現(xiàn)在不少國(guó)家的氣象機(jī)構(gòu)都已經(jīng)證實(shí)今年夏季超級(jí)厄爾尼諾的確會(huì)出現(xiàn)，躲也躲不掉了。

原本，這已經(jīng)是一件夠讓人操心的事兒了，可如果大家把超級(jí)厄爾尼諾跟現(xiàn)在全球的情況結(jié)合一下，那真是一鍋粥已經(jīng)爛到不能再爛了，怎么回事呢？咱們今天就一起跟大家聊聊。

不知道大家是否關(guān)注這兩天的新聞，近期的天氣可挺反常的，北方入夏比往年都要早，具體看北京比往年提早了10天入夏，鄭州更是早了12天，往年都是6月份才到夏天，今年5月初就直接來(lái)了一波連續(xù)多日高溫天氣。而南方那邊是發(fā)生了多場(chǎng)超過(guò)歷史極值的暴雨，4月全國(guó)出現(xiàn)7次區(qū)域性暴雨，同比直接翻倍還多一次，主要集中在南方地區(qū)，比如說(shuō)廣西欽州331.5毫米的降雨量打破當(dāng)?shù)卮杭練v史極值。到了5月就更加夸張了，僅是5月15日-19日這段時(shí)間，全國(guó)就有超過(guò)100個(gè)國(guó)家級(jí)氣象站打破5月單日最大降水量記錄。比如說(shuō)廣西防城港累計(jì)825毫米；廣東陽(yáng)江地區(qū)過(guò)程雨量破省歷史72小時(shí)紀(jì)錄，局地超1400-1700毫米，導(dǎo)致當(dāng)?shù)爻霈F(xiàn)20年一遇的洪水。就目前尚未完成的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，僅這四天前后，南方地區(qū)大約有64人先后因?yàn)?zāi)情而死亡。但這也僅僅是超級(jí)厄爾尼諾的前奏，主力部隊(duì)還沒(méi)有到位。

對(duì)于厄爾尼諾現(xiàn)象這個(gè)詞我估計(jì)大家并不陌生，第一反應(yīng)或許就是它很容易造成旱的旱死、澇的澇死，或者南澇北旱這種現(xiàn)象。但實(shí)際上這么形容并不完全準(zhǔn)確，厄爾尼諾最讓各國(guó)擔(dān)憂的，是它會(huì)強(qiáng)制破壞現(xiàn)在的降雨分布然后再重塑，聽著簡(jiǎn)單吧？問(wèn)題是鬼知道它給雨水重塑到哪去了，以什么方式再降下來(lái)。對(duì)于任何國(guó)家來(lái)說(shuō)，這都是一場(chǎng)不小的考驗(yàn)。

而我們這次要面對(duì)是近代歷史上僅出現(xiàn)過(guò)三次的超級(jí)厄爾尼諾，根據(jù)資料來(lái)看，不出意外每次超級(jí)厄爾尼諾來(lái)臨都會(huì)給世界造成巨大的損失。從時(shí)間來(lái)劃分，第一次是在1982-1983年，當(dāng)時(shí)受災(zāi)最慘的是南美洲。比如說(shuō)在秘魯和厄瓜多爾沿海的沙漠地帶，出現(xiàn)歷史罕見暴雨，部分地區(qū)年降雨量達(dá)正常水平的數(shù)十倍，河流流量一度達(dá)到正常值的1000倍以上。洪水、泥石流摧毀了大量房屋、橋梁和農(nóng)田，沿海基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重?fù)p毀，秘魯、厄瓜多爾兩國(guó)直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)6.5億美元。同時(shí)，澳大利亞出現(xiàn)嚴(yán)重干旱和沙塵暴，印尼等地森林大火增多。

