美國眾議院監(jiān)督與政府改革委員會致奧爾特曼的信函抬頭（圖源：美國眾議院監(jiān)督與政府改革委員會）

調(diào)查函由眾議院監(jiān)督委員會主席、肯塔基州共和黨議員詹姆斯·科默（James Comer）署名發(fā)出。該委員會是美國眾議院首席監(jiān)督委員會，依據(jù)眾議院規(guī)則，有權(quán)在任何時間就任何事項展開調(diào)查。此次調(diào)查結(jié)果將直接用于推動立法，以強化對非營利機構(gòu)和初創(chuàng)公司的審計制度和利益沖突管理。

據(jù)《華爾街日報》5月12日報道，來自美國佛羅里達、蒙大拿、內(nèi)布拉斯加、愛荷華、西弗吉尼亞和路易斯安那六個州的共和黨總檢察長也聯(lián)名致函美國證券交易委員會（SEC）主席保羅·阿特金斯（Paul Atkins），要求阿特金斯在OpenAI IPO前夕對其進行重點審查。

OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）（右）在華盛頓發(fā)表講（圖源 ： Getty Images）

眾議院調(diào)查函援引《華爾街日報》4月16日報道稱，奧爾特曼曾提議讓OpenAI向核聚變初創(chuàng)公司Helion投資約5億美元（約合人民幣34.2億元）。而他本人已于2021年向Helion投入3.75億美元（約合人民幣25.6億元），創(chuàng)下其個人單筆投資最高紀錄。

這筆交易一旦成功，Helion的估值將從54億美元（約合人民幣369億元）暴漲至約350億美元（約合人民幣2394億元），六倍以上的增幅將直接令奧爾特曼的個人持股大幅升值。

奧爾特曼試圖讓自己執(zhí)掌的公司，投資能為其個人帶來收益的初創(chuàng)企業(yè)，而這筆投資對OpenAI并無即時利好。調(diào)查函直接點出這一邏輯：相關(guān)投資“可能被用于人為抬高董事或高管持有股份的公司市值”。

2024年夏季，位于華盛頓州埃弗雷特的Helion工廠（圖源：彭博社）

多名知曉Helion投資計劃的OpenAI內(nèi)部員工倍感不安，甚至回避參與為討論該筆投資設(shè)立的Slack內(nèi)部溝通頻道，擔心相關(guān)言論日后成為法庭證據(jù)。

OpenAI最終否決了這筆股權(quán)投資，但雙方仍達成一項協(xié)議：OpenAI獲得2035年前采購這家核聚變企業(yè)至多500億瓦電力的權(quán)利，發(fā)電量相當于25座胡佛水壩的總裝機容量。知情人士稱，Helion近期已向投資方援引這份合作協(xié)議推進新一輪融資，而融資落地也將進一步推高奧爾特曼所持股份的價值。

失去OpenAI入局后，Helion被迫縮減融資規(guī)模，當前目標募資額降至2.5億美元（約合人民幣17.1億元），對應(yīng)估值150億美元（約合人民幣1026億元）。據(jù)交易知情人士透露，OpenAI另一大型投資方、奧爾特曼的忠實支持者Thrive Capital將接手領(lǐng)投此輪融資。

在Helion之外，奧爾特曼還試圖推動OpenAI投資埃隆·馬斯克（Elon·Musk）旗下SpaceX的競爭對手——火箭制造商Stoke Space，而奧爾特曼本人則通過旗下風投轉(zhuǎn)型的家族基金Hydrazine持有Stoke Space股份。

該信函發(fā)出人科默，去年曾公開支持伊隆·馬斯克（Elon Musk）牽頭成立的政府效率部（DOGE）。該部門重點排查涉嫌欺詐的非營利組織。

六州共和黨總檢察長在聯(lián)名信中措辭更為強硬，直指奧爾特曼“長期存在自利交易與嚴重利益沖突行為，給OpenAI帶來重大經(jīng)營風險”。由于奧爾特曼未持有OpenAI直接股權(quán)，他們認為“其個人財務(wù)利益與OpenAI經(jīng)營業(yè)績綁定度極低”。

