道路仍充滿挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)來源：

廣州銀行2024年、2025年年度報告

國家金融監(jiān)督管理總局2024年四季度及2025年四季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)