北京
“理財產品提前終止”的消息總是備受市場關注。繼年初多家金融機構密集發布相關公告后，近日有媒體報道稱，據不完全統計，今年5月份以來，已有超100只銀行理財產品發布了提前終止公告。
乍一聽，理財產品提前終止似乎是一件壞事。但仔細研究不難發現，理財產品提前終止是一項已在合同中約定的、正常的市場行為，其初衷是保護投資者利益。根據產品說明書，理財產品提前終止主要有四類原因：一是理財產品的管理人認為，由于后續存在不可控市場因素，提前終止產品比維持產品運作更有利；二是該產品的投資業績不理想，觸發了提前終止條款；三是因該產品凈值波動較大，大量投資者贖回了資金，造成產品規模下降，為避免相關損失，管理人提前終止產品；四是某產品因達到止盈條件，計劃提前終止等。
值得反思的是，一項旨在保護投資者利益的約定設計，為何在實際操作中常常成為引發投資者擔憂的導火索？問題的關鍵在于投資者對“代客理財”的金融機構缺乏信任。金融機構必須拿出真本事緩解投資者擔憂，有效彌合二者之間的信息不對稱問題，最終形成良性循環。
用真本事贏得投資者信任，一靠硬實力，即投資研發能力。理財的核心在于資產，而資產的核心在于配置管理。投資研發能力是金融機構“代客理財”的金剛鉆。銀行機構普遍更擅長投資債權類資產，整體風險偏好偏低，接下來，可更加重視大類資產的組合搭配，在統籌考量宏觀經濟環境、市場波動走勢、投資者風險偏好的基礎上，及時、有效地調整投資組合，不斷優化整體投資的風險收益結構，為投資者創造與其風險偏好、投資需求相匹配的投資回報。
用真本事贏得投資者信任，二靠軟實力，即綜合服務能力。衡量綜合服務能力的一項重要標準是“投資者陪伴”，也就是說，金融機構的服務不能始于推銷、終于銷售，而要從交易驅動轉向全流程陪伴，尤其要提高理財產品銷售成功后的相關服務，向投資者定期推送金融市場信息，為其做好答疑解惑工作，通過嵌入日常生活的全流程陪伴服務，最終幫助投資者樹立科學的投資理念。
用真本事贏得投資者信任，還要重點關注基層一線人員的服務能力問題。記者曾在部分銀行網點看到，對于投資者的詢問，一線服務人員或是缺乏專業知識支撐，或是缺乏耐心，容易引發投資者誤解，甚至導致投資者不滿。
隨著移動互聯網快速發展，投資者通過線上渠道咨詢的需求日益增長。接下來，金融機構需從線上、線下渠道入手，重點加強對一線服務人員的培訓與監督，有效彌合理財產品與投資者之間的信息不對稱，讓投資者買得明白、買得放心。（作者：郭子源 來源：經濟日報）
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