OpenAI私募市場估值已達約8500億美元（約合人民幣5.8萬億元），體量龐大，上市后大概率迅速被納入各大股指及交易所交易基金（ETF），海量投資者將被動持倉入局。總檢察長們因此警告稱：“奧爾特曼的任何自利交易行為，最終都可能由各州養(yǎng)老基金及普通投資者買單，潛藏巨大金融風險。”

OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）（圖源：路透社）

據(jù)《華爾街日報》4月16日報道，出任OpenAI CEO前，奧爾特曼曾經(jīng)營美國科技創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator，并借此搭建起涵蓋數(shù)百家初創(chuàng)企業(yè)的個人投資版圖，規(guī)模堪比大型風投機構(gòu)。其中部分企業(yè)后續(xù)與OpenAI達成高額合作交易，讓奧爾特曼獲利頗豐。奧爾特曼還將手中初創(chuàng)公司股份抵押給摩根大通作為信貸額度擔保，并用這筆資金繼續(xù)投資其他企業(yè)。

上市公司董事會通常禁止高管在外部企業(yè)持有大額股份，同時會為其提供包含股權(quán)在內(nèi)的豐厚薪酬包，收益與公司未來股價表現(xiàn)掛鉤，以此確保高管利益與公司發(fā)展深度綁定。

OpenAI最初以非營利機構(gòu)起家，受這一特殊背景影響，奧爾特曼從未獲得公司直接股權(quán)。據(jù)可查最新數(shù)據(jù)，其2024年年薪僅為6.6萬美元（約合人民幣45萬元）。2023年人工智能監(jiān)管參議院聽證會上，他曾坦言：“我做這一切，純粹是出于熱愛。”

奧爾特曼在舊金山OpenAI辦公室（圖源：《華爾街日報》）

與OpenAI的潛在利益沖突也是奧爾特曼在2023年11月遭臨時罷免CEO一職的重要原因。當時OpenAI董事會直言，奧爾特曼在溝通中未能“始終坦誠透明”。部分參與罷免的董事認為，由于奧爾特曼未披露自身投資的初創(chuàng)企業(yè)，董事會無法厘清他能否從代表OpenAI達成的交易中謀取個人私利。

奧爾特曼復(fù)職后，新一屆董事會稱已成立審計委員會，專門審查包括奧爾特曼在內(nèi)的董事及高管潛在利益沖突，并出臺了更嚴格的利益沖突管理政策，但政策具體細節(jié)從未對外公開。這也正是此次眾議院調(diào)查函重點追問的核心之一。

OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁格雷格·布羅克曼（Greg Brockman）的持股情況亦在近期引發(fā)關(guān)注。據(jù)路透社5月4日報道，在馬斯克就OpenAI盈利轉(zhuǎn)型提起的訴訟中，布羅克曼持披露其持有的OpenAI股權(quán)價值接近300億美元（約合人民幣2052億元）。2017年，奧爾特曼曾贈予布羅克曼其家族基金的一筆股權(quán)，當時價值1000萬美元（約合人民幣6840萬元）。

對于外界的種種質(zhì)疑，OpenAI董事會主席布雷特·泰勒（Bret Taylor）在5月12日的一場庭審中為奧爾特曼背書，稱其對于個人在其他公司的持股情況“坦誠相告”，在涉及Helion的決策中也依規(guī)回避。

但問題在于，隨著OpenAI從一家非營利實驗室成長為超級AI公司，外界對其治理透明度的要求，早已不再停留于創(chuàng)始人個人表態(tài)層面。無論是美國國會此次索要審計委員會全部記錄，還是六州共和黨總檢察長要求SEC提前介入，都反映出監(jiān)管層對超級AI公司權(quán)力邊界的警惕。

OpenAI的IPO預(yù)計將是美國歷史上規(guī)模最大的上市案例之一。SpaceX以及Anthropic，均在籌備各自的上市計劃。在AI競爭格局日趨激烈的背景下，監(jiān)管層對OpenAI治理的這輪集中審視，正在為其上市之路增添更多不確定性。

更關(guān)鍵的是，這場調(diào)查發(fā)生的時間點極為敏感。馬斯克正以“被欺騙捐款創(chuàng)立非營利機構(gòu)、隨后遭到拋棄”為由對OpenAI和奧爾特曼提起訴訟，相關(guān)庭審已經(jīng)啟動。