第二次是1997-1998年，我相信這個(gè)作為中國(guó)人都不陌生吧？1998年夏季，長(zhǎng)江流域出現(xiàn)持續(xù)60多天強(qiáng)降雨，引發(fā)全流域性特大洪水，造成了約3656人死亡，2230多萬(wàn)人直接受災(zāi)，間接影響大約2億人，造成685萬(wàn)間房屋倒塌，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)2551億元人民幣。同期，印尼和馬來(lái)西亞因干旱引發(fā)大規(guī)模森林火災(zāi)，煙霾籠罩東南亞，造成數(shù)千人呼吸系統(tǒng)疾病死亡，非洲東部也沒(méi)閑著，同樣的暴雨連綿導(dǎo)致局部出現(xiàn)嚴(yán)重洪災(zāi)。

第三次是2015-2016年，這次超級(jí)厄爾尼諾讓非洲東部和南部出現(xiàn)35年來(lái)最嚴(yán)重的干旱，大約讓4000多萬(wàn)人陷入糧食短缺的狀態(tài)。以南非主要作物的玉米為例，僅2015當(dāng)年玉米的產(chǎn)量直接腰斬，直接經(jīng)濟(jì)損失大約10億美元左右。同時(shí)，東南亞國(guó)家普遍陷入干旱，多國(guó)作物嚴(yán)重減產(chǎn)，將近1000萬(wàn)人備受饑餓。拉丁美洲中部也是數(shù)十年最嚴(yán)重的干旱，部分地區(qū)作物產(chǎn)量下降90%，洪澇災(zāi)害頻發(fā)，導(dǎo)致糧食和水危機(jī)一起爆發(fā)。

看到這相信大家對(duì)于超級(jí)厄爾尼諾的破壞力多少有個(gè)概念了吧？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這個(gè)家伙到處禍禍，而且造成的災(zāi)難沒(méi)有一個(gè)輕的，這放在任何一個(gè)國(guó)家或地區(qū)都是非常棘手的麻煩。而今年與這次超級(jí)厄爾尼諾搭配的是什么麻煩事兒？咱們從兩個(gè)角度來(lái)看，第一是大家都知道的，中東戰(zhàn)局尚未得到徹底解決，能源、化工品價(jià)格持續(xù)維持高位。第二是，現(xiàn)在全球貨幣超發(fā)嚴(yán)重、債務(wù)高企、財(cái)政吃緊的現(xiàn)象遍地都是。如果這時(shí)候再出現(xiàn)大災(zāi)，那么很容易帶出一系列的連鎖反應(yīng)。

咱們先從影響最直接的農(nóng)業(yè)來(lái)看，比如說(shuō)世界主要糧食之一的小麥今年的問(wèn)題就很多。首先看看國(guó)內(nèi)的小麥情況，可能有些朋友不知道，中國(guó)每年的小麥產(chǎn)量中，冬小麥占據(jù)了絕對(duì)多數(shù)，但是吧，就屬?gòu)娜ツ甑浆F(xiàn)在的這波小麥最倒霉。不知道大家還記不記得去年秋季的情況？整個(gè)中部產(chǎn)區(qū)先是因?yàn)檫B續(xù)不斷地降雨嚴(yán)重拖緩了種植時(shí)間，后面好不容易等天晴了，剛把種子播下去，轉(zhuǎn)眼又遇到高溫天氣。大家可能不知道濕潤(rùn)+高溫會(huì)造成小麥提前發(fā)芽旺長(zhǎng)，從而對(duì)降低小麥對(duì)于寒冷天氣的抵抗能力。然后好死不死的又接上了寒潮，今年去調(diào)研的時(shí)候當(dāng)?shù)氐男←溓闆r普遍不好。

到了今年5月初，小麥灌漿期又趕上北方干旱，少雨會(huì)讓導(dǎo)致麥粒比較干癟，也不知道是老天爺故意還是怎么著，幾乎大部分的不利條件都讓咱們國(guó)內(nèi)這波冬小麥趕上了。那么試問(wèn)今年的實(shí)際收成能好嗎？對(duì)吧。當(dāng)然我相信從有關(guān)部門嘴里聽到的一定是大豐收，畢竟年年豐收嘛。

