上周五盤后關于海外證券賬戶的事情相信大家都知道了。

那作為投資者，扯別的沒有用，我們要做的時間就是第一時間把各類消息分析落實到投資上。

于是在周五消息出來后第一時間，我就在知識星球上做了解讀：

那基于這里的第三、第四點，我今天在10點半中韓半導體ETF停牌結束后的第一時間，就在星球里通知

買入了中韓半導體ETF：

至少到目前為止，還算是沒買錯：

沒進星球的朋友，還是更建議大家進星球。公眾號只能一天一發，時效性有限。又是公域平臺，一些強交易的內容也無法展示。

比如今天，我在星球里寫了關于光模塊的最新重大利好，直接涉及到個股，無法在公域展示：

而今天最新的、引發中心華虹20厘米漲停的華為韜概念，我們也在盤中時間里，在知識星球上第一時間分享：

如果你確實覺得我們的公眾號對你的投資有幫助了話，那我們知識星球能給到的幫助，要遠比公眾號大得多。

一年699的價格，只要多做對一筆交易，就能賺回無數個699了。

1 、中際旭創大漲、新易盛歷史新高，不枉我一直堅定不移地吹光模塊。再說一遍，我們的光模塊就是全世界最好的，和英偉達、三星海力士、臺積電在各自領域是一個位置。這個位置的企業，就是能吃到北美大廠資本開支里最大的一塊。而北美大廠的資本開支，又是本輪全球牛市里的底層邏輯。

又，今天的華為韜概念我還沒仔細研究。但粗粗一看，似乎是通過提高“傳”的方式來說解決“算”的問題。如果確實如此，則光進銅退的趨勢，會被進一步強化。

2 、在科技熱火烹油的另一面，是老登股繼續的垂死掙扎。今天做科技的朋友肯定很爽，但實際情況是，市場仍有2979只個股是下跌的，跌多漲少。

我今天在市場上巡邏的時候赫然發現，自924以來，中證白酒跑輸恒生科技近50個百分點，924至今仍然下跌了18%。

這都能拿住白酒的，實在是英雄好漢。

那這里要跟大家強調幾點：

a、即便科技崩，那也不等于老登漲。更有可能的是帶著老登一塊崩。

b 、老登里一定一定有被錯殺的，但這絕不等于老登全是被錯殺的。我反正覺得，在我的視野范圍內，老登股有冤情的比例并不那么高。

c 、小登的根子，是AI敘事；老登的根子，是居民資產負債表修復。就看你信哪個了。

3 、美伊雙方不斷在釋放求和的消息，但消息就是死活不落地。目前資本市場選擇先相信和平，于是油價下跌，全球股市上漲 。

我個人也是傾向于相信和平的，因為特朗普手上的牌真的不多。現在全世界都知道，特朗普無法接受美債利率竄上5%。而6月16日就是沃什上臺后的第一次美聯儲議息會議，在此之前中東、油價的走勢會決定性地影響美聯儲的判斷。

另外一邊，伊朗作為戰爭真正的受害方，他們的耐受力固然遠比美國強，但他們實在也比美國慘得多。他們顯然是更害怕戰爭重啟的一方。

特朗普訪華后我們外交部的表態，其實也在暗示或者明示伊朗見好就收了。畢竟作為世界第一原油進口國，海峽封閉對我們也沒有好處。

4、韓國本周三將推出與三星海力士掛鉤的杠桿ETF。只能說韓國監管是一點都不怕市場上漲導致風險巨大啊。急得我都想去韓國的XX證券上尾盤掛天量賣單來譴責韓國監管這種火上澆油的行為了。

那這塊，繼續利好中韓半導體ETF。

5、最近又有不少科技股的大公司宣布要減持。提醒大家一下，不要覺得大股東減持就怎么怎么樣。這個是小利空，不是大利空。去年年中，中際旭創新易盛的大股東都減持了，到現在也都差不多翻倍了。

大家要明白，大股東也是人，也有改善生活、分散投資的需求。黃仁勛就說過，他當年為了給父母買奔馳，賣出了540萬股英偉達股票。這部分股票持有到今天價值11億美元。黃仁勛說，這大概是人類史上最貴的一臺奔馳。

所以，大家關注的重點還是要放在企業本身上。對于好企業，大股東賣飛是常態。對于爛企業，大股東滿腦子就是割韭菜。所以，只要你確認你手上的公司是好公司，那么對大股東減持就無需太過擔憂。

那對于科技公司來說，我覺得判斷是不是好公司最簡單的方法，就是企業是在扎扎實實地搞研發，還是看到熱門概念就網上蹭。尤其是年初商業航天、AI軟件那兩撥上漲簡直就是照妖鏡，不少“科技”股那倒貼的嘴臉，已經讓我對這些公司永久性拉黑。

6、最后再強調一次，6/16日，沃什上任后的第一次美聯儲議息會議，是市場的下一個變盤點。

在這個時間點之前，市場沒有風險。

但越接近這個時間點，資金會越傾向于謹慎。

如果最后美聯儲議息會議釋放的是利好消息，那基本上就是油門繼續踩死，直到8月的財報季了。

P I C U S

派克斯研究院

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