美股博通開盤暴跌14%！

半導體龍頭博通一砸，把其他股帶崩了，閃迪跌5%，美光跌6%，邁威爾科技跌5.8%。

就因為業績不及預期！

AI收入指引比市場預期的少了12億。之前股價漲太猛了，有點像學霸考了95分還被罵，先砸了再說。

明天周五A股的半導體方向得小心！

另一個原因，AI泡沫的聲音又開始逐漸起來了。

橋水基金創始人達利歐再次發聲警告，AI泡沫即將破裂。他的核心邏輯有三個：

一是燒錢太猛，市場吃不消

二是重大技術變革必有泡沫

三是Ai創造的紙面財富比較脆弱

達利歐說完，英偉達老黃馬上就回懟說，“僅過去6個月，AI的投資回報率已被徹底重塑，現在獲利高得驚人。誰還敢問‘投資回報率在哪’？只有瘋子才質疑?！?/p>

橋水的達利歐作為老一派投資人，比較保守也正常。但你要說他水平有多高，也不見得，畢竟連巴菲特的伯克希爾，最近也在增持AI，還是要與時俱進。

大家看今天的A股，又是4000家待漲！中位數跌幅接近1.7%！

漲的全是硬科技，我之前提示的mlcc、PCB、元件、存儲。

在美股選錯方向，你只是少賺了而已。

而在A股站錯對，你容易成為金融消費者！

因為美股科技跌了，老登股還能頂上。達美航空、可口可樂、沃爾瑪、開市客、強生、禮來、麥當勞這些傳統龍頭，也能走新高。

有意思的是，今天看到一個統計說，現在散戶集中度最高的板塊，不是半導體芯片，不是cpo、pcb，也不是光模塊，而是消費，證券和創新藥！

這就理解了科技為什么不跌，券商、消費等為什么不漲了！散戶資金最集中的地方，主力資金都不愿意去拉升。

大家看看從5月12號到今天的統計，每天基本4000家下跌，

這就是市場最真實的樣子：指數牛市，硬科技牛市，大部分個股熊市。

老A一直強調，現在不是雞犬升天的行情，而是極致分化的“窄?！薄翱萍寂！?。

捋一捋今晚比較重要的信息：

01 央行明天5000億逆回購。

央行明天將開展5000億元買斷式逆回購操作。問題在于，本月還有1萬億元到期量，算下來并不是單純寬松，反而有凈回籠的壓力。

這事對A股來說，不算什么大利好?，F在市場本來就是抱團行情，如果流動性邊際收緊，后面資金可能更容易縮圈。

02 SpaceX超級IPO來了

SpaceX啟動IPO路演，擬發行A類普通股，募資規模和估值都非?？鋸?，計劃6月12日上市。

如果SpaceX這種全球標桿上市后估值被重新定價，那么A股商業航天的情緒也可能被重新點燃。

昨天才提到商業航天要重視，短期有可能會有所表現。

另外消息是，工信部提到，到2029年形成一批自主創新的6G技術方案。

國內6G商業化要加速了，6G本身就串聯AI、商業航天、低空經濟、智能制造等多個方向。

03 央視財經提到光纖光棒

央視財經提到，高端光纖預制棒價格漲幅接近550%。

光棒擴產周期一般需要18到24個月，短期供給緊缺的情況會階段性固化。

光纖這個題材其實炒作了一段時間，媒體重提這個，說明產業鏈真實存在緊張。

04 村里又出手了，熱門股開始降溫。

今晚監管信號很明顯。

東*精密、宏達、江海等多家發布異常波動公告，涉及MLCC、液冷、光模塊、銅、電子膠、光纖光纜等近期熱點方向。

另外，深交所給唯特偶發了關注函，要求說明主營產品應用在光模塊的具體情況，以及銷售金額、毛利率、在手訂單等。

最近漲太多，上面坐不住。

雖然說監管降溫不是壞事。

但一直降溫，加上最近某隊一直在減持ETF，短期還是要小心見頂的的。

但短線高位票，要小心補跌和監管雙殺。

說回市場。

目前整體利空消息還是偏多。

一是市場預計美聯儲年內加息的概率有所上升，而日央行也考慮6月份加息。

二是美股和a股近期大型科技公司上市融資的壓力都比較大。

至少在心理層面上也是有一定影響。

從時間周期來看，前面市場從3月底一路漲到5月中旬，大盤從近3800點漲到逼近4300點，速度確實太快了。

如果這么漲下去，年內牛市可能都要提前走完。

這不符合慢牛。

慢牛不是天天漲。

漲一兩個月，休息一段，再慢慢往上走，反而能走得更久。

所以對6月份，不要抱太大期待。

尤其是非熱門科技方向，做多錯多，很容易來回挨打。

即使買了科技股也不意味著躺贏，像算力概念，數據中心等等，這段時間也是在一路下行。

明天也許AIPC、物理AI、商航有所表現。

（這個物理AI也就是無人駕駛、機器人這幾個方向。）

但短期還是控制好倉位，管住手！

中長線，繼續看好Ai硬科技（PCB、存儲、半導體、mlcc）、商業航天、機器人這些方向的輪動機會。