那咱們這不好，別人家咋樣？也不咋地，國(guó)內(nèi)好歹已經(jīng)熬到快收獲了，但南半球剛到主季小麥播種的時(shí)候，高價(jià)油+高價(jià)化肥，或者有些地區(qū)干脆化肥短缺，這多少都會(huì)影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的積極性。還有比如因?yàn)樨?cái)政吃緊導(dǎo)致政府首尾難顧的，像印度政府近期居然在春耕的重要節(jié)點(diǎn)時(shí)呼吁農(nóng)民將化肥用量減半，為啥？根據(jù)外交雜志提供的數(shù)據(jù)來(lái)看，印度大約60%尿素、80%的氨和硫磺都依賴通過(guò)霍爾木茲海峽進(jìn)口。而到現(xiàn)在海峽也沒(méi)有完全通暢，那么短缺就成了第一個(gè)問(wèn)題。

另外即便是從其他地方購(gòu)買，那如此大的需求量加上價(jià)格飆升將會(huì)導(dǎo)致印度需要消耗更多外匯來(lái)?yè)Q取農(nóng)業(yè)穩(wěn)定，但外匯減少又會(huì)加劇盧比的貶值壓力，而貨幣貶值反過(guò)來(lái)繼續(xù)推高商品進(jìn)口的價(jià)格，這又會(huì)給財(cái)政造成更大的負(fù)擔(dān)。根據(jù)政府最新預(yù)算來(lái)看，預(yù)計(jì)本財(cái)年印度的化肥進(jìn)口額將大幅攀升至創(chuàng)紀(jì)錄的180億美元。可同時(shí)呢？維持穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格還需要財(cái)政來(lái)花錢。除了化肥之外，印度原油對(duì)外依賴度長(zhǎng)期將近90%，天然氣在50%左右。這也得花外匯對(duì)吧？而且哪頭都不輕啊，一邊是糧食安全，一邊工業(yè)生產(chǎn)，而之所以印度政府能在春耕這會(huì)兒呼吁減少用化肥，很大程度上是需要保證原油的進(jìn)口。但即便如此，可超級(jí)厄爾尼諾還沒(méi)算上呢，這個(gè)天災(zāi)還沒(méi)來(lái)呢，前兩天印度都47度了，后面無(wú)論會(huì)怎么樣？大概都是不會(huì)輕松的。

除了印度，其他地方如何？美國(guó)的情況也不好，根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部小麥展望報(bào)告來(lái)看，目前全美小麥種植面積為4380萬(wàn)英畝，同比下降3%，是1919年有記錄以來(lái)的最低水平。種植少也就算了，生長(zhǎng)情況也不咋地。從18個(gè)州的數(shù)據(jù)來(lái)看，因?yàn)?5年秋季的干旱和寒潮，目前作物情況優(yōu)秀率僅為27%，去年同期為52%，而被評(píng)為極差的則為43%，去年同期僅為19-22%。另外，其他主要小麥出口國(guó)幾乎清一色都出現(xiàn)了減產(chǎn)的預(yù)期，雖然單個(gè)國(guó)家減產(chǎn)的都不多，但合在一起就是個(gè)問(wèn)題了。而且，關(guān)鍵是今年超級(jí)厄爾尼諾才剛開始，后面還會(huì)遇到什么問(wèn)題并不確定。

除了直接受影響的農(nóng)作物之外，氣候變化還會(huì)間接影響到畜牧業(yè)。比如說(shuō)22-23接連兩年整個(gè)美洲都在拉尼娜轉(zhuǎn)厄爾尼諾的作用下發(fā)生了不同程度的大旱，很多牧草草場(chǎng)因此枯萎，這對(duì)于肉牛養(yǎng)殖來(lái)說(shuō)就成本上升的就太厲害了。舉個(gè)例子巴西肉牛養(yǎng)殖主要以放牧草飼為主，后期才是谷飼育肥。而草飼的成本差不多能占到總成本70%左右。所以很多養(yǎng)殖戶不得不選擇提前宰殺一部分牛群來(lái)控制成本。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)從2022年到2025年肉牛總存欄量大約累計(jì)下降了7.4%，已經(jīng)是73年以來(lái)的最低，更關(guān)鍵的是能繁母牛的下降同比更是高于總存欄的下降比例。而巴西這邊雖然是從2024年才開始下降，但是累計(jì)下來(lái)也將近4%了。大家別覺得這個(gè)數(shù)字比較小就沒(méi)事啊，價(jià)格可是一路飛升啊。另外，牛跟豬有一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別，一頭母豬現(xiàn)在每年能貢獻(xiàn)26頭左右的小豬，可換到母牛就生一個(gè)，一般情況下一胎生兩個(gè)的基本都活不了。那么問(wèn)題來(lái)了，如果今年超級(jí)厄爾尼諾繼續(xù)給美洲造成干旱的話，后果是什么大家也清楚了。換到國(guó)內(nèi)生豬這邊，雖然能繁母豬總存欄量在今年持續(xù)以小碎步的形式下降，但整體產(chǎn)能依舊是高，之前是因?yàn)轱暳媳容^便宜所以甭管是豬企還是中小養(yǎng)殖場(chǎng)都選擇死抗。如果后續(xù)大豆、玉米如果因?yàn)闅夂蛟虺霈F(xiàn)減產(chǎn)而漲價(jià)，那將會(huì)是對(duì)死扛者的一記致命重?fù)簟?/p>

另外，還有一個(gè)很容易被忽略的問(wèn)題就是前面咱們提到的全球貨幣超發(fā)嚴(yán)重、債務(wù)高企、財(cái)政吃緊的現(xiàn)象。為什么要注意這塊呢？剛在咱們也聊到，每一次的超級(jí)厄爾尼諾基本都伴隨著對(duì)局部地區(qū)的巨大破壞，后面甭管是救災(zāi)還是重建，這都需要政府出錢出力。但問(wèn)題就是在這了，現(xiàn)在大部分國(guó)家的財(cái)政都十分吃緊。拿中國(guó)舉個(gè)例子吧，隨著疫情、經(jīng)濟(jì)快速下滑等因素，財(cái)政這本賬是越來(lái)越緊，從2020年到現(xiàn)在廣義赤字率一直居高不下。注意啊，一般新聞上說(shuō)的政府赤字率是是按照狹義來(lái)說(shuō)的，即只包含了一般公共預(yù)算的赤字，但沒(méi)有包含地方債、財(cái)政轉(zhuǎn)結(jié)等數(shù)字，如果都算上那么廣義財(cái)政赤字已經(jīng)非常高了。在這種情況下，如果遇到大災(zāi)，那么錢從哪來(lái)？賬本上肯定是扣不出來(lái)了。那就只能繼續(xù)舉債來(lái)救助，而當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)受損之后恢復(fù)也需要財(cái)力支持，到時(shí)候債務(wù)只會(huì)越累越多。財(cái)政壓力自然也是越來(lái)越大。

除了中國(guó)之外，其他一些發(fā)展中國(guó)家，和部分發(fā)達(dá)國(guó)家的情況也都比較緊張，如果今年的災(zāi)情范圍比較大的話，那么全球貨幣和債務(wù)一頓上漲，這就更容易刺激大宗商品市場(chǎng)跟著起飛，這就成了前有高油價(jià)、后有大災(zāi)，全球加速向滯漲前進(jìn)，大家想想到時(shí)候這鍋得有多亂？不過(guò)話說(shuō)回來(lái)，亂歸亂。其中暴露出來(lái)的投資機(jī)會(huì)也不少，關(guān)于這方面得空和大家細(xì)說(shuō)。